Persiguiendo el trading de rotación (protección)

El índice de pequeñas empresas Russell ha superado a la mayoría de los índices desde principios de noviembre. Como hemos señalado durante las últimas semanas, la volatilidad del Russell se ha negado a bajar, a pesar de que el índice subió y alcanzó máximos históricos.

Ayer vimos muchos movimientos "divertidos", en los que los futuros de Russel caían casi un 4% en una etapa. A pesar de que el índice ha vuelto prácticamente a los máximos históricos, la volatilidad del Russell, RVX, sigue estando muy bien cotizada. Hace mucho tiempo que no vemos que la volatilidad de la pequeña capitalización se comporta así.