Unicaja guanya 338 milions al juny (+14,6%) i anuncia dividend a compte de 169 milions

La companyia andalusa ha destacat que el seu resultat se sustenta en un marge d'interessos "robust", que ha arribat als 743 milions d'euros (-4%). Malgrat l'escenari de tipus d'interès a la baixa, aquesta magnitud s'ha incrementat al segon trimestre.

Els ingressos nets per comissions de l'entitat arriben als 262 milions d'euros durant el semestre, amb un increment interanual del 2,5%. Segons Unicaja, la bona dinàmica comercial repercuteix en un augment dels actius sota gestió, especialment en fons d'inversió, les comissions netes de la qual s'incrementen un 16,5% interanual. Les comissions d'assegurances també evolucionen positivament, amb una pujada del 9% respecte al mateix període de l'exercici anterior.

El marge brut se situa als 1.058 milions, un 5,2% més que al juny de 2024. A més, la ràtio d'eficiència es manté "estable" i "continguda" (44,6%), malgrat l'augment interanual del 5,4% de les despeses d'administració. Per part seva, la ràtio de rendibilitat ROTE, ajustat a l'excés de capital, millora en 4 punts percentuals (pp), fins a l'11,9%.

Al seu torn, el marge d'explotació (abans de sanejaments) ascendeix als 587 milions al primer semestre, els sanejaments de crèdit augmenten un 7,4%, situant el cost del risc trimestral a un nivell contingut de 26 punts bàsics (pb). El resultat de l'activitat d'explotació ha estat de 477 milions d'euros i el benefici consolidat abans d'impostos ascendeix a 476 milions, amb un resultat net de 338 milions.

RECURSOS ADMINISTRATS

Els recursos administrats, incloent-hi els majoristes, mostren una evolució positiva, amb un increment de l'1,4% durant els últims dotze mesos, fins a situar-se als 101.948 milions d'euros, amb un pes "substancial" dels recursos de particulars, "molt estables i d'elevada granularitat".

Els corresponents a clients (minoristes) aconsegueixen els 94.598 milions, amb un augment interanual del 5,6% i un creixement destacat dels recursos de fora de balanç i assegurances (13%) que se situen als 24.215 milions.

La companyia destaca, entre els productes d'estalvi, l'evolució dels fons d'inversió (amb un avanç interanual del 25,2%), que multipliquen per més de 2,5 vegades les subscripcions netes en relació amb el mateix període de l'exercici anterior, fins als 1.611 milions d'euros.

"Aquesta xifra suposa un nou màxim històric, i permet elevar la quota de mercat fins al 9,3%, segons dades d'Inverco. El patrimoni acumulat d'aquests fons se situa en 15.238 milions", ha detallat Unicaja.

El saldo de la inversió creditícia 'performing' (no dubtosa) augmenta un 3,5% al segon trimestre (1,9% eliminat l'efecte estacional de l'acompte de pensions), fins als 48.162 milions d'euros, reprenent així la senda de creixement amb un baix perfil de risc. Fins a juny, s'han formalitzat préstecs i crèdits per 6.072 milions, un 47% més que al primer semestre de 2024, incloent-hi 1.500 milions d'hipoteques de particulars.

El Pla Estratègic posiciona l'alça del crèdit a Empreses i al Consum com a eix clau per a la diversificació d'ingressos (…), amb els avanços del 2,5% i del 4,2% respectivament l'any, eliminant l'efecte estacional de la paga doble de pensions al juny en aquest últim cas. En termes interanuals, el crèdit al consum registra un creixement del 7,8%, amb un pes elevat dels préstecs preconcedits i els procedents de canals digitals, que suposen el 36% i el 48%, respectivament, del total formalitzat al primer semestre", ha assenyalat la companyia espanyola.

El juny de 2025, l'entitat ha concedit 6.072 milions d'euros en nous préstecs i crèdits, dels quals 1.500 milions van ser hipoteques a particulars, la qual cosa suposa el 24,7% del total. La quota de mercat en formalitzacions hipotecàries ascendeix al 4,6% del total nacional.

MILLORA LA QUALITAT DEL BALANÇ

Unicaja també ha indicat que els resultats estan acompanyats d'una millora en la qualitat del seu balanç, la qual "dona mostres de la fortalesa" del seu model de negoci.

Per exemple, la taxa de morositat es redueix 36 pb al trimestre, fins al 2,22%, i el cost del risc roman "contingut" als 26 pb.

També continua la reducció d'actius improductius (NPAs), amb una caiguda interanual del 25,8%, a causa de la disminució de l''estoc' d'adjudicats, del 29,5%, i dels actius dubtosos, del 23%.

La qualitat del crèdit s'aprecia en aspectes com l'evolució de les entrades en dubtós, que es redueixen un 27% interanual (corresponent més d'un terç a dubtosos sense impagaments o amb impagaments inferiors a 90 dies), i amb sortides per sobre dels 200 milions d'euros durant l'últim trimestre.

"La reducció d'NPAs ha estat acompanyada del reforç dels ja elevats nivells de cobertures, que se situen entre els més alts del sector, donant continuïtat a la tradicional política de prudència seguida per Unicaja. La taxa de cobertura dels actius improductius aconsegueix el 74,3%; la d'actius dubtosos, el 72,8%, en tant que la d'actius adjudicats, al 76,3%. La reducció d'NPAs i l'increment de les cobertures es tradueix en una caiguda interanual dels NPAs nets, del 37%", ha sentenciat Unicaja.

La companyia també ha destacat que manté uns "elevats i sòlids" ràtios de solvència. Per exemple, al tancament del primer semestre, la seva ràtio de capital CET 1 se situa al 17,9%, mentre que la seva ràtio de capital total aconsegueix el 20%. Aquestes ràtios, explica la companyia, superen els nivells requerits a l'entitat en 7,8 pp i 7,3 pp, respectivament. D'aquesta manera, l'entitat presenta 2.209 milions d'excés sobre requisits reguladors.

"L'entitat manté una sòlida posició de liquiditat, reflectida en l'indicador de finançament del crèdit amb dipòsits minoristes ('Loan to Deposit'), que es va situar al 70%, en una ràtio de liquiditat a curt termini (LCR), del 318%, i en la ràtio de disponibilitat de recursos estables (NSFR), del 156%", ha agregat.

DIVIDEND

Per tot això, el Consell d'Administració ha aprovat l'abonament el pròxim 25 de setembre als accionistes del banc d'un dividend a compte del resultat de l'exercici 2025 per import de 169 milions d'euros (6,6 cèntims d'euros per acció).

Aquesta remuneració a l'accionista és equivalent al 50% del benefici net consolidat del primer semestre i representa un augment del 10% respecte al dividend de 2024.