Los alcistas controlaron la volatilidad e impulsaron el mercado. Carter Worth nos cuenta qué sucederá a continuación en las bolsas.
El “vol crush” ha terminado, con el Índice de Volatilidad CBOE (VIX)ahora ha vuelto a caer a un nivel que prevaleció justo antes de que comenzara la liquidación del mercado de valores el 19 de febrero (el martes 19 de febrero fue el día en que el índice S&P 500 registró su máximo histórico).
Un colapso de volatilidad es una disminución repentina y drástica de la volatilidad implícita (la expectativa del mercado sobre la volatilidad futura), lo que conlleva una caída correspondiente en los precios de los contratos de opciones. Esto suele ocurrir después de un evento que inicialmente provocó un aumento repentino de la volatilidad, como el anuncio de posibles aranceles agresivos.
Los gráficos muestran que la “caída del volumen” deja al índice VIX nuevamente “hasta el último centavo” en la línea de tendencia alcista vigente durante los últimos 6 meses.
Nuestro pensamiento aquí y ahora es anticipar un rebote en el VIX en el día o días venideros, y una caída correspondiente en el índice S&P 500