Análisis técnico del S&P 500: A la espera del IPC de EE.UU. para el próximo movimiento importante

El S&P 500 sigue contando con respaldo dada la ausencia de impulsores bajistas. No hemos tenido ningún catalizador significativo desde el informe de NFP, aparte de las cartas arancelarias de Trump, que fueron ampliamente ignoradas por el mercado, dado que todos esperan que sean simplemente la táctica habitual de negociación.

La semana que viene publicamos el IPC de EE.UU., lo que podría desencadenar fuertes movimientos en el mercado. Para mantener la tendencia, probablemente necesitemos cifras de inflación moderadas, ya que un informe positivo podría provocar un retroceso más profundo, dado el posicionamiento.

Sin embargo, en el panorama más amplio, dado que la función de reacción de la Fed sigue siendo esperar más o recortar, el mercado debería eventualmente volver a su tendencia alcista.

En el gráfico diario, observamos que el S&P 500 se consolida cerca de sus máximos históricos tras un repunte muy fuerte. Desde una perspectiva de gestión de riesgos, los compradores tendrán una mejor relación riesgo-recompensa en torno al máximo histórico anterior, en torno a los 6160, para posicionarse y así continuar la tendencia alcista. Los vendedores, por otro lado, querrán ver que el precio baje para afianzarse y alcanzar el nivel de los 6000.

En el gráfico de 4 horas, observamos una línea de tendencia alcista que define la tendencia alcista. Si se produjera un retroceso hasta la línea de tendencia, cabe esperar que los compradores en las caídas se apoyaran en ella para posicionarse y alcanzar nuevos máximos históricos con una mejor relación riesgo-beneficio. Los vendedores, por otro lado, buscarían una ruptura a la baja para aumentar sus posiciones bajistas hacia el nivel de 5800.

En el gráfico de 1 hora, observamos una pequeña resistencia alrededor del nivel de 6315. Es probable que los vendedores sigan operando cerca de la resistencia, con un riesgo definido por encima, para mantener el objetivo de un retroceso hacia el nivel de 6160. Los compradores, por otro lado, buscarán una ruptura al alza para impulsar sus apuestas alcistas hacia nuevos máximos históricos.

También hay una pequeña línea de tendencia alcista que puede ofrecer soporte a los compradores en las caídas, mientras que los vendedores probablemente aumentarán sus apuestas bajistas hacia nuevos mínimos en caso de una ruptura. Las líneas rojas definen el rango diario promedio para hoy.