Tres acciones para “configurar y olvidar” en 2026, según Evercore

Con 2026 a la vuelta de la esquina, Evercore ISI ha afinado su estrategia para inversores que buscan simplicidad, visibilidad y crecimiento sostenido. Según explica el analista Amit Daryanani, el nuevo año seguirá marcado por la inteligencia artificial, pero con un cambio importante de enfoque: el mercado pasará de premiar la inversión en IA a exigir rentabilidad, márgenes y generación de caja.

En ese contexto, Evercore propone una cartera que define como “set it & forget it”, es decir, valores que pueden mantenerse en cartera sin necesidad de una gestión activa constante. La selección se resume en tres nombres: Amphenol, Apple y Arista Networks, las denominadas acciones “AAA”.

De la inversión en IA a la utilidad de la IA

Daryanani recuerda que en 2025 el sector de hardware y redes de TI se benefició claramente del auge de la IA, con subidas en bolsa impulsadas principalmente por el crecimiento de los ingresos. Sin embargo, ese patrón empieza a cambiar.

Para 2026, el foco estará en los márgenes y el flujo de caja libre. Los inversores, según Evercore, evaluarán qué empresas no solo invierten en IA, sino cuáles son capaces de extraer valor económico real de esa inversión.

Es precisamente en ese terreno donde encajan las tres compañías seleccionadas, todas ellas con historiales contrastados, posiciones competitivas sólidas y exposición directa a la expansión de la infraestructura de inteligencia artificial.

Amphenol: el engranaje silencioso de la IA

Amphenol, fabricante de conectores electrónicos, ha sido uno de los grandes ganadores del año, con una revalorización cercana al 94% en 2025. Evercore cree que el valor aún tiene recorrido gracias a su capacidad para seguir ganando cuota de mercado y mejorar márgenes.

La firma destaca sus márgenes incrementales estructuralmente elevados, en torno al 30%, y una ejecución operativa consistente que la sitúa bien posicionada para seguir creciendo por encima del mercado y mantener un sólido avance del beneficio por acción en 2026.

Apple: ecosistema, servicios y próxima ola de IA

Evercore también mantiene una visión constructiva sobre Apple, que acumula una subida de alrededor del 63% en el año. La firma destaca el buen comportamiento esperado en los trimestres de septiembre y diciembre, así como la solidez de su ecosistema.

El impulso del iPhone parece reforzarse tras el lanzamiento de la línea iPhone 17, mientras que el negocio de servicios continúa creciendo a ritmos bajos-medios pero de forma muy diversificada y recurrente.

El gran foco de debate para 2026 será la capacidad de Apple para monetizar la inteligencia artificial, especialmente a través de la esperada actualización de Siri prevista para la próxima primavera. Evercore considera que este puede ser un catalizador relevante si se traduce en nuevas fuentes de ingresos.

Arista Networks: redes al servicio de la IA

El tercer pilar de la cartera es Arista Networks, cuyas acciones han subido cerca de un 19% en 2025. Evercore espera que el crecimiento se acelere en 2026 gracias a la fuerte demanda vinculada a proyectos de inteligencia artificial.

Daryanani anticipa una aceleración de los ingresos en el año natural 2026, impulsada por programas de IA en el back-end, crecimiento del front-end central, ganancias de cuota en campus y la incorporación de nuevos clientes relevantes.

Según Evercore, Arista está bien posicionada para superar el crecimiento registrado en 2025 y consolidarse como uno de los grandes beneficiarios de la expansión de la infraestructura de redes necesaria para sostener el boom de la IA.

En conjunto, la propuesta de Evercore ISI para 2026 se apoya en una idea clara: menos promesas y más caja. Amphenol, Apple y Arista Networks representan, según la firma, una forma sencilla de exponerse al crecimiento estructural de la inteligencia artificial sin depender de apuestas especulativas ni de una gestión activa constante.