JPMorgan eleva la calificación de las acciones de biofarmacéutica a "sobreponderar" debido a la sólida cartera de medicamentos.
Una sólida cartera de medicamentos podría impulsar las acciones de Ionis Pharmaceuticals en el futuro, dice JPMorgan. La analista Jessica Fye elevó la calificación de la compañía de biotecnología, que desarrolla medicamentos terapéuticos humanos usando tecnología antisentido, a sobreponderar desde neutral, y aumentó su precio objetivo a 12 meses para la acción a 80 dólares desde 49 dólares.
Las acciones de Ionis Pharmaceuticals casi se han triplicado en los últimos seis meses, subiendo un 170 %. El pronóstico actualizado de JPMorgan es aproximadamente un 16 % superior al precio de cierre de Ionis el martes.
Como catalizador, Fye promocionó varios medicamentos que Ionis está desarrollando actualmente.
“Sí, las acciones de IONS han disfrutado de un fuerte repunte hasta la fecha desde un nivel posiblemente deprimido, sin embargo, después de revisar nuestro modelo y, en particular, aumentar las estimaciones para olezarsen sobre el fuerte beneficio [en la pancreatitis aguda], así como desglosar el crédito ajustado al riesgo para ION582 (Angelman) y zilganersen (AxD), esperamos un rendimiento superior continuo a partir de aquí, de ahí nuestro cambio de calificación”, escribió el analista.
Fye señaló una oportunidad para que Ionis expandiera el olezarsen, actualmente utilizado para reducir los triglicéridos en adultos con síndrome de quilomicronemia familiar (SFC), al mercado de la hipertrigliceridemia grave (sHTG). Esto ampliaría el uso del fármaco más allá del SFC.
“IONS estima que la sHTG afecta a pacientes de más de 3 mm solo en EE. UU., de los cuales aproximadamente 1 mm son de alto riesgo”, escribió Fye. “En retrospectiva, el claro impacto en la AP cambia nuestra perspectiva sobre el potencial comercial de olezarsen en sHTG y, esencialmente, estamos duplicando nuestra previsión de ventas para 2033 a 1000 millones de dólares desde los poco más de 500 millones de dólares anteriores”.
El analista también destacó la sólida cartera de medicamentos de Ionis como otro factor favorable para las acciones.
Creemos que Ionis es una empresa con una posición única dada la profundidad y diversidad de su cartera de proyectos, además de su plataforma tecnológica validada y numerosas colaboraciones. De cara al futuro, con múltiples lanzamientos de empresas propias y de socios en marcha o en el horizonte, vemos que IONS entra en una nueva fase con un camino más claro hacia el punto de equilibrio y la rentabilidad, y con múltiples resultados por delante, vemos nuevas oportunidades de crecimiento si la cartera de proyectos da sus frutos.