El plazo de aceptación de la opa de exclusión sobre Ercros se extiende hasta el 10 de septiembre

Tras obtener la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de su oferta pública de adquisición (opa) de exclusión sobre el 100% de las acciones de Ercros, Bondalti ha comunicado el inicio del periodo de aceptación, que será del día 24 de julio de 2026 al 10 de septiembre de 2026, ambos inclusive (49 días naturales).

Durante este periodo, los accionistas de Ercros que deseen aceptar la oferta deberán dirigirse a la entidad en la que tengan depositadas sus acciones y manifestar por escrito ante esta última su declaración de aceptación, ya sea de forma presencial, por medios electrónicos o por cualesquiera otros medios admitidos por las entidades depositarias.

"Esta oferta es una oportunidad para que los accionistas de Ercros materialicen su inversión a un precio atractivo y cierto. Aquellos que decidan no acudir, y siempre que no se den los supuestos de venta forzosa, mantendrán su participación en una sociedad no cotizada, sin liquidez bursátil y sin previsión de distribución de dividendos", ha señalado João de Mello, presidente de Bondalti.

La oferta se dirige de forma efectiva al 22,77% del capital social de Ercros, correspondiente a un total de 20.820.562 acciones, al ser Bondalti ya titular del 77,23% de la compañía. La Oferta no está sujeta a ninguna condición.

El precio de la oferta de 3,505 euros por acción, el mismo que el de la Oferta Voluntaria Previa, que se abonará 100% en efectivo, reúne los requisitos de precio equitativo a los efectos del Real Decreto 1066/2007 y la Sociedad Oferente se ha basado en un informe de experto independiente de Kroll. Por tanto, el importe máximo de la operación asciende a 72,98 millones de euros.

"La exclusión de cotización permitirá a Ercros centrarse en la implementación de iniciativas con un enfoque a largo plazo, evitando el impacto que genera las fluctuaciones de los precios de las acciones cotizadas y sin necesidad de cumplir con las expectativas a corto plazo de los mercados de capitales", ha indicado De Mello.

Esta operación se produce tras la liquidación, el pasado 24 de marzo de 2026, de la oferta pública voluntaria previa formulada por Bondalti, tras la que alcanzó una participación en el capital social de Ercros del 77,23%. Con esta nueva oferta, la compañía conseguirá su objetivo de excluir de bolsa a Ercros e incrementar su participación, ofreciendo una salida en efectivo a los accionistas minoritarios.

La exclusión de cotización y la formulación de la oferta fueron aprobadas en la Junta General de Accionistas de Ercros, que tuvo lugar el pasado 30 de junio.

De acuerdo con el folleto de la oferta autorizada por la CNMV, si tras el resultado de la oferta, Bondalti alcanza el 90% del capital social con derecho de voto de Ercros y la oferta es aceptada por titulares de acciones representativas de, al menos, el 90% de los derechos de voto de Ercros a los que se dirige, Bondalti ejercerá el derecho de venta forzosa de las restantes acciones (squeeze-out). En caso de no superarse estos umbrales, los accionistas que no acudan a la venta mantendrán su participación en una compañía no cotizada y, por tanto, sin liquidez bursátil.

Bondalti también ha reiterado que no prevé modificar las actividades desarrolladas por Ercros ni la localización de sus centros de actividad, salvo por las condiciones impuestas por la CNMC para la autorización de la operación de concentración, y mantiene su intención de preservar el empleo y las condiciones laborales. Asimismo, prevé mantener el domicilio social de Ercros en Barcelona.