DIA. La junta de bonistas de los bonos 2023 ha aprobado la modificación de los términos (valoración)

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Capitalbolsa | 21 abr, 2021 20:22
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DIA anunciaba ayer durante la sesión que la junta de bonistas ha aprobado la modificación de los términos de los bonos 2023, como parte del acuerdo de recapitalización y refinanciación. En concreto, la extensión vencimiento de abr-23 a no antes de jun-26 y aumentar el cupón al 3,5% anual (vs 0,875% anterior).

Valoración:

1-. Noticia esperada en la medida en que DEA Finance controla el 89,73% del principal del bono y ya había adelantado que votaría favor.

2-. En cuanto a su impacto en los gastos financieros, teniendo en cuenta que el acuerdo de recapitalización y refinanciación incluye la conversión de deuda en equity (de 292,6 mln eur por el bono 2021 y 269,2 mln eur por el bono 2023 en manos de DEA Finance), el cambio de condiciones aplica a la parte no controlada por DEA Finance (~30 mln eur), por lo que el impacto es residual.

3-. Recordamos que la ampliación de capital (por 1.028 mln eur), sujeta a ciertas condiciones suspensivas y se espera su cierre a principios del 3T21.

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