El VIX del petróleo sube, pero el temor era mayor el año pasado
El índice de volatilidad del ETF de petróleo crudo de CBOE (OVZ) es un indicador del miedo en el mercado petrolero. Al igual que el VIX de CBOE, que mide la volatilidad esperada para el S&P 500 durante los próximos 30 días, el OVZ sigue la actividad de las opciones en el ETF de petróleo de Estados Unidos y refleja la ansiedad en el sector energético.
No es de sorprender entonces que el OVZ haya cerrado la sesión del martes a más del doble del nivel que tenía a principios de 2026, ya que los precios del petróleo han aumentado debido a las preocupaciones de que la guerra en Medio Oriente afecte los suministros.
El último pico se produjo en el verano de 2025, tras el ataque de Israel y Estados Unidos a las instalaciones nucleares de Irán. Pero el mayor movimiento del Oil VIX se produjo durante una caída del precio del petróleo. El OVZ superó con creces los 200 puntos en la primavera de 2020, cuando la pandemia de COVID-19 provocó que los futuros del petróleo cayeran en terreno negativo al desplomarse la demanda.