Olvídense de los chips: el próximo campo de batalla en la carrera de la IA entre Estados Unidos y China es la energía nuclear.
Los inversores están prestando mucha atención a la guerra de los chips de computadora que estalló mientras Estados Unidos y China compiten por el liderazgo mundial en inteligencia artificial; sin embargo, Wall Street está concentrado en la batalla equivocada.
El verdadero ganador se decidirá por algo mucho menos llamativo: la energía. En concreto, la energía nuclear.
Después de todo, los chips de IA más avanzados del mundo son inútiles si no se pueden activar. La energía nuclear se está convirtiendo rápidamente en una de las principales soluciones para impulsar el auge de la IA y prevenir la inminente escasez de energía.
La opción nuclear
“Creo que una de las mejores fuentes de electricidad para centros de datos será la energía nuclear, y de esto no hay duda”, declaró Richard Windsor, fundador de la firma de investigación Radio Free Mobile, a MarketWatch. “Si buscas electricidad fiable sin carbono, la energía nuclear es prácticamente tu única opción”.
Según Bank of America, los centros de datos utilizados para impulsar la IA a nivel mundial podrían consumir más energía que todo Japón para 2026. Según el proveedor de investigación BloombergNEF, se espera que la cantidad de electricidad que fluye a través de las redes eléctricas globales aumente un 30% tan pronto como en 2030. Empresas como el proveedor de infraestructura en la nube CoreWeave Inc. han identificado la energía como un cuello de botella crítico para el desarrollo de la IA.
La energía es un cuello de botella crítico para el desarrollo de la IA.
El estratega de investigación de Bank of America, Felix Tran, destacó la energía nuclear como una necesidad emergente para el crecimiento futuro de la IA debido a sus bajos costos de vida útil, mínimas emisiones de carbono y suministro continuo de energía de base. Windsor enfatizó su capacidad para proporcionar energía continua las 24 horas, algo que las energías renovables tradicionales, como la eólica y la solar, no pueden garantizar.
La mayoría de las centrales nucleares actuales utilizan la fisión para dividir átomos grandes, como el uranio, con el fin de liberar calor y generar electricidad. Existen algunos reactores modulares pequeños (SMR) en funcionamiento en China y Rusia, que representan la próxima generación de tecnología de fisión avanzada a menor escala. Pero la verdadera "santo grial" será la fusión nuclear, que funciona fusionando átomos ligeros, como el hidrógeno, a temperaturas extremadamente altas para liberar una enorme cantidad de energía, según el Bank of America.
'¡Construye, construye!'
El gobierno de Estados Unidos ha aprovechado la oportunidad nuclear con un sentido de creciente urgencia, mientras pretende cerrar una brecha de desarrollo de entre 10 y 15 años con China, según el Departamento de Energía.
Si bien la capacidad energética estadounidense en general ha permanecido estancada durante más de una década, China está añadiendo el equivalente a toda la capacidad energética estadounidense a su propia red cada 18 meses. Al ritmo actual, China podría superar a Estados Unidos en capacidad nuclear para 2030, según Tran, de Bank of America.
En mayo, el presidente Donald Trump emitió cuatro órdenes ejecutivas destinadas a impulsar la inversión nuclear. El Plan de Acción de IA de Trump, de julio de 2025, enfatizó la necesidad de desarrollar infraestructura de IA, especialmente capacidades de energía nuclear, e instó al país a "¡construir, construir, construir!". La energía nuclear fue uno de los principales temas de discusión durante la visita de Trump al Reino Unido esta semana, cuando Trump y el primer ministro británico, Keir Starmer, firmaron un acuerdo tecnológico que incluye inversiones en IA y energía nuclear.
La infraestructura digital se ha entrelazado críticamente con el poder económico y militar, alineando cada vez más las iniciativas nucleares públicas y privadas, señaló Sean Farney, vicepresidente de estrategia de centros de datos de JLL para las Américas. Las grandes empresas tecnológicas dedican cada vez más recursos al desarrollo de la energía nuclear; Nvidia Corp., Microsoft Corp., Meta Plataformas Inc., Amazon.com Inc. y Alphabet Inc. todos han realizado inversiones en energía nuclear en su lucha por asegurar megavatios de energía en la carrera por construir los modelos de IA más avanzados.
¿Puede la energía nuclear lograrlo?
Construir infraestructura nuclear no es tarea fácil. Si bien los SMR son más económicos y rápidos de construir que las centrales eléctricas tradicionales, la tecnología de fusión aún está en sus inicios.
Benjamin Lee, profesor de ingeniería y informática de la Universidad de Pensilvania, ve potencial en la tecnología, pero reconoció limitaciones pragmáticas.
“La energía nuclear no es una solución a corto plazo. Puede que ni siquiera sea una solución a mediano plazo”, declaró Lee a MarketWatch. “No contamos con una industria consolidada que sepa cómo construir energía nuclear a tiempo y dentro del presupuesto”.
Por el contrario, Tran señaló que China puede construir plantas nucleares en un plazo de tres a cinco años.
La estricta regulación, los elevados costes iniciales y la pérdida de experiencia tras una larga pausa en la construcción de centrales nucleares plantean retos para el desarrollo nuclear en Estados Unidos en la actualidad. Sin embargo, la urgencia de la carrera por la IA podría ayudar a aliviar el "extremadamente alto obstáculo regulatorio", según Farney, ya que la administración Trump ha estado impulsando la desregulación energética. Con un mayor apoyo gubernamental, Farney estima que el tiempo de despliegue de los SMR en Estados Unidos podría reducirse de siete a tres años.
Y con las grandes tecnológicas destinando parte de sus enormes presupuestos de inversión a la energía nuclear, la industria está experimentando una nueva ola de inversión privada que podría acelerar el desarrollo, según Lee. Todo se reduce a "conseguir una cartera de pedidos lo suficientemente grande para la nueva generación nuclear", afirmó, ya que la construcción continua será la única manera de que Estados Unidos recupere su experiencia nuclear.
Hay mucho en juego, ya que tanto el futuro financiero de las grandes tecnológicas como la seguridad nacional de Estados Unidos están en juego. Pero Farney se muestra optimista de que la industria energética logrará un gran avance.
“Hay mucho dinero en juego”, dijo Farney, “y un increíble espíritu de innovación”.