Neinor eleva la apuesta y lanza una segunda OPA a 24 euros por acción sobre Aedas
- Neinor solicita a la CNMV una segunda OPA a 24€ para el 20,8% de Aedas que aún no controla.
- El desembolso máximo sería de 218,1 millones y el coste total podría elevarse a 956,5 millones sumando la primera oferta.
- La compañía avisa de venta forzosa y abre la puerta a la exclusión de bolsa si no hay suficiente aceptación.
Según Europa Press, Neinor Homes ha pedido a la CNMV autorización para lanzar una segunda oferta pública de adquisición sobre Aedas Homes con el objetivo de comprar el paquete que permanece en manos de accionistas minoritarios. El precio propuesto es de 24 euros por acción, y la operación busca completar el control tras la primera OPA que le permitió alcanzar el 79,2% del capital.
Por qué hay una segunda OPA
La primera oferta se ejecutó a 21,335 euros por acción y estaba pactada con el fondo estadounidense Castlelake, que era el accionista de referencia. Al ser un precio inferior al nivel al que cotizaba Aedas antes de anunciarse la operación, Neinor se ve obligada a formular una segunda oferta que se considere equitativa para el resto del mercado, elevando el precio hasta los 24 euros por título.
Importe máximo y coste total de la operación
Si todos los accionistas que aún mantienen ese 20,8% aceptaran la oferta, Neinor estima un desembolso máximo de 218,1 millones de euros. En la primera OPA, la compañía ya adquirió 34.610.761 acciones por unos 738 millones. Sumando ambas fases, el importe total para hacerse con Aedas podría situarse en torno a 956,5 millones de euros.
Venta forzosa y posible exclusión de bolsa
Neinor subraya que, tras la oferta, ejercitará su derecho a exigir la venta forzosa a aquellos accionistas que no acudan, lo que desembocaría en la exclusión de negociación de Aedas. Y si finalmente la liquidación se produjera sin que se cumplan los requisitos para activar esas compraventas forzosas, la compañía indica que analizará si conviene mantener a Aedas cotizando o promover una oferta de exclusión, siempre dentro del tope de 24 euros por acción.
Garantías y estructura accionarial de Neinor
Para respaldar la operación, Neinor contempla un depósito en efectivo indisponible de 118,1 millones en una cuenta abierta en Banco Santander, además de avales bancarios por 100 millones en Santander y BBVA. En cuanto a su accionariado, la compañía detalla como principales socios a Orion (28,81%), Stoneshield (18,63%) y Welwel (10,26%), con un 41,24% en manos de otros accionistas y un 0,77% atribuido a Fidelity.