CIE AUTOMOTIVE: Revisamos valoración tras los resultados del 4T 2025. Comprar. Pr. Objetivo 38,1€
Bankinter
Las cifras del 4T muestran crecimientos superiores a lo estimado en ingresos, en línea en EBITDA e inferiores en EBIT y BNA. Valoramos positivamente la evolución de los márgenes operativos.
El margen EBITDA avanza hasta 18,6% (desde 17,8% en 4T 2024) y el margen EBIT se mantiene en 12,6%. Es un comportamiento remarcable en un entorno de repunte de costes (materias primas y energía, entre otros).
En un ejercicio muy complicado para la automoción CIE logra cumplir con todos sus objetivos del Plan 2021/2025. Tras estas cifras revisamos nuestras estimaciones para márgenes al alza y nuestro precio objetivo avanza hasta 38,1€ (desde 34,3€).
El potencial de revalorización alcanza +43% y nos lleva a mantener nuestra recomendación en Comprar con un precio objetivo de 38,1 euros frente los 34,3 euros anteriores.