Hay una medida que en las últimas décadas ha tenido un ratio de fiabilidad del 100% para anticipar los giros mayores de mercado: Es el ratio Skew/VIX cuando alcanza niveles extremos. Veamos:
- El índice CBOE Skew o simplemente llamado Skew, mide el coste relativo de comprar opciones put fuera del dinero del S&P 500.
- El índice VIX es una medida de volatilidad.
Bien, cuando el ratio Skew/VIX alcanza niveles extremos el mercado de valores desarrolla una vuelta de mercado mayor en los próximos 30 a 60 días.
"Históricamente cuando esta relación lleva a niveles extremos, el S&P se mueve en dirección opuesta en los próximos meses", afirma Jason Goepfert presidente de la firma Sundial Capital Research.