Cartera Temática para Comprar y Mantener: Sector Semiconductores.

Las dudas que se plantearon respecto al impacto en las compañías tecnológicas y de semiconductores tras el anuncio de los aranceles se han ido disipando poco a poco de la mano de una temporada de resultados trimestrales que ha sido positiva (en cuanto a cifras y en cuanto a previsiones) especialmente en el caso de las grandes tecnológicas.

A pesar de que consideramos que el entorno de incertidumbre (geopolítica y arancelaria) seguirá presente en el mercado, la tecnología se ha demostrado como un sector especialmente resistente en sus cifras a dicho entorno. De hecho, si miramos a las expectativas de crecimiento de BPAs para este año. Mientras la bolsa americana en su conjunto espera crecimientos de +9,3%, en el caso de la tecnología el consenso anticipa un avance de +17,0% para el año y en semiconductores la previsión es incluso superior (+21,1%).

Por lo tanto, tal y como destacamos en nuestra reciente estrategia trimestral, hemos mejorado nuestra perspectiva hacia el sector tecnológico/semiconductores y volvemos a considerarlo como uno de los sectores atractivos a tener en cartera.

La cartera está compuesta por:

• Nvidia
• ASML
• Qualcomm
• AMD
• Broadcom
• ASMI
• TSMC
• LAM
• Applied Materials
• Micron

Iremos analizando estos valores a lo largo de estos días.