Estas acciones son las que presentan mayor sobreventa tras una semana turbulenta para el mercado.
- Tras una semana de elevada volatilidad, varios valores estadounidenses han entrado en zona técnica de sobreventa.
- El S&P 500 cayó cerca de un 2% semanal, mientras que el Nasdaq Composite cedió un 4,6%, penalizado por la presión sobre tecnología y semiconductores.
- CME Group e Intercontinental Exchange destacan entre los valores más castigados, afectados por el temor a la competencia de los futuros perpetuos.
- En el lado contrario, Cardinal Health, aerolíneas y algunas compañías defensivas aparecen en zona de sobrecompra tras fuertes subidas semanales.
El mercado estadounidense viene de una semana especialmente volátil, con una fuerte rotación sectorial y caídas relevantes en varios valores que han llevado a algunas compañías a niveles técnicos de sobreventa.
El S&P 500 registró un descenso cercano al 2% en la semana, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 4,6%, presionado por la venta masiva en tecnología, especialmente en compañías de semiconductores. En cambio, el Dow Jones Industrial Average cerró la semana en positivo, con una subida del 0,6%.
Para detectar los valores más castigados, se ha utilizado el índice de fuerza relativa de 14 sesiones, conocido como RSI. Una lectura inferior a 30 suele considerarse zona de sobreventa, lo que puede indicar que el valor ha sufrido una presión vendedora intensa y podría estar en disposición de intentar un rebote técnico de corto plazo.
Por el contrario, una lectura superior a 70 se interpreta habitualmente como zona de sobrecompra, señal de que el valor ha subido con fuerza y podría estar más expuesto a una corrección o consolidación.
| Símbolo | Compañía | RSI | Consenso | Rentabilidad semanal |
|---|---|---|---|---|
| LYB | LyondellBasell Industries | 15,7 | Mantener | -7,2% |
| LDOS | Leidos Holdings | 23,1 | Mantener | -5,0% |
| ALB | Albemarle | 23,5 | Comprar | -16,6% |
| AKAM | Akamai Technologies | 23,9 | Comprar | -9,3% |
| CME | CME Group | 24,4 | Mantener | -10,3% |
| ICE | Intercontinental Exchange | 24,4 | Comprar | -7,5% |
| FOXA | Fox Corp. Clase A | 25,7 | Mantener | -4,1% |
Entre los nombres más destacados aparecen dos grandes operadores de mercado: CME Group e Intercontinental Exchange. Ambas compañías presentan un RSI de 24,4, después de una semana de fuertes ventas.
La presión sobre estas compañías se explica por la preocupación de los inversores ante el posible impacto competitivo de los futuros perpetuos. Estos productos son similares a los contratos de futuros tradicionales, pero no tienen fecha de vencimiento, lo que los convierte en una alternativa potencialmente atractiva para determinados operadores.
El temor del mercado es que esta nueva ola de productos pueda competir con parte de la actividad tradicional de plataformas como CME e ICE. En este contexto, las acciones de CME Group cayeron alrededor de un 10% en la semana, mientras que Intercontinental Exchange retrocedió más de un 7%. Estas pérdidas se suman a las caídas de doble dígito que ambos valores acumulan en el mes de junio.
También destacan en zona de sobreventa Albemarle y Akamai Technologies, ambas con lecturas de RSI inferiores a 24. En el caso de Albemarle, el castigo semanal fue especialmente severo, con una caída del 16,6%.
En sentido contrario, varios valores han entrado en zona de sobrecompra después de beneficiarse de la rotación defensiva y de la caída del precio del petróleo.
| Símbolo | Compañía | RSI | Consenso | Rentabilidad semanal |
|---|---|---|---|---|
| CAH | Cardinal Health | 84,4 | Comprar | 7,3% |
| HRL | Hormel Foods | 82,3 | Mantener | 9,7% |
| TECH | Bio-Techne | 80,3 | Comprar | 22,5% |
| HSIC | Henry Schein | 79,6 | Comprar | 6,3% |
| LUV | Southwest Airlines | 79,1 | Mantener | 8,2% |
| UAL | United Airlines | 77,3 | Comprar | 15,0% |
| ABBV | AbbVie | 75,7 | Comprar | 17,0% |
| DAL | Delta Air Lines | 75,5 | Comprar | 10,0% |
| VRTX | Vertex Pharmaceuticals | 75,1 | Comprar | 8,8% |
| WSM | Williams-Sonoma | 74,3 | Comprar | 5,4% |
Cardinal Health fue el valor más sobrecomprado de la semana, con un RSI de 84,4. La compañía, dedicada a la distribución de productos médicos, subió más de un 7% en la semana, beneficiada por la salida de dinero de tecnología y la búsqueda de sectores más defensivos.
El valor llegó a marcar un nuevo máximo de 52 semanas en 240,44 dólares, cerrando la sesión del viernes con una subida superior al 1%.
Las aerolíneas también registraron fuertes avances, favorecidas por el descenso del precio del petróleo. Los futuros del crudo West Texas Intermediate para entrega en agosto cayeron un 3,74% el viernes, hasta cerrar en 69,23 dólares por barril. Era la primera vez desde finales de febrero que el WTI cerraba por debajo de los 70 dólares.
Este movimiento impulsó a compañías como Delta Air Lines, United Airlines y Southwest Airlines. Delta presentó un RSI cercano a 76, United alcanzó una lectura de 77,3 y Southwest se situó en 79,1, niveles que reflejan una situación técnica de sobrecompra tras las subidas recientes.
Otros valores incluidos en la lista de sobrecompra fueron Hormel Foods, Bio-Techne, Henry Schein, AbbVie, Vertex Pharmaceuticals y Williams-Sonoma.
Valoración: la lectura técnica muestra una rotación clara dentro del mercado. Los valores ligados a plataformas de negociación, tecnología y materias primas han sufrido ventas intensas, mientras que salud, consumo defensivo y aerolíneas han recibido flujos compradores. La sobreventa puede abrir la puerta a rebotes tácticos, pero no implica necesariamente un cambio de tendencia si no va acompañada de mejora fundamental o estabilización del mercado.