NESTLÉ: Pablo Isla adelanta la llegada como Presidente 6 meses y tomará el cargo el 1 de octubre.
Bankinter
Pablo Isla adelanta la llegada como Presidente 6 meses y tomará el cargo el 1 de octubre. Estaba previsto que Pablo Isla tomase el puesto el 16 de abril de 2026, pero adelanta la llegada tras la reciente dimisión del CEO (Laurent Freixe) por incumplimiento de los códigos internos de la Compañía al mantener una relación sentimental con una subordinada directa. Pablo Isla sustituye así a Paul Bulcke.
Opinión de Bankinter
Buenas noticias para la Compañía e impacto positivo en la sesión. Nestlé atraviesa una situación delicada a nivel operativo (ventas débiles, márgenes comprimidos, pérdida de cuota de mercado…) y también a nivel de dirección. La llegada de Pablo Isla se produce 2 semanas después de que Phillip Navratil fuese nombrado CEO y a priori se completa la reestructuración del equipo directivo. Insistimos en que 2025 será un año de transición para la Compañía y estimamos una 2S2025 débil.
Sin embargo, creemos que la cotización recogerá las mejoras operativas del 2026, si se mantiene la estrategia- que en nuestra opinión era acertada- que proponía el antiguo CEO (Laurent Freixe). Por tanto, a expensas de que se pronuncie el nuevo CEO (Phillip Navratil) sobre la estrategia del grupo, mantenemos nuestra recomendación de Compra y Precio Objetivo en 92,6CHF (potencial de revalorización +28,7%).