Grifols S.A.: Resultados del 2T25: El impulso subyacente compensa las dificultades cambiarias

Conclusiones clave:

Otro trimestre sólido y defensivo. El rendimiento del sector biofarmacéutico fue sólido, como se esperaba, suficiente para compensar las importantes dificultades cambiarias que guían la acción.

Conclusiones clave: 1) Excelente rendimiento subyacente, Grifols superando al mercado; 2) Reiteradas declaraciones sobre el mercado cambiario; 3) Guías sin cambios.

Tras un repunte del 60% desde abril, reiteramos nuestra recomendación de compra con una oferta de compra con un potencial de subida potencial superior al 50%. La recuperación va por buen camino y sólida posición de NMF/aranceles.