Así valoran los analistas las "sólidas" cifras de Bankinter: "Superan estimaciones"
Destacan las comisiones netas y mejor lectura de gatos de explotación
"Los resultados del segundo trimestre de 2026 se han situado por encima de nuestras estimaciones y las de consenso, apoyado por las comisiones netas y mejor lectura de gatos de explotación". Así valoran en Renta 4 Banco las cifras presentadas por Bankinter, que los analistas definen como "sólidas".
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Y es que el beneficio neto de la entidad ha alcanzado los 605 millones de euros en el primer semestre, lo que supone un 11,7% más que en el mismo periodo del ejercicio previo. En lo que respecta al segundo trimestre, esta magnitud se ha situado en 315 millones, "un 7% superior a lo esperado, impulsado por comisiones extraordinarias relacionadas con la venta de activos de Helia en abril", indican en Jefferies.
"Excluyendo este efecto, los resultados habrían estado en línea con las previsiones, con unas comisiones que siguieron mostrando fortaleza al crecer un 11% interanual", añaden estos expertos. "En conjunto, se trata de unos resultados sólidos, con cierto potencial de mejora del margen de intereses de cara al conjunto del ejercicio, aunque más limitado que el observado en otros bancos comparables".
Así, en Renta 4 Banco ponen el foco en el margen de intereses, que ha crecido un 5,4% en el primer semestre; las comisiones netas; los gastos de explotación y el coste de riesgo. "Los resultados del primer semestre muestran un crédito creciendo a un ritmo algo inferior a +4% y a pesar de los avances de Portugal e Irlanda con un crédito al sector privado".
Además, "cabe destacar que el margen de clientes del 2,71% en el segundo trimestre encaja con la visión de la compañía de mantenerlo en niveles en torno al 2,7%", asegura Nuria Álvarez, estratega de la firma.
"El beneficio antes de impuestos también superó en un 7% las estimaciones, mientras que el beneficio antes de provisiones quedó un 6% por encima del consenso gracias a unos mayores ingresos por comisiones, que incluyen 23 millones de euros de comisiones extraordinarias relacionadas con inversiones alternativas (venta de los activos de Helia en abril). Excluyendo este efecto extraordinario, el beneficio antes de impuestos habría estado prácticamente en línea con el consenso", subrayan en Jefferies.
De hecho, tal y como ha asegurado la CEO de Bankinter, Gloria Ortiz, "el grupo cierra el primer semestre del año con unos resultados sólidos, apoyados en el crecimiento de los volúmenes del negocio con clientes, la diversificación de las fuentes de ingresos y una estricta disciplina en la gestión de los costes. El dinamismo comercial en todas las geografías y actividades, junto con una gestión prudente del riesgo y del capital, refuerza la capacidad del Grupo para seguir generando resultados de forma sostenible y creando valor para los accionistas".
