El fondo de inversión 'CaixaBank Bolsa España 150' es uno de los productos más rentables de la industria española en lo que va de año, ya que su rendimiento positivo hasta la fecha ha superado el 20%. A continuación, explicamos cuál es el 'secreto' de su éxito.
Se trata de un fondo indexado de gestión pasiva referenciado al Ibex 35, por lo que su posicionamiento replica la composición de los valores que forman el selectivo español, así como su ponderación dentro del índice, que hasta la fecha acumula una rentabilidad positiva superior al 12%.
Así, sus mayores posiciones son Inditex, con un peso en cartera del 12,64%, seguido por Iberdrola (10,7%), Santander (10,37%) y BBVA (9,33%).
En este sentido, para conseguir esa rentabilidad adicional que supera el 20%, el fondo amplía su "límite de diversificación" y la sitúa "en torno al 150%" del patrimonio gestionado.
Así, consigue que su rentabilidad sea un 150% respecto a la que consiga el Ibex 35, aunque si la rentabilidad es negativa, ese porcentaje también se amplía al 150%.
El 'secreto' de su éxito actual, por tanto, consiste en materializar esa sobre exposición a la renta variable a través de productos derivados, como futuros sobre el índice o fondos cotizados ETFs.
Esto permite que, cuando el comportamiento del Ibex es positivo, el rendimiento del producto lo supere en un 50%. Por ello, en 2023 generó un retorno positivo cercano al 40%, mientras en 2022 la rentabilidad fue negativa en un 5%, y en 2021 fue positiva en un 14%, aunque en 2020 fue negativa en un 20%.
Esta elevada volatilidad en sus rendimientos y su exposición a productos derivados hace que su nivel de riesgo sea muy elevado, de un 6 sobre 7, por lo que no es aconsejable para inversores con perfiles de riesgo moderados.
En la actualidad, en sus tres diferentes clases gestiona un patrimonio superior de unos 45 millones de euros, propiedad de unos 2.150 inversores. La inversión mínima es de 150.000 euros y la comisión de gestión es del 0,85%.
