% Aca) PF*
(Var.% Aca)
EUA y Canadá
6,207
6,404
6,081
2.1%
-3.1%
México
2,836
2,422
2,420
17.2%
17.1%
Resto del Mundo1,3911,4421,419-2.0%-3.5%
Total
10,434
10,268
9,920
5.2%
1.6%
* Pro forma por la no-renovación del acuerdo de distribución de The Cholula Food Company en Abril 2019. Sólo para fines de comparación.
Las ventas netas del cuarto trimestre de 2019 aumentaron 5.2% en un escenario subyacente a $10,434 millones de pesos (+1.6% reportado). Las ventas netas en México aumentaron 17.2% en un escenario subyacente (+17.1% reportado), impulsado principalmente por el fuerte crecimiento del volumen de los tequilas súper premium y el efecto de los aumentos de precios implementados en los últimos doce meses. En el mismo período, las ventas netas de Estados Unidos y Canadá aumentaron 2.1% en un escenario subyacente (-3.1% reportado), reflejando principalmente la no-renovación del acuerdo de distribución de The Cholula Food Company y la apreciación del peso mexicano contra el dólar estadounidense en una comparación año contra año. Las ventas netas de la región de RoW disminuyeron en 2.0% en un escenario subyacente (-3.5% reportado) en comparación con el cuarto trimestre de 2018.
Volumen por categoría 4T19 (en miles de cajas de nueve litros)
Categoría
4T19
4T18
4T18 PF*
(Var. %
Aca) PF*
(Var.
% Aca)
Jose Cuervo
2,644
2,425
2,425
9.1%
9.1%
Otros Tequilas
1,373
1,244
1,244
10.4%
10.4%
Otros Spirits
1,785
1,693
1,693
5.4%
5.4%
Bebidas No-alcohólicas y Otros
960
1,180
993
-3.3%
-18.7%
RTD8067617615.8%5.8%
Total
7,568
7,303
7,116
6.4%
3.6%
* Pro forma por la no-renovación del acuerdo de distribución de Cholula Food Company en Abril 2019. Sólo para fines de comparación.
El volumen de Jose Cuervo aumentó 9.1% respecto al mismo periodo de 2018 y representó 34.9% del volumen total para el cuarto trimestre de 2019. Las otras marcas de Tequila representaron el 18.1% del volumen total, con un aumento del volumen del 10.4% en comparación con el período del año anterior. Las marcas correspondientes a Otros Spirits representaron el 23.6% del volumen total en el período y mostraron un aumento del 5.4% en volumen con respecto al cuarto trimestre de 2018. El volumen de las Bebidas no alcohólicas y otros representó el 12.7% del volumen total y el volumen disminuyó un 3.3% en un escenario subyacente (-18.7% reportado) en comparación con el período del año anterior impulsado principalmente por la no-renovación del acuerdo de distribución de The Cholula Food Company en abril de 2019. El volumen de los productos listos para beber (RTD) representó el 10.6% del volumen total y creció un 5.8% en comparación con el período del año anterior.
Ventas netas por categoría 4T19 (en millones de pesos)
Categoría
4T19
4T18
4T18 PF*
(Var. %
Aca) PF*
(Var.% Aca)
Jose Cuervo
3,825
3,613
3,613
5.9%
5.9%
Otros Tequilas
2,949
2,643
2,643
11.6%
11.6%
Otros Spirits
2,554
2,612
2,612
-2.2%
-2.2%
Bebidas No-alcohólicas y Otros
437
766
419
4.4%
-43.0%
RTD6696336335.6%
5.6%
Total
10,434
10,268
9,920
5.2%
1.6%
* Pro forma por la no-renovación del acuerdo de distribución de The Cholula Food Company en Abril 2019. Sólo para fines de comparación.
Las ventas netas de Jose Cuervo aumentaron un 5.9% en comparación con el mismo periodo de 2018 y representaron el 36.7% de las ventas netas totales del cuarto trimestre de 2019. Las ventas netas de otras marcas de Tequila aumentaron un 11.6% en comparación con el período del año anterior y representaron el 28.3% de las ventas netas totales. Las marcas de Otros Spirits representaron el 24.5% de las ventas netas totales en el período y disminuyeron un 2.2% en comparación con el cuarto trimestre del año pasado. Las ventas netas de Bebidas No-alcohólicas y Otros representaron el 4.2% del total de las ventas netas y aumentaron 4.4% en un escenario subyacente (-43.0% reportado) en comparación con el período del año anterior, lo que refleja la no-renovación del acuerdo de distribución de The Cholula Food Company en Abril de 2019. Las ventas netas de RTD representaron el 6.4% de las ventas netas totales y aumentaron un 5.6% en comparación con el período del año anterior.
La utilidad bruta durante el cuarto trimestre de 2019 disminuyó 8.3% respecto al mismo periodo de 2018 a $5,312 millones de pesos. El margen bruto fue del 50.9% en el cuarto trimestre de 2019, en comparación con el 56.4% del cuarto trimestre de 2018, principalmente reflejando el incremento en los precios del agave en costo de venta y en menor grado la apreciación del peso mexicano frente al dólar estadounidense impactando nuestras ventas netas.
Los gastos de publicidad, mercadotecnia y promoción (AMP) disminuyeron 14.5% a $2,156 millones de pesos en comparación con el cuarto trimestre de 2018. Como porcentaje de las ventas netas totales, los gastos de AMP disminuyeron a 20.7% del 24.6% comparado con el mismo periodo del año anterior. Esta disminución refleja la planeación de gasto de AMP en relación con el periodo del año anterior.
Los gastos de distribución disminuyeron 20.4% a $344 millones de pesos en comparación con el cuarto trimestre de 2018. Como porcentaje de las ventas netas totales, los gastos de distribución disminuyeron a 3.3% del 4.2% comparado con el mismo periodo del año anterior explicados principalmente por menores costos de combustible.
Los gastos de venta y administración (SG&A) aumentaron 8.5% a $807 millones de pesos en comparación con el cuarto trimestre de 2018. Como porcentaje de las ventas netas totales, el gasto de SG&A aumentó al 7.7% del 7.2% en el periodo del año anterior. Impulsados por la inflación, la cobertura de posiciones estratégicas de personal e inversiones en nuestras estructuras de ruta hacia el mercado.
La utilidad en operación durante el cuarto trimestre de 2019 disminuyó 1.1% a $2,038 millones de pesos en comparación con el mismo período del año anterior. El margen operativo disminuyó al 19.5% en comparación con el 20.1% en el período del año anterior.
La UAFIDA en el cuarto trimestre de 2019 aumentó 1.6% a $2,259 millones de pesos en comparación con el cuarto trimestre de 2018. El margen UAFIDA fue del 21.6% en el cuarto trimestre de 2019 frente al 21.7% en el mismo periodo del año anterior.
El resultado financiero neto representó una ganancia de $17 millones de pesos durante el cuarto trimestre de 2019 representando un decremento del 95.2% respecto al cuarto trimestre de 2018, como resultado de una ganancia neta cambiaria parcialmente compensada por el gasto por intereses neto.
La utilidad neta consolidada en el cuarto trimestre de 2019 disminuyó 30.6% a $1,429 millones de pesos, en comparación con $2,059 millones de pesos en el mismo periodo del año anterior. El margen neto fue del 13.7% en el cuarto trimestre de 2019, frente al 20.1% del cuarto trimestre de 2018. La utilidad por acción fue de $0.40 pesos en el cuarto trimestre de 2019, en comparación con $0.58 pesos en el mismo periodo del año anterior.
Resultados para el año 2019Volumen por Región para el año 2019 (en miles de cajas de nueve litros)
Región
2019
2019 PF*
2018
2018 PF*
(Var.%
AcA) PF*
(Var.%
Aca)
EUA y Canadá
12,460
12,269
12,016
11,359
8.0%
3.7%
México
7,297
7,294
6,746
6,735
8.3%
8.2%
Resto del Mundo2,5602,5492,5182,4733.1%1.7%
Total
22,317
22,112
21,279
20,566
7.5%
4.9%
* Pro forma por la no-renovación del acuerdo de distribución de The Cholula Food Company en Abril 2019. Sólo para fines de comparación.
Durante el año de 2019, el crecimiento total del volumen fue de 7.5% a 22.1 millones de cajas de nueve litros en un escenario subyacente (+4.9% reportado), lo que refleja un aumento subyacente de 8.0% en los EUA. y Canadá (+3.7% reportado), un aumento subyacente de 8.3% en los volúmenes de ventas en México (+8.2% reportado) y un aumento subyacente de 3.1% en la región del Resto del Mundo (+1.7 reportado).
Ventas Netas por Región para el año 2019 (en miles de cajas de nueve litros)
Región
2019
2019 PF*
2018
2018 PF*
(Var.%
AcA) PF*
(Var.%
Aca)
EUA y Canadá
18,514
18,176
18,018
16,820
8.1%
2.8%
México
7,248
7,245
6,258
6,248
16.0%
15.8%
Resto del Mundo
3,9433,9273,8823,8182.9%1.6%
Total
29,705
29,348
28,158
26,886
9.2%
5.5%
* Pro forma por la no-renovación del acuerdo de distribución de Cholula Food Company en Abril 2019. Sólo para fines de comparación.
Las ventas netas durante todo el año 2019 aumentaron 9.2% a $29,348 millones de pesos en un escenario subyacente (+5.5% reportado) en comparación con el mismo periodo de 2018, impulsadas por un crecimiento en el volumen y mayores precios de venta netos promedio por caja, reflejando principalmente la mezcla de ventas favorable hacia las marcas de bebidas premium. Las ventas netas en EUA y Canadá aumentaron de forma subyacente un 8.1% (+2.8 reportado) en comparación con el mismo período del año anterior, impulsadas por el crecimiento del volumen y la favorable mezcla de ventas. Las ventas netas de México aumentaron de forma subyacente en un 16.0% (+15.8% reportado) comparado con el mismo periodo del año anterior como resultado del crecimiento del volumen y el aumento de los precios de venta netos promedio por caja como resultado de una mezcla de ventas favorable y aumentos de precios. Las ventas netas de la región Resto del Mundo aumentaron un 2.9% de forma subyacente (+1.6 reportado) contra el año de 2018, lo que también refleja un crecimiento en el volumen y una mayor mezcla de ventas de marcas de bebidas premium.
Volumen por categoría para el año 2019 (en miles de cajas de nueve litros)
Categoría
2019
2019 PF*
2018
2018 PF*
(Var.%
AcA) PF*
(Var.
% Aca)
Jose Cuervo
7,296
7,296
6,692
6,692
9.0%
9.0%
Otros Tequilas
3,574
3,574
3,268
3,268
9.3%
9.3%
Otros Spirits
4,452
4,452
4,236
4,236
5.1%
5.1%
Bebidas No-alcohólicas y Otros
3,929
3,724
4,274
3,562
4.6%
-8.1%
RTD3,0673,0672,8082,8089.2%9.2%
Total
22,317
22,112
21,279
20,566
7.5%
4.9%
* Pro forma por la no-renovación del acuerdo de distribución de The Cholula Food Company en Abril 2019. Sólo para fines de comparación.
El volumen de José Cuervo aumentó 9.0% contra el año anterior y representó el 32.7% del volumen total para todo el año de 2019. Las marcas de la Compañía Otros Tequilas representaron el 16.0% del volumen total y aumentaron 9.3% en comparación con el año anterior. Las marcas de la categoría Otros Spirits de la Compañía representaron el 19.9% del volumen total en el período y aumentaron 5.1% en comparación con el año 2018. El volumen de productos de la categoría de bebidas No-alcohólicas y Otros representó el 17.6% del volumen total, creciendo 4.6% en un escenario subyacente en comparación con el año anterior (-8.1% reportado) lo que refleja la no-renovación del acuerdo de distribución de The Cholula Food Company en Abril de 2019. El volumen de productos RTD representó el 13.7% del volumen total y aumentó en un 9.2% en comparación con el período del año anterior.
Ventas netas por categoría para el año 2019 (en millones de pesos)
Categoría
2019
2019 PF*
2018
2018 PF*
(Var.%
AcA) PF*
(Var.%
Aca)
Jose Cuervo
10,697
10,697
9,592
9,592
11.5%
11.5%
Otros Tequilas
7,463
7,463
6,573
6,573
13.5%
13.5%
Otros Spirits
6,765
6,765
6,582
6,582
2.8%
2.8%
Bebidas No-alcohólicas y Otros
2,273
1,916
3,110
1,838
4.3%
-26.9%
RTD2,5072,5072,3022,3028.9%8.9%
Total
29,705
29,348
28,158
26,886
9.2%
5.5%
* Pro forma por la no-renovación del acuerdo de distribución de The Cholula Food Company en Abril 2019. Sólo para fines de comparación.
Las ventas netas de José Cuervo representaron el 36.0% del total de las ventas netas para todo el año de 2019 y reportaron un incremento en las ventas netas del 11.5% en comparación con 2018. Las marcas de la categoría de Otros Tequilas de la Compañía representaron el 25.1% de las ventas netas totales y aumentaron las ventas netas el 13.5% en comparación con el año anterior. Las marcas de la Compañía Otros Spirits representaron el 22.8% del total de las ventas netas en el período y reportaron un incremento del 2.8% en las ventas netas en comparación con el año completo de 2018. Las ventas netas de productos de la categoría de Bebidas No-Alcohólicas y Otros representaron el 7.7% de las ventas netas totales con ventas netas aumentando un 4.3% en un escenario subyacente respecto al año anterior (-26.9% reportado) lo que refleja la no-renovación del acuerdo de distribución de The Cholula Food Company en Abril de 2019. Las ventas netas de productos RTD representaron el 8.4% de las ventas netas totales y reportaron un incremento del 8.9% en comparación con el año anterior.
La utilidad bruta durante todo el año de 2019 disminuyó 3.2% sobre el mismo periodo de 2018 a $15,666 millones de pesos. El margen bruto fue de 52.7% para todo el año de 2019 comparado con el 57.5% del año 2018. El margen bruto fue afectado negativamente principalmente por aumentos en los costos de suministro de agave de terceros y menores eficiencias de producción; reflejando el impacto de una mayor demanda de tequila super premium junto con el abastecimiento en toda la industria de plantas de agave más jóvenes, lo que afecta nuestra eficiencia de destilación, y en menor medida la apreciación del peso mexicano frente al dólar estadounidense que impactó nuestras ventas netas.
Los gastos de AMP redujeron 2.4% a $6,425 millones de pesos en comparación con el año 2018. Como porcentaje de las ventas netas, AMP redujo a 21.6% de 23.4% en el periodo del año anterior, en línea con la estrategia de inversión de la compañía.
Los gastos de distribución disminuyeron 16.2% a $1,041 millones de pesos en comparación con 2018. Como porcentaje de las ventas netas, los gastos de distribución disminuyeron al 3.5% comparado con el 4.4% del año anterior, impulsado principalmente por menores costos de combustible.
Los gastos de administración y ventas (SG&A) aumentaron 6.9% a $2,950 millones de pesos en comparación con el año completo de 2018. Como porcentaje de las ventas netas, los gastos SG&A incrementaron en diez puntos base a 9.9% de 9.8% en 2018, impulsados por la inflación, la cobertura de posiciones estratégicas de personal e inversiones en nuestras estructuras de ruta hacia el mercado.
Durante 2019, la utilidad en operación disminuyó 2.4% a $5,410 millones de pesos en comparación con el año anterior. El margen operativo disminuyó a 18.2% en comparación con 19.7% en el mismo periodo del año anterior.
La UAFIDA en el año completo de 2019 aumentó en un 0.4% a $6,096 millones de pesos en comparación con los $6,074 millones de pesos durante todo el año de 2018. El margen UAFIDA disminuyó a 20.5% comparado con el 21.6% de 2018.
El resultado integral de financiamiento neto fue desfavorable por $263 millones de pesos durante todo el año 2019, principalmente como resultado del gasto por interés neto, parcialmente compensado por una ganancia cambiaria neta durante el año.
La utilidad neta consolidada en el año completo de 2019 fue de $3,718 millones de pesos, una disminución del 7.8% en comparación con el año anterior. El margen neto fue de 12.5% para todo el año. Las ganancias por acción fueron de $1.04 pesos en comparación con $1.13 pesos en 2018.
Posición financiera y flujo de efectivo
Al 31 de diciembre de 2019, el efectivo y equivalentes de efectivo fue de $9,628 millones de pesos y la deuda financiera total fue de $9,391 millones de pesos. Durante 2019, el efectivo neto de actividades de operación fue de $2,372 millones de pesos positivos, y la Compañía utilizó $1,758 millones de pesos en actividades de inversión netas. El efectivo utilizado en las actividades de financiamiento fue de $2,609 millones de pesos para el año terminado en diciembre 31, 2019.
IFRS 16: Arrendamientos
La IFRS 16 fue emitida en enero 2016 y reemplaza las guías sobre arrendamientos existentes incluyendo la Norma IAS 17 Arrendamientos, la IFRIC 4 Determinación de si un Acuerdo Contiene un Arrendamiento, la SIC-15 Arrendamientos Operativos ? Incentivos y la SIC 27 Evaluación de la Sustancia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento.
La IFRS 16 introduce un único modelo contable de arrendamiento para los arrendatarios. El arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por arrendamiento. De manera subsecuente, el arrendatario reconoce un gasto por amortización de los activos por derecho de uso y un gasto por interés sobre los pasivos por arrendamiento. Para los arrendatarios, existen exenciones de reconocimiento para los arrendamientos de corto plazo y los arrendamientos de partidas de bajo valor. Por su parte, la contabilidad del arrendador permanece similar a la de la norma actual; es decir, los arrendadores continúan clasificando los arrendamientos como financieros u operativos y sólo se adicionan algunos requerimientos de revelación. Para los arrendatarios, la adopción de la IFRS 16 también modifica la presentación de los flujos de efectivo relacionados con los arrendamientos, ya que se reducen las salidas de flujos de efectivo de las actividades de operación, con un aumento en las salidas de flujos de efectivo de las actividades de financiamiento.
La Compañía adoptó la IFRS 16 el 1o. de enero de 2019, usando el enfoque retrospectivo modificado; consecuentemente, el efecto acumulado de adoptar la IFRS 16 se reconoció como ajuste al saldo inicial (como un incremento en activos y pasivos), al 1o. de enero de 2019, y sin reexpresar la información comparativa.
Conferencia telefónica
La Compañía planea convocar a una conferencia telefónica para inversionistas a las 8:30 a.m. hora de la Ciudad de México (9:30 a.m. Hora del Este de los EUA) mañana, viernes 27 de febrero de 2020, para discutir los resultados financieros no auditados del cuarto trimestre de 2020. Las partes interesadas también pueden escuchar un webcast simultáneo de la llamada de conferencia ingresando al sitio web de la Compañía en https://engage.vevent.com/rt/beclesadecvao~02282020o en www.becle.com.mx.
Detalles de la conferencia telefónica y webcast de los resultados financieros no auditados del cuatro trimestre de 2019
Fecha:
Viernes, 28 de febrero de 2020
Hora:
8:30 a.m. hora de la Ciudad de México (9:30 a.m., EST)
Participantes:
Juan Domingo Beckmann (Director General)
Fernando Suárez (Director General de Administración y Finanzas)
Acceso telefónico:
Número gratuito en México
01 800 9269-157
Número gratuito en EE. UU.
1-(855) 493-3490
Con cargo/Internacional
1-(720) 405-2153
ID de la conferencia:
6367745
Webcast: https://engage.vevent.com/rt/beclesadecvao~02282020 or www.becle.com.mx.
*Aquellas personas participando vía webcast no podrán participar en la sesión en vivo de preguntas y respuestas.
Sobre Becle Becle es una compañía de renombre mundial en la industria de bebidas alcohólicas y el mayor productor de tequila del mundo. Su extraordinario portafolio de más de 30 marcas de bebidas alcohólicas, algunas de ellas propiedad, algunas de ellas marcas de agencia distribuidas solo en México, se ha desarrollado a lo largo de los años para participar en categorías clave con un alto potencial de crecimiento, sirviendo a los mercados de bebidas alcohólicas más importantes del mundo y atendiendo preferencias y tendencias clave de los consumidores. La fortaleza del portafolio de Becle se basa en el profundo legado de sus marcas icónicas desarrolladas internamente, como Jose Cuervo®, combinadas con adquisiciones complementarias como Three Olives®, Hangar 1®, Stranahan's®, Bushmills®, Pendleton® y Boodles®, así como un implacable enfoque en la innovación que durante los años ha creado marcas reconocidas como 1800®, Maestro Dobel®, Centenario®, Kraken®, Jose Cuervo® Margaritas y b:oost®, entre otras. Algunas de las marcas de Becle se venden y distribuyen en más de 85 países.UAFIDA La UAFIDA es la medida utilizada en el análisis financiero de la Compañía que no se reconocen bajo IFRS, sino que se calculan a partir de los importes derivados de los Estados Financieros de la Compañía. Calculamos la UAFIDA como utilidad neta más la depreciación y amortización, el gasto por impuesto sobre la renta y el gasto por intereses, menos los ingresos por intereses, más utilidad o (pérdida) cambiaria. La UAFIDA no es una medida de IFRS de liquidez o rendimiento, tampoco es la UAFIDA una medida financiera reconocida bajo la IFRS. Creemos que la UAFIDA es útil para facilitar comparaciones del desempeño operacional entre períodos en una base combinada, pero estas métricas pueden ser calculadas de manera diferente por otros emisores. La UAFIDA no debe interpretarse como alternativas a (i) el ingreso neto como un indicador del desempeño operacional de la Compañía o (ii) el flujo de efectivo de las actividades operacionales como una medida de la liquidez de la Compañía.Aviso legal Este comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones a futuro que se basan en las expectativas y observaciones actuales de Becle. Los resultados reales obtenidos pueden variar significativamente de estas estimaciones. La información relacionada con el desempeño futuro contenida en este comunicado de prensa debe leerse conjuntamente con los riesgos incluidos en la sección ?Factores de Riesgo? del Reporte Anual presentado ante la Comisión Nacional de Bancaria y de Valores. Esta información, así como las declaraciones futuras realizadas por Becle o por cualquiera de sus representantes legales, ya sea por escrito o verbalmente, pueden variar significativamente de los resultados reales obtenidos. Estas declaraciones a futuro solo se refieren a la fecha en que se realizan, y no se puede garantizar el resultado real obtenido. Becle no asume ninguna obligación y no tiene la intención de actualizar o revisar ninguna de las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, desarrollos futuros o cualquier otro evento relacionado.Estado de resultados consolidados
Tres meses terminados
en Diciembre 31, 2019
Tres meses terminados
en Diciembre 31, 2018
Variación
año con año
(cifras en millones, excepto montos de ganancias por acción)
(U.S. $)(1)
(Pesos)
% de
Ventas
netas
(Pesos)
% de Ventas
netas
$
%Ventas netas54110,434
10,268
1661.6
Costo de ventas
266
5,122
49.1
4,477
43.6
645
14.4
Utilidad bruta2765,31250.9
5,79156.4
(479)(8.3)
Publicidad, mercadotecnia y promoción
112
2,156
20.7
2,522
24.6
(366)
(14.5)
Distribución
18
344
3.3
432
4.2
(88)
(20.4)
Gasto de venta y administración
42
807
7.7
744
7.2
63
8.5
Otros gastos (ingresos), neto
(2)
(34)
-0.3
31
0.3
(65)
(207.1)
Utilidad en operación1062,03819.5
2,06220.1
(24)(1.1)
Resultado integral de financiamiento, neto
(1)
(17)
-0.2
(350)
-3.4
333
(95.2)
Método de participación
0
0
0.0
9
0.1
(9)
(100.0)
Utilidad antes de impuestos1072,05519.7
2,40223.4
(348)(14.5)
Impuestos a la utilidad
32
625
6.0
343
3.3
282
82.2
Utilidad neta consolidada741,42913.7
2,05920.1
(630)(30.6)
Participación no mayoritaria
0
8
0.1
8
0.1
NM
NM
Participación mayoritaria741,42113.6
2,05120.0
(630)(30.7)
Depreciación y amortización
11
220
162
UAFIDA1172,25921.6
2,22421.7
351.6
Utilidad por acción0.020.40
0.57
Acciones (en millones) usadas en el cálculo de utilidad por acción3,5863,586
3,585
(1)
Dólares Americanos convertidos al tipo de cambio de 19.2790 pesos mexicanos solamente para la conveniencia del lector.
Estado de resultados consolidados
Doce meses terminados
en Diciembre 31, 2019
Doce meses terminados
en Diciembre 31, 2018
Variación
año con año
(cifras en millones, excepto montos de ganancias por acción)
(U.S. $)(1)
(Pesos)
% de
Ventas
Netas
(Pesos)
% de Ventas
Netas
$
%Ventas netas1,576
29,705
28,158
1,547
5.5
Costo de ventas
745
14,039
47.3
11,975
42.5
2,064
17.2
Utilidad bruta831
15,666
52.7
16,183
57.5
(518)
(3.2)
Publicidad, mercadotecnia y promoción
341
6,425
21.6
6,580
23.4
(155)
(2.4)
Distribución
55
1,041
3.5
1,242
4.4
(201)
(16.2)
Gasto de venta y administración
157
2,950
9.9
2,759
9.8
191
6.9
Otros gastos (ingresos), neto
(8)
(160)
-0.5
60
0.2
(219)
(368.0)
Utilidad en operación287
5,410
18.2
5,543
19.7
(133)
(2.4)
Resultado integral de financiamiento, neto
14
263
0.9
387
1.4
(124)
(32.1)
Método de participación
0
0
0.0
9
0.0
(9)
(100.0)
Utilidad antes de impuestos273
5,147
17.3
5,146
18.3
1
0.0
Impuestos a la utilidad
76
1,430
4.8
1,113
4.0
316
28.4
Utilidad neta consolidada197
3,718
12.5
4,033
14.3
(315)
(7.8)
Participación no mayoritaria
0
6
0.0
8
0.0
NM
NM
Participación mayoritaria197
3,712
12.5
4,025
14.3
(313)
(7.8)
Depreciación y amortización
36
685
531
UAFIDA323
6,096
20.5
6,074
21.6
22
0.4
Utilidad por acción0.06
1.04
1.12
Acciones (en millones) usadas en el cálculo de utilidad por acción3,586
3,586
3,585
(1) Dólares Americanos convertidos al tipo de cambio de 18.8452 pesos mexicanos solamente para la conveniencia del lector.
Estado de situación financiera consolidado31 de Diciembre de 2019
31 de Diciembre de 2018
(Cifras en millones)
(U.S. $)(1)(Pesos)
(Pesos)
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo
511
9,628
12,028
Cuentas por cobrar
493
9,295
8,536
Inventarios, neto
549
10,353
8,190
Otros activos circulantes
126
2,374
2,502
Total de activo circulante1,67931,650
31,256
Inventario no circulante
409
7,710
6,832
Propiedades, planta y equipo, neto
369
6,945
5,506
Activos por derecho de uso
109
2,046
0
Impuesto a la utilidad diferidos
70
1,314
1,454
Activos intangibles y marcas, neto
755
14,230
14,664
Crédito mercantil
332
6,253
6,354
Otros activos
31
577
646
Total del activo no circulante2,07339,075
35,456
Total de activos3,75370,725
66,711
Pasivo y capital contable
Bono corto plazo
2
46
48
Cuentas por pagar
116
2,183
2,594
Pasivo por arrendamiento
24
446
0
Provisiones
124
2,333
2,348
Otros pasivos
89
1,680
102
Total del pasivo circulante3556,687
5,092
Bono largo plazo
496
9,345
9,745
Pasivo por arrendamiento a largo plazo
90
1,703
0
Reserva ambiental
6
118
121
Otros pasivos de largo plazo
10
191
314
Impuestos a la utilidad diferidos
217
4,089
3,568
Total del pasivo no circulante82015,445
13,748
Total del pasivo1,17422,133
18,840
Participación mayoritaria
2,575
48,520
47,805
Participación no mayoritaria
4
73
67
Total de capital contable2,57848,592
47,872
Total del pasivo y capital contable3,75370,725
66,711
(1) Dólares Americanos convertidos al tipo de cambio de 18.8452 pesos mexicanos solamente para la conveniencia del lector.
Estados de flujos de efectivo consolidados
(Cifras en millones)
Doce Meses
Terminados en
Diciembre 31, 2019
Doce Meses
Terminados en
Diciembre 31, 2018
(U.S. $)(1)(Pesos)
(Pesos)Actividades de operación:
Utilidad antes de impuestos
273
5,147
5,146
Ajuste de partidas que no implican flujos de efectivo:
Depreciación y amortización
36
685
531
Pérdida en venta de propiedades, planta y equipo
5
95
57
Ingresos por intereses
(10)
(191)
(193)
Método de Participacion en Asociada
0
0
9
Ganancia en venta de The Cholula Food Company
(1)
(19)
0
Divisas no realizadas
(12)
(218)
(151)
Gastos por intereses
29
543
443
Subtotal
321
6,042
5,842
Cambios en:
Cuentas por cobrar
(56)
(1,064)
(1,426)
Partes relacionadas
3
57
129
Otras cuentas por cobrar
(5)
(99)
(580)
Inventarios
(184)
(3,461)
(2,861)
Pagos anticipados
(4)
(74)
(85)
Cuentas por pagar
(20)
(371)
284
Otros activos
16
294
177
Otras cuentas por pagar
77
1,460
(369)
Impuestos a la utilidad pagados
(24)
(461)
(1,123)
Beneficios a los empleados
2
46
(170)
Efectivo neto de actividades de operación
126
2,372
(181)
Actividades de inversión:
Propiedades, planta y equipo
(108)
(2,038)
(811)
Activos intangibles
(10)
(189)
(189)
Adquisición de subsidiaria neta de efectivo
0
0
(4,218)
Venta de The Cholula Food Company
14
266
0
Ingresos por intereses
10
191
193
Inversión en asociadas
0
0
(231)
Venta de propiedades, planta y equipo
1
12
8
Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión
(93)
(1,758)
(5,248)
Actividades de financiamiento:
Dividendos pagados
(104)
(1,962)
(1,819)
Recompra de acciones, neta
8
155
(231)
Adquisicion de negocios
(1)
(21)
0
Pagos de principal por arrendamiento
(13)
(251)
0
Pago de intereses
(28)
(530)
(432)
Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento
(138)
(2,609)
(2,482)
Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo
(106)
(1,996)
(7,911)
Efectos de la variación en el tipo de cambio en efectivo
(21)
(404)
(61)
Efectivo y equivalentes de efectivo:
Al principio del periodo
638
12,028
19,996
Al fin del periodo
511
9,628
12,028
(1) Dólares Americanos convertidos al tipo de cambio de 18.8452 pesos mexicanos solamente para la conveniencia del lector.
Cifras de volumen y venta de 2018 para Cholula por trimestreInformación complementaria (no-auditada)Volumen trimestral por región 2018 (en miles de cajas de nueve litros)
Región
1T
2T
3T
4T
EUA y Canadá
164
170
153
170
Mexico
3
3
2
3
Resto del Mundo8111115
Total
175
184
166
187
Ventas netas trimestrales por región 2018 (en millones de pesos)
Región
1T
2T
3T
4T
EUA y Canadá
285
314
277
323
Mexico
3
2
2
2
Resto del Mundo11161523
Total
298
332
293
348
Volumen trimestral por región 2019 (en miles de cajas de nueve litros)
Región
1T
2T
3T
4T
EUA y Canadá
178
13
-
-
Mexico
3
0
-
-
Resto del Mundo92--
Total
189
15
-
-
Ventas netas trimestrales por región 2019 (en millones de pesos)
Región
1T
2T
3T
4T
EUA y Canadá
319
17
-
-
Mexico
3
0
-
-
Resto del Mundo133--
Total
334
21
-
-
Vea la versión original en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20200227006087/es/