Así cotizan los distintos mercados a menos de un ahora de que abra Wall Street

El dólar estadounidense se mantiene al alza, con el JPY (0,35%), el NZD (0,40%) y el AUD (0,21%) liderando la corrección alcista del dólar. El EUR, la GBP, el CHF y el CAD se mantienen prácticamente sin cambios, pero ligeramente al alza. Estas ganancias se registran tras la caída de ayer.

De cara a la sesión norteamericana del viernes, el grupo y el dólar tienen un comportamiento mixto para la semana:

• EUR: -0,09%
• Yen: +0,25%
• GBP: -0,36%
• CHF -0,14%
• CAD: +0,10%
• AUD -1,47%
• Dólar neozelandés -1,09%

El dólar australiano (AUD) y el dólar neozelandés (NZD) se vieron impulsados ​​por el apetito por el riesgo. Las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos récords históricos esta semana: el S&P 500 subió un 1,63 % y el índice Nasdaq un 1,58 %. Ambos cerraron ayer en niveles récord, junto con el promedio industrial Dow Jones.

En el vídeo de arriba, analizo 3 de los 7 principales pares de divisas desde una perspectiva técnica.

Durante la noche, varios funcionarios del BCE hablaron el día después de la decisión sobre las tasas de interés, donde el banco central mantuvo las tasas sin cambios por segundo mes consecutivo:

Rehn advirtió que persisten los riesgos a la baja para la inflación, en particular debido al abaratamiento de la energía y la fortaleza del euro. Enfatizó que no debe subestimarse el riesgo de que la inflación se mantenga por debajo del objetivo, recordando que las últimas proyecciones del BCE para el IAPC de 2026 (1,7 % interanual) fueron inferiores tanto a las expectativas como al objetivo del 2 %.

Kocher señaló que la inflación austriaca se mantiene muy por encima de la media de la eurozona. Añadió que las perspectivas de crecimiento e inflación han cambiado poco desde la reunión, y enfatizó que la política monetaria se seguirá decidiendo reunión por reunión a medida que evolucione el panorama de riesgos. Añadió que, en general, los riesgos están equilibrados.

Muller afirmó que las tasas de interés están actualmente en el nivel adecuado, lo que sugiere que hay confianza en la actual postura política del BCE.

Kazak̦s argumentó que los riesgos siguen siendo elevados y apoyó un enfoque reunión por reunión. Describió la reunión de diciembre como "rica", insinuando importantes discusiones o decisiones futuras.

Villeroy dejó abierta la posibilidad de otro recorte de tipos en las próximas reuniones, subrayando que los riesgos al alza para la inflación son menos preocupantes que los riesgos a la baja. También afirmó que Francia puede y debe abordar sus problemas presupuestarios.

Simkus replicó que la inflación se ha estabilizado en el objetivo, el mercado laboral se encuentra en buen estado y la actividad económica es más sólida de lo observado anteriormente. Aun así, advirtió que los riesgos inflacionarios siguen siendo significativamente altos.

En noticias geopolíticas, Rusia anunció una pausa en las negociaciones entre Rusia y Ucrania (¡sorpresa!), insistiendo en que Rusia no representa una amenaza. Desestimó las preocupaciones europeas sobre los ejercicios militares conjuntos ruso-bielorrusos "Zapad", calificándolas de hostilidad emocional, y acusó a las naciones europeas de obstruir los esfuerzos de paz, al tiempo que sostuvo que Moscú sigue abierto al diálogo. Drones rusos violaron el espacio aéreo y fueron inutilizados esta semana.

El informe económico publica los datos del Reino Unido. Un panorama mixto, pero en general débil . Si bien hubo algunos puntos positivos —la producción de la construcción y el índice de servicios superaron las expectativas—, los indicadores clave que más influyen en el impulso del crecimiento y la fortaleza industrial fueron notablemente decepcionantes. El PIB se estancó en el 0,0 % , una marcada disminución respecto al crecimiento del mes pasado, mientras que la producción industrial (-0,9 %) y la producción manufacturera (-1,3 %) registraron pronunciadas caídas, muy por debajo de las previsiones. La balanza comercial de bienes también mostró un déficit persistentemente elevado, ligeramente superior a lo previsto.

En cambio, el IPC final publicado en Alemania se mantuvo estable en el 0,1%, en total línea con las expectativas y sin ofrecer sorpresas.

A continuación se muestran los datos económicos de la sesión europea.

• Alemania IPC final m/m : 0,1% (en línea; pronóstico 0,1%, anterior 0,1%) – en línea con las expectativas y sin cambios respecto del mes anterior.
• PIB del Reino Unido m/m : 0,0 % (cumplido; pronóstico 0,0 %, anterior 0,4 %) – cumplió las expectativas pero representó una marcada desaceleración respecto del crecimiento del mes anterior.
• Producción de construcción en el Reino Unido m/m : 0,2 % (superó las expectativas; pronóstico: -0,2 %, anterior: 0,3 %): superó las expectativas, lectura positiva aunque ligeramente más débil que el mes anterior.
• Balanza comercial de bienes del Reino Unido : -22,2 mil millones (no alcanzado; pronóstico: -21,6 mil millones, anterior: -22,2 mil millones) – el déficit se amplió más de lo esperado, sin cambios respecto del gran déficit del mes anterior.
• Índice de servicios del Reino Unido 3m/3m : 0,4% (superó; pronóstico 0,3%, anterior 0,4%) – levemente más fuerte de lo esperado, manteniéndose estable con respecto a la lectura anterior.
• Producción industrial del Reino Unido m/m : -0,9 % (fallo; pronóstico 0,0 %, anterior 0,7 %): gran fallo, volviéndose marcadamente negativo después de la fortaleza anterior.
• Producción manufacturera del Reino Unido m/m : -1,3 % (fallo; pronóstico 0,1 %, anterior 0,5 %) – importante sorpresa a la baja, que revierte las ganancias anteriores.

En cuanto a los mercados, los principales índices bursátiles estadounidenses cotizan de forma mixta, con el Nasdaq al alza. El S&P y el Dow Jones cotizan a la baja. Los tres índices principales cerraron ayer en niveles récord:

• Promedio industrial Dow Jones -100 puntos
• Índice S&P -4,97 puntos
• Índice NASDAQ +13,44 puntos

En el mercado de deuda estadounidense, los rendimientos son más altos después de tres subastas de cupones bastante exitosas esta semana:

• 2 años 3,557%, +3,0 puntos básicos
• Rendimiento a 5 años 3,621%, +4,3 puntos básicos
• Rendimiento a 10 años 4,049%, +3,8 puntos básicos
• Rendimiento a 30 años: 4,668%, +1,8 puntos básicos

En otros mercados:

• El petróleo crudo cotiza al alza 1,05 dólares y cotiza a 63,43 dólares.
• El oro sube 13 dólares y cotiza a 3.646,66 dólares.
• La plata sube $0,65 o 1,54% y cotiza a $42,16 mientras continúa su ascenso.
• Bitcoin se cotiza a la baja en $672, a $114,863