{"id":1580,"date":"2018-05-29T08:17:23","date_gmt":"2018-05-29T06:17:23","guid":{"rendered":"http:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/?p=1580"},"modified":"2019-09-04T10:40:18","modified_gmt":"2019-09-04T08:40:18","slug":"fiscalidad-cfd","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/fiscalidad-cfd\/","title":{"rendered":"Fiscalidad de los CFDs"},"content":{"rendered":"

La fiscalidad de los CFDs es parecida a la de las acciones pero con algunas diferencias. Te descubrimos c\u00f3mo tributan los contratos por diferencias.<\/strong><\/p>\n

Dentro del apartado de\u00a0fiscalidad de los productos financieros<\/a>\u00a0<\/strong>vamos a abordar en esta ocasi\u00f3n la fiscalidad de los CFDs o\u00a0contratos por diferencias, una herramienta que permite operar\u00a0sin necesidad de tener en propiedad la acci\u00f3n subyacente. Su tributaci\u00f3n ser\u00e1 similar a la de las acciones, aunque con algunos matices que veremos a continuaci\u00f3n y que est\u00e1n directamente relacionados con su funcionamiento.<\/p>\n

Qu\u00e9 es un CFD<\/h2>\n

Antes de entrar directamente en materia, conviene definir, aunque s\u00f3lo sea de forma somera,\u00a0que es un CFD<\/strong><\/a>. Se trata del acr\u00f3nimo del t\u00e9rmino contrato por diferencias <\/strong>en ingl\u00e9s y hace referencia a un derivado financiero <\/strong>que permite aprovechar las fluctuaciones de precio de un valor sin tener que ostentar la propiedad del subyacente. Es decir,\u00a0son acuerdos donde se intercambia la diferencia de valor de cierto activo entre el momento de la apertura y el cierre del contrato<\/strong> y que se liquidan de forma diaria. Esto \u00faltimo es muy importante porque incidir\u00e1 en c\u00f3mo hay que declarar este producto de inversi\u00f3n. Y es que un CDF cerrar\u00e1 por lo menos una operaci\u00f3n diaria.\"Fiscalidad<\/a><\/p>\n

Lo que define a los CFDs <\/strong>es el apalancamiento, ya que permiten operar con menos dinero del necesario para realizar la misma operaci\u00f3n en bolsa. Gracias al apalancamiento, al comprar un CFD s\u00f3lo es necesario desembolsar una parte del valor del activo en concepto de garant\u00eda. El porcentaje puede variar entre el 5%\u00a0 y el 30% del valor de la cotizazci\u00f3n. As\u00ed, puedes invertir con 10.000 euros a efectos pr\u00e1cticos aunque s\u00f3lo hayamos aportado 1.000 euros.<\/p>\n

C\u00f3mo tributan los CFD<\/h2>\n

La\u00a0fiscalidad de los CFD<\/strong>\u00a0suele generar varias dudas sobre la forma y el lugar en el que debemos declarar las ganancias obtenidas<\/strong>. Para simplificar las cosas, podemos\u00a0compararla con la\u00a0<\/strong>fiscalidad de las acciones<\/strong><\/a>,<\/strong>\u00a0ya que guardan muchas similitudes. En ambos casos las ganancias o p\u00e9rdidas con CFDs\u00a0se integran en los rendimientos obtenidos por las llamadas rentas del ahorro <\/strong>en el IRPF 2017.<\/p>\n

Las ganancias obtenidas tienen la consideraci\u00f3n de ganancia o p\u00e9rdida patrimonial<\/strong> que se integrar\u00e1 con el resto de ganancias o p\u00e9rdidas. Dicho de otra forma, si has perdido 100 euros en CFDs, los podr\u00e1s compensar o restar al dinero que has ganado en un fondo de inversi\u00f3n o a un ETF, por ejemplo.<\/p>\n

Al igual que ocurre con las acciones, las\u00a0p\u00e9rdidas se pueden compensar con las ganancias\u00a0\u00a0<\/strong>en el mismo ejercicio. Primero se podr\u00e1n compensar con el resto de ganancias y p\u00e9rdidas patrimoniales y despu\u00e9s, en caso de que el resultado fuese negativo con un 20% de los rendimientos de capital mobiliario en la renta 2017 y el 25 en 2018. Adem\u00e1s, dispones de cuatro a\u00f1os para compensar p\u00e9rdidas. A efectos pr\u00e1cticos, esto quiere decir que puedes arrastrar las p\u00e9rdidas durante cuatro a\u00f1os para restarlas a los beneficios futuros durante ese periodo.<\/p>\n

Sin embargo, al tratarse de un instrumento financiero y no una acci\u00f3n,\u00a0no se ver\u00e1 afectado por la normativa de Antiaplicaci\u00f3n de P\u00e9rdidas,\u00a0<\/strong>que viene decirnos que \u00a0los\u00a0t\u00edtulos homog\u00e9neos comprados dos meses antes o dos meses despu\u00e9s de vender unos t\u00edtulos que ya se pose\u00edan, en caso de que la venta genere una p\u00e9rdida, \u00e9sta se diferir\u00e1 hasta el ejercicio en que se vendan las acciones que se han vuelto a adquirir.\u00a0La\u00a0<\/strong>consulta vinculante V2076-07<\/strong><\/a>\u00a0aclara este \u00faltimo punto y alg\u00fan otro acerca de la fiscalidad de los contratos por diferencias<\/strong>.<\/p>\n

Liquidaciones diarias, ganancia o p\u00e9rdida diaria<\/h2>\n

La consulta vinculante V2076-07 a la Direcci\u00f3n General de Tributos (DGT) establece tambi\u00e9n cu\u00e1ndo se considera que existe una ganancia o p\u00e9rdida en el caso de los CFDs. <\/strong>En este sentido, el organismo es claro, cada liquidaci\u00f3n diaria supone, en teor\u00eda, una operaci\u00f3n unitaria<\/strong> que despu\u00e9s habr\u00eda que incluir en la renta 2015<\/a>.<\/p>\n

Lo que ocurre es que cada liquidaci\u00f3n diaria es una alteraci\u00f3n patrimonial que hay que registrar, independientemente de que despu\u00e9s la posici\u00f3n se cierre o permanezca abierta al final del d\u00eda.<\/p>\n

El problema es que el programa PADRE y el resto de sistemas de la AEAT tiene un l\u00edmite de operaciones que puedes incluir y es muy f\u00e1cil superar ese n\u00famero con CFDs. Adem\u00e1s, resultar\u00eda poco pr\u00e1ctico y sobre todo muy tedioso tener que incluir cada liquidaci\u00f3n por separado en el IRPF 2015. Lo que la mayor\u00eda de inversores suele hacer es consignar la ganancia o p\u00e9rdida total seg\u00fan los datos globales que le env\u00eda su broker y contar o aportar un excel con el desglose de los movimientos.<\/p>\n

C\u00f3mo se calcula la ganancia o p\u00e9rdida en un CFD<\/h2>\n

A la hora de hacer\u00a0el c\u00e1lculo de cu\u00e1nto has ganado o has perdido\u00a0<\/strong>con tus contratos por diferencias,\u00a0pagar\u00e1s impuestos por el importe liquidado\u00a0<\/strong>por la diferencia entre el precio del subyacente a la apertura del contrato y el precio al cierre de ese mismo d\u00eda. Adem\u00e1s,\u00a0se podr\u00e1n restar una serie de gastos como el de corretaje y comisi\u00f3n.\u00a0<\/strong><\/p>\n

A partir de ah\u00ed,\u00a0existen diferencias en torno al margen financiero<\/strong>\u00a0dependiendo de su la posici\u00f3n en torno al CFD es compradora o vendedora.\u00a0<\/strong>Y es que\u00a0en el caso de los CFD los intereses no se computar\u00e1n como gasto y no se podr\u00e1n deducir, mientras que los intereses a favor deber\u00e1n incluirse como intereses bancarios. Por su parte,\u00a0los dividendos\u00a0no se computar\u00e1n como tales<\/strong>, ya que tendr\u00e1n la consideraci\u00f3n de\u00a0gasto o ingreso ordinario una compensaci\u00f3n que del broker o de nosotros al broker en caso de la inversi\u00f3n en cortos.<\/p>\n

De forma resumida, para inversores con una posici\u00f3n compradora<\/strong> la ganancia patrimonial ser\u00e1 el resultado de restar el valor de adquisici\u00f3n al valor de liquidaci\u00f3n<\/strong> y despu\u00e9s sumar los dividendos <\/strong>y restar las comisiones.<\/strong><\/p>\n

Por su parte, los inversores con una posici\u00f3n vendedora <\/strong>la ganancia patrimonial ser\u00e1 el resultado de esa misma operaci\u00f3n pero adem\u00e1s habr\u00e1 que sumar los intereses por el margen financiero <\/strong>que se cobra por mantener la posici\u00f3n en la cuenta. Nos referimos en este caso a ese dinero adicional que debes pagar para poder mantener la posici\u00f3n cuando el resultado ha sido positivo tras la liquidaci\u00f3n diaria.<\/p>\n

Y es que en el caso de los CFD los intereses no se computar\u00e1n como gasto y no se podr\u00e1n deducir, mientras que los intereses a favor deber\u00e1n incluirse como intereses bancarios. Por su parte,\u00a0los \u00a0dividendos<\/strong>\u00a0no se computar\u00e1n como tales<\/strong>, ya que tendr\u00e1n la consideraci\u00f3n de\u00a0gasto o ingreso ordinario una compensaci\u00f3n que del broker o de nosotros al broker en caso de la inversi\u00f3n en cortos.<\/p>\n

Cu\u00e1ntos impuestos pagas por un CFD<\/h2>\n

Los CFDs forman parte de las rentas del ahorro y tienen la consieraci\u00f3n de ganancia o p\u00e9rdida patrimonial. A efectos pr\u00e1ctiso esto quiere decir que se regir\u00e1n por la escala a la que tributan la mayor\u00eda de inversiones.<\/p>\n

Una vez compensadas p\u00e9rdidas y ganancias, el beneficio resultante tendr\u00e1 que tributar en funci\u00f3n de los siguientes tramos<\/strong> para la renta 2017 y que se mantiene para la renta 2018.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n
Ganancia<\/strong><\/td>\nTipo\u00a0<\/strong>impositivo<\/b><\/td>\n<\/tr>\n
Hasta 6.000 \u20ac<\/td>\n19%<\/td>\n<\/tr>\n
Entre 6.000 \u20ac y 50.000 \u20ac<\/td>\n21%<\/td>\n<\/tr>\n
M\u00e1s de 50.000 \u20ac<\/td>\n23%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Estos tipos\u00a0se aplican de forma progresiva\u00a0<\/strong>y siempre\u00a0sobre el total de inversiones que forman parte de la renta del ahorro.\u00a0<\/strong><\/p>\n

C\u00f3mo incluir tus CFDs en la Renta 2015<\/h2>\n

Conviene tener en cuenta que las operaciones que realicemos en CFDs pueden no aparecer reflejadas en el borrador de la declaraci\u00f3n de la renta y que habremos de incluirlas despu\u00e9s a trav\u00e9s, por ejemplo, del\u00a0Programa Padre<\/a>.<\/p>\n

Las ganancias y p\u00e9rdidas de los CFD se incluir\u00e1n en\u00a0la p\u00e1gina 10 de la renta 2017\u00a0<\/strong>en el apartado de \u00abGanancias y p\u00e9rdidas patrimoniales derivadas de la transmisi\u00f3n de elementos patrimoniales\u00bb en el referido a \u00abOtras ganancias\u00bb. En la casilla 340 se consignar\u00eda el tipo de elemento patrimonial. Al pulsar en ella se abrir\u00e1 un despleglable donde habr\u00e1 que pinchar el n\u00famero 5. Despu\u00e9s, entre las casillas\u00a0 345 y\u00a0 349 la cantidad invertida y el dinero que se ha ganado.<\/p>\n

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