Análisis técnico del Nasdaq: ¿Otra oportunidad de compra durante las caídas?

Descripción general fundamental

El Nasdaq tuvo un buen desempeño a principios de la semana pasada tras el informe del IPC de EE. UU., ya que los datos coincidieron en gran medida con las expectativas.

Sin embargo, en los días posteriores, obtuvimos datos prometedores: el IPC de EE. UU. superó las expectativas por un amplio margen, las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. siguieron mejorando y las expectativas de inflación en la encuesta de la Universidad de Michigan sorprendieron al alza.

Tras los datos, los operadores centraron su atención en el discurso del presidente de la Fed, Powell, en el Simposio de Jackson Hole el viernes. El riesgo de una postura agresiva provocó toma de ganancias y cierta cobertura ante el evento, lo que finalmente derivó en una corrección más profunda.

Lo más probable es que Powell no se comprometa con nada previamente y se limite a reiterar que tomarán una decisión basándose en la totalidad de los datos. Esta es la expectativa base. Si anunciara un recorte de tasas en septiembre, el Nasdaq probablemente subirá a medida que se deshagan las coberturas.

Por el contrario, si cerrara la puerta para septiembre diciendo algo como “podríamos no tener suficientes datos para considerar un recorte de tasas en septiembre”, sería interpretado como una postura agresiva y deberíamos ver más caídas en el mercado de valores.

En el gráfico diario, podemos ver que el Nasdaq retrocedió hasta la línea de tendencia alcista principal . Aquí es donde podemos esperar que los compradores en caídas entren con un riesgo definido por debajo de la línea de tendencia para posicionarse y alcanzar un nuevo máximo histórico. Los vendedores, por otro lado, buscarán una ruptura a la baja para extender el retroceso hasta el nivel de 22.800.

En el gráfico de 4 horas, podemos ver que teníamos una pequeña línea de tendencia alcista que definía el impulso alcista en este período. Al romper el precio por debajo de la línea de tendencia, los vendedores se abalanzaron para posicionarse y así lograr un retroceso hacia la línea de tendencia principal, y las jugadas defensivas en Jackson Hole hicieron el resto.

No hay mucho más que podamos agregar aquí, ya que los compradores probablemente se acumularán alrededor de estos niveles para apuntar a un nuevo máximo histórico, mientras que los vendedores esperarán una ruptura más baja para aumentar las apuestas bajistas hacia nuevos mínimos.

En el gráfico de 1 hora, observamos una ligera línea de tendencia bajista que define el impulso bajista en este marco temporal. Es probable que los vendedores se apoyen en la línea de tendencia para posicionarse y alcanzar nuevos mínimos con una mejor relación riesgo-beneficio. Los compradores, por otro lado, buscarán una ruptura al alza para impulsar sus apuestas alcistas hacia nuevos máximos históricos. Las líneas rojas definen el rango diario promedio para hoy.

Próximos catalizadores

Hoy tendremos la intervención de Waller, de la Fed, y las actas de la reunión del FOMC. Mañana conoceremos los PMI preliminares de EE. UU., así como las cifras de solicitudes de subsidio por desempleo. Finalmente, el viernes, concluiremos la semana con el discurso del presidente de la Fed, Powell, en el Simposio de Jackson Hole.