Análisis técnico del EURUSD: El precio vuelve a la zona de soporte clave

Descripción general fundamental

El dólar estadounidense se ha fortalecido desde el viernes, gracias al repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro tras los comentarios positivos de Trump sobre China. En general, el rendimiento del dólar estadounidense ha sido dispar, ya que los mercados se han visto impulsados ​​por los rápidos cambios en el sentimiento de riesgo ante la falta de datos estadounidenses.

En el ámbito nacional, el cierre del gobierno estadounidense continúa retrasando muchos informes económicos clave. Sin embargo, mañana conoceremos los datos del IPC de EE. UU., ya que son cruciales para el ajuste de las prestaciones de la seguridad social requerido para noviembre.

El proceso de “revalorización” del dólar necesita datos estadounidenses sólidos para continuar, especialmente en el mercado laboral, por lo que cualquier contratiempo en ese frente debería seguir pesando sobre el dólar.

Desde la amenaza de Trump de imponer aranceles masivos a China, los precios del mercado se han vuelto más moderados, con una flexibilización de 126 puntos básicos prevista para finales de 2026 (la Fed proyectó solo 75 puntos básicos). Por lo tanto, si seguimos desescalando y los datos estadounidenses mejoran, el dólar tiene amplio margen para apreciarse.

En cuanto al euro, la moneda única encontró cierto respaldo la semana pasada, ya que el riesgo político francés disminuyó tras la victoria de Lecornu en la moción de censura. En cuanto a la política monetaria, nada ha cambiado. No se espera que el BCE ajuste los tipos durante mucho tiempo a menos que se produzca una desviación significativa de su objetivo de inflación.

De hecho, la gran mayoría de los miembros del BCE se sienten cómodos con el tipo de interés actual y no responderán a desviaciones pequeñas o de corto plazo respecto de su objetivo, a menos que se produzca un shock claro en la economía.

Análisis técnico del EURUSD – Marco temporal diario

En el gráfico diario, observamos que el EURUSD retrocedió hasta la zona de soporte clave en torno al nivel de 1,1573. Aquí es donde podemos esperar que los compradores intervengan con un riesgo definido por debajo del soporte para posicionarse y así recuperar el nivel de 1,18. Los vendedores, por otro lado, querrán ver que el precio baje para aumentar sus posiciones bajistas hacia el nivel de 1,14.

Análisis técnico del EURUSD: marco temporal de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, podemos observar con mayor claridad la reciente acción del precio: el euro se apreció ante el menor riesgo político francés y luego perdió todo su valor ante el fortalecimiento del dólar estadounidense tras los comentarios de Trump. No hay mucho más que añadir, ya que los compradores buscarán un rebote en torno al soporte, mientras que los vendedores buscarán una ruptura.

Análisis técnico del EURUSD: marco temporal de 1 hora

En el gráfico de 1 hora, podemos observar que podríamos estar formando un rango en la zona de soporte, con una pequeña resistencia en torno al nivel de 1,1620. Cabe recordar que mañana se publicarán los datos del IPC y el PMI preliminar de EE. UU., por lo que existe el riesgo de ver algunas falsas tendencias. Las líneas rojas definen el rango diario promedio para hoy.

Próximos catalizadores

Mañana tendremos el informe del IPC de EE.UU. y los PMI flash de la eurozona y EE.UU.