Análisis técnico del S&P 500: El camino de menor resistencia sigue siendo al alza

Descripción general fundamental

El S&P 500 rompió recientemente un rango estrecho tras unas cifras de inflación estadounidenses menores de lo esperado y unos sólidos datos de actividad en el país. Este impulso positivo al crecimiento, sin una evolución inflacionaria preocupante (por ahora), mantiene intacto el potencial alcista dada la ausencia de factores bajistas.

De cara al futuro, la fecha límite para la imposición de aranceles del 1 de agosto podría mantener a los mercados a la defensiva, pero sin duda no sería la primera vez que Trump pospone una fecha límite o suaviza sus amenazas. Por lo tanto, las probabilidades están más sesgadas hacia resultados positivos.

Los riesgos futuros incluyen un nuevo temor al crecimiento por los aranceles o una revisión más agresiva de las expectativas sobre los tipos de interés. Sin embargo, en términos generales, dado que la reacción de la Fed sigue siendo esperar más o recortar, el mercado debería eventualmente retomar su tendencia alcista.

En el gráfico de 4 horas, podemos observar que, tras salir del rango, el S&P 500 volvió a probar la resistencia, que se convirtió en soporte, antes de experimentar otro impulso alcista. El precio ha retrocedido hasta el soporte , y es aquí donde podemos esperar que los compradores intervengan con un riesgo definido por debajo del soporte para posicionarse y alcanzar nuevos máximos. Los vendedores, por otro lado, querrán ver el precio romper a la baja para afianzarse y caer al nivel de 6.246.

En el gráfico de 1 hora, podemos ver que el mínimo más reciente en 6323 podría actuar como soporte. De hecho, la zona entre 6323 y 6333 servirá como soporte para los compradores en baja. Los vendedores, por otro lado, buscarán una ruptura a la baja para invalidar la tendencia alcista y comenzar a buscar nuevos mínimos. Las líneas rojas definen el rango diario promedio para hoy.

Próximos catalizadores

Hoy tendremos la intervención del presidente de la Reserva Federal, Powell, pero debido al periodo de silencio informativo, no hará comentarios sobre política monetaria. El jueves conoceremos las últimas cifras de solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. y los PMI preliminares de EE.UU.