“El mercado se encamina hacia una caída terrible”
La mayoría de las personas se desenvuelven mejor en un entorno predecible y estable que en uno caótico e incierto. Cuando reina la incertidumbre, la gente se pone ansiosa. Las suposiciones seguras sobre dónde invertir el dinero ya no parecen claras. Los desequilibrios en muchos niveles pueden dejar a los inversores asustados e inseguros sobre qué hacer.
Los asesores financieros pueden ser útiles en estos momentos, pero se encuentran en una situación difícil. Son expertos, pero no lo saben todo.
“No hay duda de que los clientes están más ansiosos que nunca”, dijo Lisa Kirchenbauer, planificadora financiera certificada en Arlington, Virginia. “Este no es un momento fácil para los asesores porque muchas normas de inversión [y] economía parecen estar estallando. Si bien es muy probable que superemos este momento de incertidumbre, es difícil no tener las respuestas. Los asesores deben sentirse cómodos con el hecho de no saber mientras ayudan a los clientes a navegar por la incertidumbre”.
No hay duda de que los clientes están más ansiosos que nunca.
Antes de que los asesores puedan ayudar a los clientes a afrontar la incertidumbre, deben gestionar su propia angustia. Ofrecer consejos es difícil cuando están tan desconcertados como sus clientes.
Para Hazel Secco, la lucha contra la incertidumbre comienza con un ritual matutino: la meditación. Una mente tranquila permite a Secco, una planificadora financiera certificada en Hoboken, Nueva Jersey, ayudar a los clientes a mantener los pies sobre la tierra. Los capacita para superar los sesgos cognitivos y ceñirse al plan financiero que ha personalizado para ellos.
“En tiempos de incertidumbre, la gente quiere encontrar respuestas”, dijo Secco. “Por eso prestan más atención al ruido exterior, que puede aumentar la ansiedad”.
Secco redirige su atención hacia su plan financiero, instándolos a pensar estratégicamente en el largo plazo en lugar de reaccionar impulsivamente en el corto plazo.
La pérdida de control puede dejar a los clientes a la deriva. Por eso, algunos asesores ayudan a los clientes a recuperar el control de su vida como una forma de vencer la incertidumbre.
JW. Harris, un planificador financiero certificado de Moore, Carolina del Sur, utiliza lo que él llama un ejercicio de “círculo de control”. Después de que los clientes identifican su preocupación financiera, dibuja tres círculos concéntricos en una pizarra.
El círculo más interno representa lo que el cliente puede controlar. El siguiente círculo representa las cosas sobre las que el cliente puede influir. El anillo más externo representa todo lo que está fuera de su control.
“El asesor debe trasladar el foco al círculo más interno”, dijo Harris. “El círculo externo no merece su tiempo”.
También insta a los clientes a reemplazar los sentimientos de incertidumbre por gratitud. Reconocer por qué estás agradecido deja menos energía mental para preocuparte por un futuro incierto. “Es replantear tu proceso de pensamiento”, dijo Harris. “Es reemplazar la incertidumbre por una medida de control” que surge de sentirte agradecido por lo que tienes.
Tu propio diálogo interno también juega un papel. Ante la incertidumbre, puedes decirte a ti mismo “estamos condenados” y “todas las señales están en rojo”.
Pero el pesimismo es un mecanismo de defensa deficiente. “La incertidumbre no significa necesariamente catástrofe”, dijo David Shotwell, un planificador financiero certificado en Lansing, Michigan. “Nuestros cerebros nos llevan a asumir la peor conclusión posible, mientras que la realidad suele tomar un camino intermedio”.
Al igual que muchos asesores, Shotwell se enfrenta a la incertidumbre como parte de su trabajo. Intenta enseñar a sus clientes cómo gestionar lo desconocido sin dejar que lo paralice.
Hace años, Shotwell escribió cuatro principios que rigen su filosofía de inversión. En tiempos caóticos, se basa en estas creencias fundamentales:
En el corto plazo, los mercados son impredecibles y se mueven en función de los titulares del día y de las emociones de la gente.
El largo plazo es positivo, basado en el crecimiento económico, la productividad y la tecnología, y los aspectos positivos a largo plazo superan la volatilidad a corto plazo.
Nadie puede predecir con precisión los mercados de forma constante. Cree una cartera para todas las estaciones.
El riesgo y el rendimiento siempre están relacionados. Puedes reducir el riesgo, pero también debes reducir tus expectativas a largo plazo.
“Los comparto a menudo en mis publicaciones del blog y en mis conversaciones con los clientes”, dijo Shotwell. En un mundo que cambia rápidamente, estos principios inquebrantables brindan un contrapeso.
Shotwell también es cuidadoso con el lenguaje que utiliza. Es más fácil enfrentarse a la incertidumbre hablando -y pensando- en términos objetivos y racionales. “Es pensar en las cosas de la forma más neutral posible”, dijo. “Utilice un lenguaje en su propia cabeza y con los demás que 'descatastrofice'” para no precipitarse a un resultado desastroso.
Por ejemplo, en lugar de decir “el mercado se encamina hacia una caída terrible”, intente decir “es un momento difícil para el mercado”. Un mensaje sobrio puede reducir el estrés que acompaña a la incertidumbre. Mejor aún, fortalece su resiliencia para que esté preparado para lo que venga después.