La venta masiva de DeepSeek podría ser el punto de entrada de Nvidia que los inversores han estado esperando
Los inversores que se perdieron el gran avance de Nvidia el año pasado pueden tener otra oportunidad de entrar en el negocio, según TD Cowen.
“Entendemos las preocupaciones, pero este podría ser el punto de entrada para las acciones de IA, NVIDIA en particular, que muchos han estado esperando”, escribió el analista Joshua Buchalter en una nota titulada “Menos es más: el ‘momento de búsqueda profunda’ no es lo negativo que supone el mercado”.
El lunes, el chip de inteligencia artificial favorito de Nvidiay las acciones de otras empresas tecnológicas en los EE. UU. se desplomaron en medio de una venta masiva global impulsada por las preocupaciones sobre la competitividad resultante y la posición del país en el espacio luego del ascenso de la startup china DeepSeek. Las acciones de Nvidia cayeron un 17%, mientras que Microsoftbajó más del 2%.
La semana pasada, la startup lanzó un modelo de razonamiento que, según se informa, superó al último modelo de OpenAI en pruebas de terceros . Esto se produce después de que la empresa lanzara un modelo de lenguaje grande, gratuito y de código abierto, a fines de diciembre, y afirmó que se creó en dos meses por menos de 6 millones de dólares.
“La inversión actual en IA no tiene precedentes, pero queremos señalar que esto contradice en gran medida los precedentes establecidos a lo largo de la historia de la informática”, afirmó Buchalter. “En lugar de conducir a un menor consumo de hardware acelerado, creemos que esta dinámica de la paradoja de Jevon debería conducir de hecho a un mayor consumo y proliferación de recursos informáticos a medida que se sigan descubriendo casos de uso más impactantes”.
En ese sentido, el analista cree que es poco probable que la innovación de DeepSeek genere un entorno de demanda más débil en el corto plazo. Por el contrario, dijo que un competidor “fuerte” de China debería “elevar las apuestas” del entorno de gasto, especialmente para los hiperescaladores.
“No vemos muchas razones para considerar que este modelo específico es un factor negativo para el gasto en hardware, ni a corto ni a largo plazo”, continuó Buchalter. “No olvidemos que la semana pasada las entidades que han estado a la vanguardia del avance de la IA anunciaron que Stargate y Meta volvieron a aumentar sus gastos de capital para impulsar sus ambiciones en materia de IA”.
A pesar de la pronunciada caída del lunes, las acciones de Nvidia siguen estando un 94% más altas que en los últimos 12 meses. El año pasado, el fabricante de chips subió un 171%. Dicho esto, el lunes las acciones cotizaban más de un 22% por debajo de un récord establecido a principios de este mes.