Pero antes de entrar en materia fiscal conviene recordar\u00a0qu\u00e9 es y c\u00f3mo funciona un fondo de inversi\u00f3n.\u00a0<\/b>Se trata de un producto de inversi\u00f3n colectiva que, b\u00e1sicamente, invierte el dinero de los participantes en una cesta de diferentes productos en funci\u00f3n de su perfil de riesgo y su \u00e1mbito geogr\u00e1fico.<\/p>\n Para que lo entiendas mejor, en un fondo de renta variable espa\u00f1ola, ser\u00eda como si en lugar de comprar una acci\u00f3n de cada compa\u00f1\u00eda que cotiza en bolsa, comprases\u00a0un paquete de ellas a trav\u00e9s de tu participaci\u00f3n en un fondo. Esto permite una mayor diversificaci\u00f3n de tus inversiones a un coste m\u00e1s reducido.<\/p>\n Los fondos de inversi\u00f3n se incluyen en el IRPF dentro de las rentas del ahorro y m\u00e1s concretamente entre las ganancias y p\u00e9rdidas patrimoniales En esto se parecen a acciones y otros productos de ahorro a excepci\u00f3n de planes de pensiones y PPA.<\/p>\n Lo primero que hay que tener en cuenta es que\u00a0los fondos de inversi\u00f3n est\u00e1n exentos de tributaci\u00f3n hasta el momento de su reembolso<\/b>. Es decir, hasta que el usuario retira su dinero del mismo no hay que pagar impuestos.\u00a0De hecho, s\u00f3lo tendr\u00e1s que tributar por tus fondos en el momento de recuperar tu dinero. Lo que hayas ganado durante el a\u00f1o no importa si no realizas el reembolso de tus participaciones.<\/p>\n Al recuperar tu dinero Hacienda aplicar\u00e1 una de retenciones de IRPF del 19%. <\/b>Esa retenci\u00f3n es el dinero que est\u00e1s adelantando sobre lo que despu\u00e9s te tocar\u00e1 pagar por los fondos al hacer la declaraci\u00f3n de la renta. <\/b>Como adelanto, si no ganas m\u00e1s de 6.000 euros con tus inversiones no tendr\u00e1s que pagar m\u00e1s.<\/p>\n En el caso de los fondos de inversi\u00f3n, pagar\u00e1s impuestos por el beneficio que hayas obtenido<\/b>, que no es sino el resultado de restar el valor\u00a0de suscripci\u00f3n al valor de reembolso (la diferencia entre el dinero que se invierte y el que se obtiene al rembolsar las participaciones).\u00a0Esta\u00a0ganancia o p\u00e9rdida patrimonial \u00a0se integra en la base imponible del ahorro<\/b>\u00a0en la que\u00a0tributar\u00e1n en funci\u00f3n de tres tramos\u00a0<\/b>con independencia del plazo en el que se haya generado la ganancia o p\u00e9rdida.<\/p>\n Estos tramos de fiscalidad para los fondos de inversi\u00f3n son\u00a0los siguientes para la renta 2017:<\/b><\/p>\n Hasta 6.000 euros \u2013 19%<\/p>\n<\/li>\n Entre 6.000 euros y 50.000 euros \u2013 21%<\/p>\n<\/li>\n M\u00e1s de 50.000 euros \u2013 23%<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n En Pa\u00eds Vasco y Navarra los tipos son diferentes.\u00a0En \u00c1lava, Guip\u00fazcoa y Vizcaya son los siguientes<\/b><\/p>\n Hasta 2.500 euros \u2013 20%<\/p>\n<\/li>\n Entre 2.500 y 10.000 euros \u2013 21%<\/p>\n<\/li>\n Entre 10.000 y 15.000 euros \u2013 22%<\/p>\n<\/li>\n Entre 15.000 y 30.0000 euros \u2013 23%<\/p>\n<\/li>\n M\u00e1s de 30.000 euros \u2013 25%<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n En Navarra<\/b>\u00a0se aplican los siguientes tipos de IRPF sobre los fondos, que coinciden con los que se aplicaban en la renta 2014 a nivel estatal:<\/p>\n Hasta 6.000 euros \u2013 20%<\/p>\n<\/li>\n Entre 6.000 euros y 24.000 euros \u2013 24%<\/p>\n<\/li>\n M\u00e1s de 24.000 euros \u2013 27%<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n Esto no quiere decir que pagar\u00e1s ese porcentaje por tus ganancias. Y es que estos tipos del ahorro son progresivos. Adem\u00e1s, e<\/b>l dinero obtenido a trav\u00e9s de fondos de inversi\u00f3n se integra con el del resto de las<\/b>\u00a0inversiones\u00a0<\/b>como explicamos a continuaci\u00f3n y adem\u00e1s permiten restar las p\u00e9rdidas que hayas tenido a las ganancias.<\/p>\n Los fondos de inversi\u00f3n no permiten desgravar en la declaraci\u00f3n de la renta como lo hacen los planes de pensiones, pero s\u00ed que hay dos gastos que podr\u00e1s restar al dinero que hayas ganado:<\/p>\n En concreto, a tu ganancia podr\u00e1s restar los siguientes gastos deducibles por la inversi\u00f3n en fondos: <\/b><\/p>\n Comisi\u00f3n de suscripci\u00f3n<\/p>\n<\/li>\n Comisi\u00f3n de reembolso<\/p>\n<\/li>\n Comisi\u00f3n de gesti\u00f3n<\/p>\n<\/li>\n Comisi\u00f3n de custodia<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n En la mayor\u00eda de casos la entidad gestora del fondo ya habr\u00e1 restado estos gastos del beneficio obtenido,<\/p>\n Hay que tener en cuenta\u00a0que\u00a0<\/b>las ganancias y las p\u00e9rdidas patrimoniales<\/b><\/a>\u00a0se integran y se compensan entre s\u00ed\u00a0<\/b>y, en caso de que el resultado fuera negativo, se compensar\u00e1 con saldos positivos de ganancias y p\u00e9rdidas del mismo tipo que se produzcan en los cuatro a\u00f1os siguientes. Dicho de otra forma, si pierdes dinero en fondos, podr\u00e1s restarlo a las ganancias que hayas tenido en fondos <\/b>u otras inversiones que se integren dentro de las ganancias patrimoniales.<\/p>\n En la renta 2017 tambi\u00e9n puedes compensar p\u00e9rdidas y ganancias patrimoniales con rendimientos de capital mobiliario <\/b>con un l\u00edmite del 20% y del 25% en 2018.<\/p>\n Adem\u00e1s,\u00a0si un a\u00f1o has perdido dinero con tus inversiones\u00a0<\/b>tras compensar p\u00e9rdidas y ganancias, podr\u00e1s restar ese dinero a lo que ganes el a\u00f1o siguiente, o el siguiente, o el siguiente o el siguiente. En total, tienes cuatro a\u00f1os para compensar las p\u00e9rdidas<\/b> de fondos de inversi\u00f3n. Si, por ejemplo,\u00a0perdiste 1.000 euros en fondos de inversi\u00f3n en 2014 y has ganado 3.000 euros en 2017, podr\u00e1s restar esa p\u00e9rdida, de forma que al hacer la declaraci\u00f3n de la renta 2015 por tus fondos ser\u00e1 como si solo hubieses ganado 2.000 euros.<\/p>\n Para las ganancias patrimoniales de participaciones suscritas antes del 31 de diciembre de 1994 se establece un r\u00e9gimen transitorio de reducci\u00f3n por medio de unos coeficientes de abatimiento del 14,28% por cada a\u00f1o que pase de dos entre la fecha de suscripci\u00f3n y hasta el 31 de diciembre de 1996 s\u00f3lo se aplica sobre la parte de la plusval\u00eda total generada con anterioridad al 20 de enero de 2006 y se suprime su aplicaci\u00f3n sobre la parte de plusval\u00eda generada a partir de esa fecha. El valor final de estas ganancias tambi\u00e9n tributa bajo los tres tramos anteriormente mencionados del 19%, 21% y 23%.<\/p>\n Con la reforma fiscal\u00a0\u00a0desaparecen los coeficientes de abatimiento, <\/strong>que har\u00e1 que se pague m\u00e1s por las ganancias patrimoniales generadas a largo plazo. Estos coeficientes permit\u00edan que un elemento patrimonial adquirido en 1994 s\u00f3lo pagase el 88,89% de la plusval\u00eda generada, seg\u00fan el programa padre. Para las adquisiciones anteriores a 1986, la ganancia acumulada hasta 2006 quedaba directamente libre de impuestos.<\/p>\n El siguiente gr\u00e1fico, cortes\u00eda de Abante Asesores, recoge cu\u00e1l ser\u00e1 el efecto sobre las ganancias obtenidas en fondos de inversi\u00f3n o en realidad cualquier otra ganancia patrimonial (pinchar para ver m\u00e1s grande):<\/p>\n <\/p>\n Por fortuna, la desaparici\u00f3n de estos coeficientes no ser\u00e1 total, sino que se aplicar\u00e1 una vez se alcancen los 400.000 euros.\u00a0<\/b>Es decir, desde el 1 de enero de 2015 el contador de todos los contribuyente se pone a cero y disponen de 400.000 euros sobre los que seguir aplicando los coeficientes. Una vez superen esa cantidad, dejar\u00e1n de aplicarse.<\/p>\n Una de las grandes\u00a0ventajas de la fiscalidad de los fondos de inversi\u00f3n<\/b>\u00a0es que el traspaso est\u00e1 exento de pagar impuestos en el IRPF, se puede\u00a0\u00a0\u2018saltar\u2019 de un fondo a otro sin necesidad de tributar en la renta. Y es que\u00a0la venta de participaciones no tributa siempre y cuando el importe de las mismas sea traspasado a otro fondo de inversi\u00f3n<\/b>. Dicho de otra forma, si vendes tu fondo pero destinas el dinero a comprar otro no tendr\u00e1s que pagar por las ganancias obtenidas al hacer la declaraci\u00f3n de la renta, lo que supone una enorme ventaja en t\u00e9rminos de inversi\u00f3n.<\/p>\n Las nuevas participaciones conservan el valor y la fecha de compra de las que se han vendido. Esta tratamiento fiscal permite gestionar activamente la\u00a0fiscalidad de los fondos de inversi\u00f3n<\/b>, ya que por el denominado sistema FIFO (primera entrada-primera salida) las participaciones que se venden son siempre las m\u00e1s antiguas.<\/p>\n De esta forma, evitas dejarte dinero en impuestos todos los a\u00f1os y tu inversi\u00f3n crece mucho m\u00e1s deprisa. Nada como\u00a0un ejemplo pr\u00e1ctico para que lo entiendas mejor.\u00a0<\/b>Al diferir el pago de impuestos lo que haces es dejar de pagar a Hacienda cada a\u00f1o para hacerlo s\u00f3lo al final.\u00a0Imagina que\u00a0tienes\u00a010.000 euros y que se te plantean dos opciones: invertir en un fondo o en un dep\u00f3sito. En ambos casos tu rentabilidad ser\u00e1 del 4% anual. Con el dep\u00f3sito cada a\u00f1o perder\u00e1s un 19% de los beneficios en el mejor de los casos para pagar impuestos. S\u00f3lo el primer a\u00f1o ya te supondr\u00e1 perder 76\u00a0euros con los que no contar\u00e1s para invertir el siguiente ejercicio. Ahora haz cuentas y ver\u00e1s que cada a\u00f1o est\u00e1s perdiendo mucho dinero s\u00f3lo por los impuestos que pagas.<\/p>\n Los rendimientos no exentos procedentes de los fondos -esto es, los beneficios que no se hayan reinvertido en otro fondo- tributar\u00e1n en el IRPF se incluyen en el apartado G1 <\/b>de la renta, dedicado a Ganancias y p\u00e9rdidas patrimoniales derivadas de la transmisi\u00f3n de elementos patrimoniales (a integrar en la base imponible del ahorro). <\/b>Este apartado se encuentra en la p\u00e1gina 11 de la renta 2018.<\/b><\/p>\n \u00bfC\u00f3mo incluir los fondos de inversi\u00f3n en la renta 2018<\/a>?<\/strong> Las casillas en la que poner los fondos de inversi\u00f3n <\/b>van de la 310 a la 325 del IRPF 2018. Al pulsar en la primera se abrir\u00e1 un desplegable donde poner los datos del fondo de inversi\u00f3n con su c\u00f3digo ISIN.<\/p>\n Por su parte, los dividendos de los fondos de inversi\u00f3n <\/b>se incluir\u00e1n en la casilla 29 dentro de los rendimientos de capital mobiliario.<\/p>\n Recuerda que s\u00f3lo hay que poner la ganancia obtenida. <\/b>Si no has reembolsado, has traspasado tu fondo o has reembolsado para volver a contratar con ese dinero, estar\u00e1s exento de tributar por el fondo al hacer la renta.<\/p>\n Los\u00a0fondos de inversi\u00f3n garantizados\u00a0<\/strong>merecen su propio apartado, ya que pueden tributar de forma diferente al resto de fondos por ser tambi\u00e9n diferente su funcionamiento. En concreto, en un garantizado, el dinero que inviertes est\u00e1 asegurado, de forma que en el peor de los casos recuperar\u00e1s el capital de tu participaci\u00f3n, generalmente con un peque\u00f1o inter\u00e9s. Eso s\u00ed, s\u00f3lo en caso de mantener la inversi\u00f3n hasta una fecha determinada.<\/p>\n Esto no quiere decir que el fondo no pueda perder dinero. Como cualquier inversi\u00f3n, puede darse el caso de que el fondo garantizado invierta mal y pierda. Lo que ocurre es que t\u00fa como inversor no lo notar\u00e1s. En un garantizado la entidad asume el compromiso de aportar la cantidad necesaria para que el part\u00edcipe, es decir, t\u00fa, recupere la inversi\u00f3n inicial independientemente de la evoluci\u00f3n del fondo.\u00a0Esto que puede parecer una cuesti\u00f3n m\u00e1s t\u00e9cnica que cualquier otra cosa es lo que hace que\u00a0los fondos garantizados tributen de forma diferente en el IRPF.<\/strong><\/p>\n De esta forma,\u00a0existen dos tipos de garant\u00eda,\u00a0<\/strong>por un lago est\u00e1 la\u00a0garant\u00eda interna<\/strong>, que se activa cuando la cantidad garantizada la paga el banco a trav\u00e9s del valor liquidativo del fondo -es decir, cuando el fondo no pierde dinero-. Y por otro lado est\u00e1\u00a0la garant\u00eda externa,<\/strong> que es la forma en la que el banco se protege de eventuales p\u00e9rdidas y que es el importe de la diferencia entre el valor liquidativo del fondo a vencimiento de la garant\u00eda y el valor liquidativo garantizado. Con otras palabras, lo que ha perdido el banco y que debe restituirte para devolverte el dinero que invertiste al principio.<\/p>\n La diferencia de los fondos garantizados en t\u00e9rminos de la declaraci\u00f3n de la renta la marca el tipo de garant\u00eda que se activa. Si cobras normalmente, sin que el banco tenga que pagar por haberlo hecho mal, tributar\u00e1 de una forma y sino, de otra.<\/p>\n Esperemos que ahora entiendas mejor\u00a0c\u00f3mo tributan los fondos de inversi\u00f3n en la declaraci\u00f3n de la renta 2018<\/strong>\u00a0<\/strong>pero, como siempre, si tienes dudas, preg\u00fantanos y trataremos de contestarte.<\/p>\n Tambi\u00e9n te puede interesar<\/strong>:<\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Los fondos de inversi\u00f3n son una de las herramientas m\u00e1s extendidas para sacar el m\u00e1ximo partido al capital personal. En la actualidad existe una oferta muy amplia en el mercado con diferentes tipos de fondos cada vez m\u00e1s sofisticados. En este sentido, no s\u00f3lo basta con conocer el sector sino que tambi\u00e9n es necesario estar … Leer<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":17,"featured_media":1489,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[1,1680],"tags":[1535,1539,1534],"views":106752,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/users\/17"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=28"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":12098,"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28\/revisions\/12098"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1489"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=28"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=28"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=28"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}![\"Las](\"http:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-content\/uploads\/2015\/01\/Fondos-de-inversion-Cinco-Ventajas-fiscales.jpg\")
<\/a><\/p>\nQu\u00e9 es un fondo de inversi\u00f3n<\/h2>\n
C\u00f3mo tributan los fondos de inversi\u00f3n<\/h2>\n
![\"C\u00f3mo](\"http:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-content\/uploads\/2008\/04\/fiscalidad-fondos-de-inversion.jpg\" "\\"fiscalidad")
<\/p>\n\n
\n
\n
Gastos deducibles de los fondos<\/h3>\n
\n
Compensar ganancias y p\u00e9rdidas con los fondos de inversi\u00f3n<\/h2>\n
![\"compensar](\"http:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-content\/uploads\/2016\/02\/compensar-perdidas-y-ganancias-en-la-renta.jpg\")
<\/a><\/p>\nLos famosos coeficientes de abatimiento<\/h3>\n
![\"Efecto](\"http:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-content\/uploads\/2014\/07\/coeficiente-de-abatimiento-abante-abante.png\")
<\/a><\/p>\nFiscalidad del\u00a0traspaso entre fondos<\/h2>\n
![\"Fondos](\"http:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-content\/uploads\/2015\/01\/Fondos-de-inversion-Ventajas-fiscales-Exencion-en-el-traspaso.jpg\")
<\/a><\/p>\nD\u00f3nde incluir los fondos en la renta 2018<\/h2>\n
Fondos Garantizados, fiscalidad aparte<\/h2>\n
![\"Fiscalidad](\"http:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-content\/uploads\/2015\/11\/fiscalidad_de_los_fondos_garantizados.jpg\")
<\/a><\/p>\nC\u00f3mo tributan los fondos garantizados<\/h3>\n
\n
\n