Inmobiliaria Colonial: cierra emisión de deuda (Valoración)

SFL, filial francesa de Colonial, ha cerrado un emisión de deuda de 500 mln eur en bonos a 7 años que devengarán un cupón del 1,5%. La emisión ha tenido una gran acogida en el mercado, con una demanda 4x superior a la oferta, y repartida entre inversores internacionales.

Según la Compañía, los fondos se utilizarán para fines corporativos y como parte de la estrategia de gestión del balance de la Compañía, alargando la vida media de la deuda por encima de los 4,5 años a un coste medio del 1,66% y cubriendo así todos los vencimientos para los próximos 4 años gracias a una liquidez acumulada que supera los 2.000 mln eur.

Noticia positiva que confirma la buena situación de la Compañía para afrontar un momento complicado como el actual, recibiendo la confianza de los mercados tras hacerlo anteriormente de las agencias de calificación Standard & Poor’s y Moody’s que en abril mantuvieron su rating investment grade con perspectiva estable.

Recomendación de Sobreponderar y P.O. 9,60 eur/acc.