Futuros intradia - Comentarios y analisis en Tiempo Real

Nos encontramos frente a una situación potencial de techo en el índice que se vería apoyada por varios factores. En primer lugar su RSI (14) se encuentra planteando el inicio de una divergencia bajista, cuya confirmación vendría con el fallo del nivel de control del índice, situado en su m.m. de 20 sesiones (12.486). Esto plantearía el fallo de la superación de la directriz bajista que ha actuado de techo desde mayo del pasado ejercicio.

A su vez, si observamos la correlación del índice con la m.m. de 50 sesiones del volumen negociado, vemos como los repuntes de esta han correspondido a finales de tramos de repunte de cierta importancia. Es por ello que planteamos un retorno a niveles inferiores a su m.m. de control durante la presente semana, aunque no plantearemos el inicio de un tramo de ajuste mientras no veamos un cierre inferior a 12.150.

SOPORTES 12.740 12.486 12.150

RESISTENCIAS 13.041 13.283 13.525

(La Caixa)

Por si quedaran dudas al respecto, el aumento del déficit en Estados Unidos es uno de los asuntos económicos más preocupantes junto con la tasa de desempleo así como uno de los puntos centrales de las agendas políticas tanto de demócratas como de republicanos de cara a las elecciones del mes de noviembre.

Por ello, el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, pidió a los legisladores en Washington que hagan de la consolidación fiscal su máxima prioridad, además de resaltar que si bien la economía ha mostrado signos de mejora todavía no termina de consolidar su crecimiento, y es vulnerable a los shocks externos, entre otros, la crisis de Europa.

Esta semana la agenda económica pone a examen dos importantes datos de déficits: el la balanza comercial de bienes y servicios del mes de diciembre y los presupuestos del estado de enero, con un faltante previsto de 48.600 millones de dólares en la cuenta comercial que favorece las importaciones; y de 65.000 millones de dólares el déficit del Tesoro. Además del endeudamiento público, está el privado y a juzgar por el aumento del 9,9% en los créditos al consumo en noviembre, los consumidores parecen tener más confianza en el presente y en el futuro como para lanzarse a comprar automóviles y hacer un mayor uso de las tarjetas de crédito. En diciembre, el crédito al consumo crecería en 7.000 millones de dólares, de acuerdo con la previsión del consenso. Por otra parte, se espera que las solicitudes de subsidio por desempleo continúen mostrando la mejora del mercado laboral reflejada hace unos días en la tasa de desocupación de enero.

Pese a que los mercados atraviesan momentos de dudas, los resultados empresariales que se han conocido fueron mejores de lo esperado. Durante los próximos días, veremos si se mantiene esta tendencia en las cuentas de empresas de sectores castigados, como el de consumo. Sin embargo, entre las privilegiadas de este sector se encuentran Coca-Cola y Pepsico, para las que se esperan beneficios de 77 centavos y 1,13 dólares, respectivamente. Tal y como se pudo observar con los resultados presentados por AT&T y Verizon, la guerra por conseguir suscriptores de telefonía móvil con una mayor actividad promocional acaba pasando factura, y en el caso de Sprint-Nextel, podría traducirse en pérdidas de 36 centavos por título. En el caso de Cisco Systems será el coste por despidos de 6.500 empleados lo que haga mella en su balance; no obstante si la compañía consigue incrementar las ventas entre 7 y 8% como prometió su CEO, John Chambers, igualmente logrará los 43 centavos de ganancias por acción anticipados para el cuarto trimestre.

Dentro del sector de medios de comunicación y entretenimiento se publicarán los resultados de Time Warner, Walt Disney, News Corp. y Thomson Reuters. Para Time Warner las previsiones apuntan a 87 centavos de beneficios que podría obtener con las ventas de publicidad televisiva en Turner Internacional, las producciones cinematográficas y aumento de los suscripciones de televisión por cable. El pronóstico para Disney es de 71 centavos de ganancias, y en el caso de News Corp., se anticipan utilidades de 34 centavos que alcanzaría con el apoyo de las cadenas de televisión Fox, y Fox Deportes, además de los ingresos de sus publicaciones financieras Barron’s y Wall Street Journal. En tanto, para la agencia de noticias Thomson Reuters los expertos prevén beneficios de 58 centavos.

Mónica Coronatti, Editora, Sala de Inversión América

La caída del euro-dólar del miércoles fueron niveles que aprovecharon los compradores para adquirir próximos a la zona de 1,3050, la mitad de las ganancias netas desde la semana pasada (1,2878-1,3223).

Aunque las ganancias no fueron lo suficientemente fuertes como para producir un rendimiento seminal positivo, la corrección de este nivel, combinado con la formación de “estrella de la mañana” intacta (un patrón de negociación en consonancia con el impulso del mercado a la baja y el inicio de una nueva tendencia alcista) ha dado lugar a la tendencia para ser analizada como alcista. En vista de ello, nuestra idea es ser alcista por encima de 1,3026.

Los objetivos de beneficios son los 1,3200, la línea de tendencia de los mínimos crecientes, para después testear la zona de 1,3241, el 38% de la recuperación de niveles de pérdida desde octubre a enero (1,4248-1,2621) y, finalmente, el nivel de 1,3388, el máximo de ocho semanas.

El riesgo para esta idea es que el interés de compra sea menor al actualmente analizado. Esto sería señalizado por un movimiento a través de los 1,3026, el mínimo de la semana.

Hay un rumor en las mesas de divisas que habla sobre que Grecia habría alcanzado un acuerdo con sus acreedores privados. Esta es la causa de la leve recuperación del euro frente al dólar.

Recordamos que este rumor se lleva produciendo periódicamente en los últimos días, pero aunque le demos una credibilidad limitada, está motivando algún cierre de cortos del euro frente al dólar.

La deuda es sostenible. Cualquiera que se el resultado de las negociaciones con Grecia, Portugal debe corregir los desequilibrios, añade.

El mercado de futuros de los tipos de interés descuenta con casi un 60% de probabilidad que el BCE recorte sus tipos de referencia en 25 puntos básicos hasta un mínimo histórico del 0,75%, en su próxima reunión del jueves.

Félix Abanades López, presidente de la entidad, comunica la venta de 62 millones de acciones de Quabit a 0,09 euros por título.

La transmisión de dichas acciones se ha producido mediante dos aportaciones no dinerarias a dos sociedades filiales de la entidad Grupo Rayet, procediéndose a la venta de las participaciones representativas del 100% del capital de dichas a filiales a terceros.

El bono a 10 años de España sube un 1,892% respecto al bund alemán hasta los 311 puntos básicos. El máximo del día han sido los 319 pbs.

Los índices de Wall Street cotizan con caídas cercanas al medio punto porcentual, en los primeros minutos de contratación.

S&P 500 -0,43% a 1.339 puntos.

DJI -0,40% a 12.810 puntos.

Nasdaq -0,48% a 2.516 puntos.

A pesar de las caídas cercanas al punto porcentual que están sufriendo las bolsas europeas, y al ambiente de preocupación que se respira en los mercados por la situación límite en Grecia, no todos los analistas son negativos con la situación actual:

"Todos los índices europeos tienen una tónica positiva. No es momento de vender, sino de esperar a un repliegue para comprar", expresó Gerard Sagnier, analista técnico de Aurel BGC en París.

Julius Baer Group publica un beneficio neto atribuible en 2011 de 257,9 millones de francos suizos (213,7 millones de euros), un 26,7% menos que los 352 millones de francos suizos (291 millones de euros) que ganó en 2010, según informa la entidad en un comunicado.

El beneficio operativo de la entidad baja un 13,1% su resultado operativo, hasta los 1.752 millones de francos suizos (1.451 millones de euros). El ratio de capitalización BIS Tier 1 pasó del 23,8% de 2010 al 21,8%.

Boris F.J. Collardi, consejero delegado de la entidad, señala que el grupo fue capaz de mantener el impulso de su negocio en la mayoría de sus ámbitos, a pesar del "complicado entorno de negocio y de mercado". La entidad destaca que este 2011 ha entrado en el mercado brasileño y ha ampliado ampliamente su presencia en Asía, al mismo tiempo que ha avanzado en la transformación de su negocio en Europa.