"El escenario seguirá animando a los inversores a salir de la curva de riesgo. Caídas probablemente superficiales"
Las bolsas asiáticas siguieron la tendencia a la baja de Wall Street el jueves, ya que la persistente inflación estadounidense obligó a los mercados a reducir las apuestas sobre cuánto podría aliviar la Reserva Federal este año, lo que hizo que el dólar alcanzara un máximo de 34 años frente al asediado yen.
Europa se prepara para una apertura moderada antes de la reunión del Banco Central Europeo, con los futuros del EUROSTOXX 50 con pocos cambios. Es casi seguro que el BCE mantendrá las tasas estables, pero la atención se centra en si los funcionarios respaldarían un recorte de tasas en junio.
En Asia, el índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón, abre una nueva pestaña cayó un 0,3%, recortando algunas pérdidas anteriores, mientras que el Nikkei japonés cayó un 0,5%.
Las acciones chinas lograron algunas ganancias incluso cuando los datos mostraron que los precios al consumidor en la segunda economía más grande del mundo aumentaron un moderado 0,1% en marzo respecto al año anterior, frente a un aumento del 0,7% en febrero.
El Índice Compuesto de Shanghai ganó un 0,6% gracias a las acciones de recursos. Índice Hang Seng de Hong Kong (.HSI), sin embargo, perdió un 0,4%.
Los futuros de acciones estadounidenses cambiaron poco después de que Wall Street cayera alrededor del 1% durante la noche. Los bonos del Tesoro también se estabilizaron después de que los rendimientos aumentaron 20 puntos básicos a sus niveles más altos desde noviembre.
Los datos de la noche a la mañana mostraron que la inflación estadounidense en marzo volvió a ser más alta de lo esperado, diezmando la posibilidad de un recorte de tasas en junio. El IPC subyacente avanzó un 0,4%, por encima de las previsiones de un aumento del 0,3%.
Los inversores, que habían estado aferrados a la expectativa de un recorte en junio, ahora ven septiembre como el momento más probable para que comience el ciclo de flexibilización.
Las acciones estadounidenses cayeron el miércoles después de que unos datos de inflación mejores de lo esperado arrojaron un jarro de agua fría sobre las esperanzas de que la Reserva Federal comenzaría a recortar las tasas de interés ya en junio.
La flexibilización total prevista para este año cayó a sólo 42 puntos básicos, cifra inferior a la proyección de la propia Reserva Federal de 75 puntos básicos. La probabilidad de que la Fed no haga ningún recorte este año aumentó al 13%, desde el 2,1% del día anterior, según CME FedWatch.
"Aunque claramente no son los datos que los responsables de las políticas esperaban, en el caso de las acciones las cosas no han cambiado realmente: la 'venta de la Reserva Federal' sigue viva y verdaderamente viva", dijo Michael Brown, estratega senior de investigación de Pepperstone.
Brown añadió que esto debería seguir animando a los inversores a salir de la curva de riesgo, manteniendo la volatilidad relativamente baja y con caídas probablemente superficiales.
Las minutas de la Reserva Federal publicadas durante la noche también mostraron que los funcionarios habían comenzado a preocuparse de que el progreso de la inflación pudiera haberse estancado antes de los datos de inflación de marzo, y algunos plantearon la posibilidad de que la tasa de política actual no fuera lo suficientemente restrictiva.
El Banco de Canadá mantuvo su tasa de interés sin cambios durante la noche y el gobernador del banco dijo que era posible realizar un recorte en junio si se mantenía la reciente tendencia de enfriamiento de la inflación.
Los bonos asiáticos ampliaron la fuerte liquidación de los bonos del Tesoro. El rendimiento del bono del gobierno australiano a 10 años aumentó 14,5 puntos básicos hasta el 4,259%, el nivel más alto desde mediados de febrero, mientras que el rendimiento del bono japonés a 10 años aumentó 6 puntos básicos hasta el 0,855%, el nivel más alto desde principios de noviembre.
Mientras tanto, los bonos del Tesoro estadounidense se estabilizaron el jueves. El rendimiento de referencia a diez años se mantuvo estable en el 4,5416%, tras haber subido 18 pb durante la noche, y el rendimiento a dos años se mantuvo en el 4,9588%, tras un aumento de 22 pb en la sesión anterior.
En divisas, el dólar se mantuvo boyante hasta alcanzar un máximo de cinco meses frente a sus principales pares en 105,14, tras haber subido un 1,1% durante la noche, el mayor salto diario en más de un año.
El dólar también alcanzó un máximo de 34 años de 153,24 yenes durante la noche, antes de bajar un 0,2% el jueves a 152,90 yenes, ya que el riesgo de intervención gubernamental cobra gran importancia ahora que la moneda japonesa se ha debilitado más allá del nivel de 152 yenes.
El principal diplomático monetario de Japón, Masato Kanda, advirtió el jueves que las autoridades no descartarían ninguna medida para responder a movimientos desordenados del tipo de cambio.
En las materias primas, los precios de los metales resistieron frente a un dólar fuerte, mientras que el petróleo mantuvo ganancias después de avanzar más del 1% tras un ataque israelí que mató a tres hijos de un líder de Hamas, alimentando preocupaciones de que las conversaciones de alto el fuego podrían estancarse.
El Brent subió un 0,15% a 90,62 dólares el barril, y el crudo estadounidense subió un 0,1% a 86,33 dólares el barril.
Los precios del oro ganaron un 0,3% hasta 2.338,79 dólares la onza, avanzando hacia máximos históricos, después de perder un 0,8% durante la noche.