Subidas en Indra: impacto positivo de unas cuentas que baten holgadamente estimaciones

Las acciones de Indra registran este jueves subidas superiores al 5% después de que la compañía haya presentado sus cuentas del primer semestre del año, reflejando el impacto positivo de unos resultados que baten holgadamente las estimaciones.

Así lo destaca la valoración de los analistas de Bankinter: "Impacto positivo en la sesión. Los resultados baten holgadamente las estimaciones del mercado principalmente gracias al buen comportamiento del segmento de defensa".

"Como referencia, las ventas de segmento defensa crecen un 156% en el trimestre -que refleja una sólida ejecución operativa y una creciente capacidad para materializar la cartera de pedidos en ingresos- situando la cartera de pedidos total en 11.746 millones de euros, equivalente a 6,3x las ventas de los últimos 12 meses, ofreciendo una elevada visibilidad de crecimiento", explican.

Como añaden, "son cifras por encima de nuestras estimaciones, por lo que vemos margen para revisar al alza nuestras previsiones y precio objetivo una vez actualicemos el modelo. En cualquier caso, mantenemos recomendación de 'compra' sobre el valor".

Los motivos principales que dan soporte a la recomendación con que "Indra es el campeón nacional de defensa en España y el principal beneficiado de los Programas Especiales de Modernización (PEM) adjudicados por el gobierno", que "la compañía continúa reforzando su capacidad industrial mediante acuerdos estratégicos con distintos socios del sector, lo que debería facilitar la absorción del fuerte crecimiento de la demanda", y que "los múltiplos de valoración nos parecen atractivos e inferiores a los de la media del sector defensa europeo".

Por su parte, los analistas de Sabadell consideran que son unos resultados "buenos y muy por encima de lo esperado principalmente a nivel de EBIT". Igualmente, remarcan que se trata de unas cuentas que "baten al consenso significativamente".

Finalmente, desde Renta 4 reiteran que los resultados "han superado ampliamente nuestras estimaciones en las principales magnitudes y en EBIT, principal magnitud, en relación al consenso". "La directiva mantiene las guías 2026 a pesar de la buena evolución ya que entendemos que el nuevo equipo prefiere esperar tras llevar muy poco tiempo al frente de Indra", dicen.