Santander reprendrà des de demà el programa de recompra de 5.030 milions
Va suspendre aquest programa a causa de l'adquisició de Webster Financial
Banc Santander reprendrà des de demà, 28 de maig, el programa de recompra de 5.030 milions d'euros després que el suspengués de manera temporal el 23 d'abril passat, segons ha indicat avui a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).
El motiu que esgrimia la companyia càntabra era la convocatòria de la Junta General d'Accionistes de Webster, un conclave durant el qual aquests accionistes hauran de pronunciar-se sobre l'adquisició per part de Santander.
En referència a això, els accionistes de Webster Financial, entre els quals es troben Vanguard (10,55%), BlackRock (8,4%) i Fidelity (5,8%), van donar el seu vistiplau a la integració de l'entitat nord-americana amb Banc Santander. L'entitat càntabra espera que l'operació es formalitzi al segon semestre.
Abans de suspendre aquest programa, Santander havia executat al voltant del 56,2% d'un programa destinat a reduir el capital social del banc mitjançant l'amortització de les accions adquirides.
S'espera que aquest programa, anunciat just un dia abans de comprar Webster per 12.200 milions de dòlars, finalitzi el 21 de juliol de 2026.
RECOMPRA DE VALORS DE CAPITAL ADDICIONAL DE NIVELL 1
Banc Santander també ha anunciat aquest dimecres el llançament d'una oferta de recompra amb contraprestació en efectiu de fins a 850 milions de dòlars d'una emissió en circulació de valors de capital de nivell 1 addicional ('additional tier 1') de 1.000 milions de dòlars, segons ha notificat l'entitat a la CNMV.
La companyia ha indicat que aquesta oferta consisteix en una oferta de recompra amb contraprestació en efectiu de l'emissió en circulació "4.750% Senar-Step-Up Senar-Cumulative Contingent Convertible Perpetual Preferred Tier 1 Securities".
El motiu de l'oferta és "gestionar de manera eficient" la posició de capital de nivell 1 i "optimitzar la liquiditat i el perfil de venciment" del deute de Banc Santander. Aquests instruments híbrids compten com a capital regulador i poden absorbir pèrdues en situacions d'estrès.
Les participacions preferents adquirides per Banc Santander en virtut de l'oferta seran cancel·lades i no seran emeses de nou ni revenudes.
Així mateix, les participacions preferents que no hagin estat vàlidament ofertes i acceptades per a la seva compra en virtut de l'oferta romandran en circulació.
Per al pagament de la contraprestació, qualsevol pagament de distribució i altres despeses associades a l'oferta, Santander utilitzarà ingressos obtinguts d'una emissió simultània de noves participacions preferents o efectiu disponible.
Els titulars tenen fins al 9 de juny a les 17:00h de Nova York (21:00h a Espanya) per a retirar vàlidament les instruccions d'oferta de les participacions preferents, ja que a aquesta hora finalitza el termini per a la recepció de totes les instruccions d'oferta.
El banc assenyala que "tan aviat com sigui raonablement possible" el pròxim 10 de juny procedirà a anunciar l'import nominal agregat de les participacions preferents que acceptarà per a la seva compra i del factor de prorrateig (si n'hi hagués) que s'hagués aplicat.
Finalment, Santander preveu que l'11 de juny es liquidi l'oferta, incloent-hi el pagament de contraprestació i qualsevol pagament de distribució respecte a les participacions vàlidament ofertes i acceptades per a la seva compra.