Futuros intradia - Comentarios y analisis en Tiempo Real

Julius Baer Group publica un beneficio neto atribuible en 2011 de 257,9 millones de francos suizos (213,7 millones de euros), un 26,7% menos que los 352 millones de francos suizos (291 millones de euros) que ganó en 2010, según informa la entidad en un comunicado.

El beneficio operativo de la entidad baja un 13,1% su resultado operativo, hasta los 1.752 millones de francos suizos (1.451 millones de euros). El ratio de capitalización BIS Tier 1 pasó del 23,8% de 2010 al 21,8%.

Boris F.J. Collardi, consejero delegado de la entidad, señala que el grupo fue capaz de mantener el impulso de su negocio en la mayoría de sus ámbitos, a pesar del "complicado entorno de negocio y de mercado". La entidad destaca que este 2011 ha entrado en el mercado brasileño y ha ampliado ampliamente su presencia en Asía, al mismo tiempo que ha avanzado en la transformación de su negocio en Europa.

La pasada semana se produjo la confirmación de la rotura de la directriz que ha actuado de techo desde mayo del pasado año (2.402), tras haber planteado un pullback hacia esta y posteriormente superar el nivel clave para ello situado en el 61,8% de recuperación del tramo de ajuste con origen en julio del pasado ejercicio (2.467).

A su vez eliminamos el riesgo de un doble techo, teniendo en cuenta que RSI (14) estaría superando niveles alcanzados en octubre. En conclusión, mantenemos el objetivo del actual movimiento en 2.593, con una potencial extensión hasta el 61,8% de repunte del tramo de ajuste con origen en abril del pasado ejercicio (2.611). Elevamos desde 2.379 a 2.405 el nivel a perforar para eliminar dicho sesgo.

SOPORTES 2.467 2.405 2.379

RESISTENCIAS 2.523 2.552 2.591

(La Caixa)

Los futuros de Wall Street cotizan con caídas en preapertura entre el 0,2% y el 0,5% ante las preocupaciones que levanta la situación europea. Hoy no tendremos referencias macroeconómicas de importancia.

La canciller alemana Angela Merkel ha afirmado que el tiempo es limitado para Grecia, y añade:

"Toda la zona euro depende del resultado de las conversaciones con Grecia. Sin acuerdo no es posible cumplir los términos de la Troika"

El presidente francés, Nicolas Sarkozy, ha afirmado que la situación griega tiene que ser solucionada de una vez por todas.

La Comisión de la UE ha afirmado que "ya estamos fuera de los plazos en Grecia". La pelota del paquete de rescate está en manos de las autoridades griegas. La UE busca la conclusión de las conversaciones griegas de forma inminente.

José Antonio Tazón García, presidente de la entidad, comunica la venta de 20.000 acciones de Amadeus a 13,99 euros por título.

Banesto Bolsa saca Repsol de la cartera, ya que creen que su evolución podría estar condicionada por las recientes noticias desde Argentina y la posible nacionalización de YPF además de los resultados del 4T11 que podrían reflejar algunos puntos débiles como el refino.

Sustituyen Ferrovial por ACS por la consolidación de sus participadas, afloración de valor y ejecución de una elevada cartera además de su escasa revalorización de los últimos meses. Meten BBVA tras algo de mejora de visibilidad en el sector financiero Español con la reciente reforma del sistema financiero.

Cartera: ACS - Gamesa - ACX - Técnicas Reunidas - BBVA

En una reunión con los directivos del Grupo de la que hace eco el diario Cinco Días en su edición de hoy, los niveles de beneficios objetivos para 2014 son:

- Consolidado 13.000Mn€

- Brasil 3.610Mn€

- España 3.150Mn€ y

- Reino Unido 2.150Mn€

Valoración Ahorro Corporación: Los objetivos oficiales del grupo ratificados en la presentación a analistas de la semana pasada llegan hasta 2013 y se limitan a lograr un crecimiento en el BNA tras dos años (2011 y 2012) planos. Por áreas de negocio tan sólo se ha especificado un ROTE > 11% en Reino Unido y una TACC hasta 2013 del 15% en Brasil. Las cifras mencionadas suponen las siguientes TACC 2011-2014e: Grupo 23%, Brasil 11%, España 40% y Reino Unido 23%. Resultan en principio muy elevadas y apoyadas en una reducción muy significativa del esfuerzo en provisiones, por lo que a fecha de hoy nos parecen voluntaristas.

Los analistas de Inversis Banco realizan las siguientes recomendaciones de trading:

Société Général

Nivel de entrada: 24,15 euros

Stop Loss: 20,60 euros

Precio Objetivo: 22,29 euros

Danone

Nivel de entrada: 48,43 euros

Stop Loss: 33,10 euros

Precio Objetivo: 35,83 euros

BNP Paribas

Nivel de entrada: 35,06 euros

Stop Loss: 34,01 euros

Precio Objetivo:36,81 euros

"La zona euro sigue siendo una gran incertidumbre. Tiene potencial para alterar todo en caso de un default desordenado de Grecia", expresó Jeremy Batstone-Carr, estratega de Charles Stanley.

"Lo que no se ha cotizado es una continuación de la crisis en otros países. Si España o Italia tuvieran una mayor presión habría más margen para un debilitamiento", agregó.

Juncker ayer aseguro que en la situación actual no se puede ya descartar que Grecia entre en default. ¿Más aún?. Pero ahora el Presidente del Eurogrupo se refiere a un impago de la deuda, que afectaría a todos los acreedores.

Probablemente los privados renegociarían sobre una base no muy diferente a lo que han hecho hasta ahora. Pero, ¿y los acreedores del sector público? Me refiero al FMI, a los Gobiernos y hasta al propio ECB. Al Banco Central de Grecia, obviamente, a los bancos griegos. ¿Cómo afectaría a la economía? ¿peor aún?. Al final, ¿qué posibilidades tendría de mantenerse en el Euro? ¿cómo hemos llegado a esta situación?.

El Presidente del Eurogrupo señala que Grecia no puede esperar solidaridad si no implementa reformas. No se trata sólo de conseguir aprobación para más reformas y ajustes que le pide al País Bruselas, de hecho los resultados de la última revisión de las cifras por la Troika aparentemente no muestran los avances esperados. Y Juncker aquí habla de las privatizaciones, entre otros.

Hoy se reúne de nuevo el Gobierno técnico con los partidos que lo respaldan para intentar dar una salida a la nueva Crisis. El Ministro de finanzas, tradicionalmente optimista, ha considerado las reuniones a tres bancas (acreedores, Eurogrupo y políticos internos) como muy difíciles.

El EUR cae hasta niveles de 1.3057 USD. Y esto pese a los buenos datos de empleo conocidos el viernes en USA. Tan buenos, que obligan a hacer preguntas sobre la esperada desaceleración. Con todo, hay que ser prudentes. Las bolsas USA cerraron el viernes con subidas superiores al 1.2%. En estos momentos el S&P se deja 4.8 puntos, pero aún por encima de 1334 puntos.

El precio del crudo sube con fuerza hasta niveles de 114.32$ barril. Las últimas noticias sobre un agravamiento de las tensiones en Oriente Medio, con Irán con principal preocupación, favorecen tensiones de precios.

El precio del oro en niveles más moderados hasta 1732$ onza.

Las bolsas asiáticas han mantenido un tono negativo, aunque muchas de ellas al cierre recuperan las subidas. En promedio el índice del área sube un 0.3 %. La advertencia de Moodys sobre la salud del sector financiero del área, afectado por la Crisis de deuda soberana, ha tenido un impacto dispar.

El diferencial del bono a 10 años español frente al bund alemán sube 9 puntos básicos hasta los 314 pbs.

El diferencial italiano sube 10 pbs a 387 puntos básicos. El diferencial portugués sube 17 pbs a 1.166 puntos básicos.

Los analistas de Cortal Consors realizan la siguiente recomendación de trading:

Recomendación: Largos en el EuroStoxx

Punto de entrada: 2.486 puntos.

Stop Loss: 2.461 puntos.

Objetivo 1: 2.543 puntos.

Objetivo 2: 2.562 puntos.

Ligeras caídas en los primeros minutos de contratación en Europa, con un aceptable volumen de contratación, y con la atención de los inversores centrada de nuevo en la crisis griega, y en las dificultades de acuerdo con sus acreedores privados.

Eurostoxx 50 -0,31% a 2.507 puntos. Ibex 35 -0,35% a 8.829 puntos. CAC -0,15%. DAX -0,33%. Mibtel 30 -0,01%. FTSE -0,21%

"El acuerdo entre el gobierno griego y sus tenedores de bonos privados sigue marcando el movimiento del mercado. Si las noticias sugieren que el acuerdo está cercano, vemos entrada de dinero, si es lo contrario vemos salida de papel. Es la tónica general en los últimos días, y que únicamente terminará ante una solución definitiva. Por lo demás las bolsas europeas están muy tranquilas", nos comenta un operador de un banco nacional.

La situación del país heleno tensiona a los mercados

SUBYACENTE/SOPORTE/RESISTENCIA

EUR/USD: 1,3020/1,3234.

IBEX35: 8.750/8.955.

FTSE100: 5.800/5.960.

S&P 500: 1.300/1.357.

NIKKEI 225: 8.600/9.299.

HANG SENG INDEX: 20.110/20.946.

DOW JONES: 12.529/12.876.

NASDAQ 100: 2.430/2.800.

Fut. CAC 40: 3.370/3.635.

Fut. DAX XETRA: 6.614/6.795.

Fut. EURO STOXX50: 2.467/2.525.

JM.R.

- El EUR/USD cotiza en estos momentos en los 1,3072.

- El GBP/USD cotiza en estos momentos en los 1,5781.

- El USD/JPY cotiza en los 76,63.

- Futuro onza de oro cotiza en los $1.733,20 (-0,41%).

- Futuro petróleo (Tipo West Texas´Mar12): $97,18 (-0,67%).

- Futuro petróleo (Tipo Brent´Mar12): $114,36 (-0,19%).

- Futuro CAC 40: -0,34% hasta los 3.407 puntos.

- Futuro DAX XETRA: -0,35% hasta los 6.744 puntos.

- Futuro DJ EURO STOXX50: -0,44% hasta los 2.503 puntos.

- El índice VIX de volatilidad cotiza en los 17,98 puntos (-3,07%).

- Los futuros estadounidenses descuentan una apertura bajista con descensos medios del 0,30%.

- El IBEX 35 acumula en el año una subida del 3,44%.

JM.R.

El Nasdaq marca máximos desde 2000

CPO