Compre acciones de esta empresa de la nube que siguen devorando participación de mercado, dice JPMorgan
Veeva Systems parece ser un ganador a largo plazo en las ciencias de la vida, según JPMorgan. El analista Alexei Gogolev elevó la recomendación del proveedor de soluciones en la nube de neutral a sobreponderar y elevó su precio objetivo en 40 dólares, hasta los 330 dólares.
Esto implica un potencial de crecimiento de aproximadamente el 20,9 % para Veeva, que trabaja con clientes de la industria de las ciencias de la vida para almacenar datos y garantizar el cumplimiento normativo. Las acciones de Veeva han subido más del 29 % este año.
La mejora de JPMorgan llega después de que Veeva informara a finales de agosto que los ingresos y las ganancias del segundo trimestre superaron las expectativas, lo que llevó a mejoras en los precios objetivo por parte de analistas de firmas como UBS y Piper Sandler.
Gogolev se muestra optimista sobre la oportunidad de participación de mercado de Veeva en la creciente industria de las ciencias biológicas.
Calculó que el mercado direccionable total de la compañía es de aproximadamente 20 mil millones de dólares y señaló que Veeva ha experimentado un fuerte crecimiento de ingresos del 20% en los últimos cinco años, superando el crecimiento de la industria de las ciencias biológicas de un solo dígito medio.
“Vemos que VEEV aumentará sus ingresos a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente el 13 % en 3 años y márgenes de FCF de más del 40 %, respaldados por un enfoque de plataforma competitivamente diferenciado y la oportunidad de penetración de TAM”, escribió Gogolev en una nota a los clientes.
El analista destacó la reciente colaboración a largo plazo de la compañía con el proveedor de servicios de investigación clínica Iqvia como impulsor de nuevas oportunidades de monetización y una aceleración del crecimiento de los ingresos. Iqvia, que mantuvo varias disputas legales con Veeva, unió fuerzas el mes pasado para permitir que sus datos se utilicen con el software o los servicios de la otra parte para sus clientes.
A pesar de la fuerte competencia de Salesforce, elevamos la calificación de VEEV a OW en relación con nuestra cobertura vertical de SaaS, ya que nos alientan las oportunidades generadas por la reciente alianza con IQVIA y la implementación de Agentic AI. Dada una combinación adecuada de la regla del 50, creemos que la acción merece una recalificación desde su valor actual de 24x EV/EBITDA del año fiscal 2026 (CY26E) —afirmó—, y añadió que «ningún otro actor en el sector ofrece una oferta de productos tan amplia y completa» como Veeva.