{"id":1436,"date":"2019-05-16T08:30:35","date_gmt":"2019-05-16T06:30:35","guid":{"rendered":"http:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/?p=1436"},"modified":"2022-12-01T14:30:11","modified_gmt":"2022-12-01T13:30:11","slug":"fiscalidad-de-los-productos-financieros","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/fiscalidad-de-los-productos-financieros\/","title":{"rendered":"Fiscalidad de los productos financieros: as\u00ed tributa tu ahorro e inversiones"},"content":{"rendered":"

\u00bfCu\u00e1ntos impuestos pagas por tus inversiones? La fiscalidad de los productos financieros es similar para casi todos ellos, pero existen diferencias clave que debes conocer. Y es que al final dependiendo en qu\u00e9 inviertas pagar\u00e1s m\u00e1s o menos impuestos en la renta.<\/strong><\/p>\n

Como norma general los contribuyentes est\u00e1n obligados a tributar en la declaraci\u00f3n de la renta por los beneficios que obtengan de sus inversiones<\/strong> que, de forma general, se integran en la renta del ahorro. Esto hace que los impuestos por las inversiones sean parecidos en casi todos los casos, aunque existen algunas excepciones para planes de pensiones y fondos de inversi\u00f3n, por poner dos ejemplos.<\/p>\n

Los beneficios de las inversiones mobiliarias, es decir, aquellas que no tienen que ver con bienes inmuebles como pisos, forman parte de lo que se conoce como\u00a0rentas del ahorro.<\/strong>\u00a0Pese a que existen las grandes\u00a0diferencias entre cada tipo de inversi\u00f3n<\/strong>, la mayor\u00eda funciona de forma bastante similar. Sin embargo, s\u00f3lo por precauci\u00f3n, vamos a repasar la fiscalidad de los productos financieros m\u00e1s utilizados.<\/p>\n

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Gu\u00eda de contenidos<\/strong><\/p>\n

Resumen de c\u00f3mo funciona la fiscalidad del ahorro<\/a><\/p>\n

Fiscalidad de los dep\u00f3sitos<\/a><\/p>\n

Fiscalidad de las Letras del Tesoro<\/a><\/p>\n

Fiscalidad de los fondos de inversi\u00f3n<\/a><\/p>\n

Fiscalidad de los ETF<\/a><\/p>\n

Fiscalidad de las acciones<\/a><\/p>\n

Fiscalidad de los dividendos<\/a><\/p>\n

Fiscalidad de los planes de pensiones<\/a><\/p>\n

Fiscalidad de los PIAS<\/a><\/p>\n

Fiscalidad de los PPA<\/a><\/p>\n

Fiscalidad de las cuentas corrientes<\/a><\/p>\n

Otros productos financieros<\/a><\/p><\/blockquote>\n

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Antes de entrar en materia, nada como conocer el funcionamiento general de las rentas del ahorro y c\u00f3mo se dividen entre rendimientos de capital mobiliario y ganancias o p\u00e9rdidas patrimoniales.<\/p>\n

\"como_tributa_tu_ahorro_y_los_productos_financieros\"<\/a><\/p>\n

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C\u00f3mo funciona la fiscalidad del ahorro<\/h2>\n

Salvo contadas excepciones como los planes de pensiones,\u00a0los productos de inversi\u00f3n tributan en la declaraci\u00f3n de IRPF dentro de las rentas del ahorro<\/strong>. Entre las mismas se pueden distinguir dos grupos. Por un lado, est\u00e1n los\u00a0rendimientos de capital mobiliario<\/strong>, que incluye las cuentas corrientes y las letras del tesoro, por ejemplo, y, por otro,\u00a0las ganancias y p\u00e9rdidas patrimoniales<\/strong>, donde se anotar\u00edan las acciones y los fondos de inversi\u00f3n, entre otros.<\/p>\n

El siguiente cuadro resume la distribuci\u00f3n general:<\/p>\n

\"Rendimientos<\/a><\/p>\n

Al hacer el c\u00f3mputo de\u00a0lo que has ganado con tus ahorros<\/strong>\u00a0Hacienda te\u00a0permite restar las p\u00e9rdidas a las ganancias.\u00a0<\/strong>Es lo que se conoce como compensar p\u00e9rdidas y ganancias patrimoniales<\/a>.<\/p>\n

Gracias a esta ventaja, s\u00f3lo pagar\u00e1s impuestos por tus ganancias reales. Adem\u00e1s, puedes incluso imputar p\u00e9rdidas de hasta cuatro a\u00f1os anteriores. Para que lo entiendas mejor, las p\u00e9rdidas de 2018 podr\u00e1s arrastrarlas hasta 2022 para minorar tus beneficios y pagar menos impuestos en la renta.<\/p>\n

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\"C\u00f3mo<\/a><\/p>\n

Una vez hecha la resta, rendimientos de capital y ganancias y p\u00e9rdidas se integran para tributar en los conocidos como tipos del ahorro. En la renta 2018 se aplicar\u00e1n los tipos que se ven\u00edan aplicando en 2015.<\/p>\n

\"tipos-del-ahorro-renta-2016\"<\/a><\/p>\n

Con esta idea clara,\u00a0vamos a repasar la fiscalidad de los productos m\u00e1s habituales\u00a0<\/strong>en la declaraci\u00f3n de la renta 2018. En otras palabras, cu\u00e1ntos impuestos pagar\u00e1s por tus ahorros en el IRPF<\/strong>.<\/p>\n

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Fiscalidad de los dep\u00f3sitos<\/h2>\n

Los dep\u00f3sitos son\u00a0imposiciones a plazo fijo<\/strong>\u00a0en la que una entidad se compromete a darnos una rentabilidad determinada de antemano por tener nuestro dinero durante un tiempo acordado tambi\u00e9n de antemano. La\u00a0fiscalidad de los dep\u00f3sitos<\/strong>\u00a0es similar a la del resto de productos financieros.\u00a0Pagaremos impuestos cada vez que venza el plazo contratado,<\/strong>\u00a0pero s\u00f3lo por el dinero que hayamos ganado, no por el total invertido.<\/p>\n

Los dep\u00f3sitos se integrar\u00e1n dentro de los rendimientos de capital mobiliario en el\u00a0IRPF 2018<\/strong>.<\/p>\n

Hacienda aplicar\u00e1 una retenci\u00f3n de IRPF del 19% al dinero que obtengas como adelanto de lo que despu\u00e9s pagar\u00e1s por esta inversi\u00f3n en la renta 2018.<\/p>\n

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Fiscalidad de las Letras del Tesoro<\/h2>\n

Las letras del tesoro son\u00a0valores de renta fija a corto plazo<\/strong>\u00a0(entre seis y 18 meses) que se emiten al descuento y son activos financieros con un rendimiento impl\u00edcito.<\/p>\n

A efectos de IRPF se consideran un activo financiero y como tal deben integrarse en la renta del ahorro junto con el resto de productos financieros.<\/p>\n

Los impuestos por invertir en Letras del Tesoro son independientes al plazo contratado. Da igual si es una letra a seis o a 18 meses, siempre pagar\u00e1s un 19% hasta los primeros 6.000 euros, un 21% por las ganancias hasta 50.000 euros y un 23% por todo lo que supere esa cuant\u00eda.<\/p>\n

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\"Como
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Fiscalidad de los Fondos de Inversi\u00f3n<\/h2>\n

Los\u00a0fondos de inversi\u00f3n<\/strong>\u00a0son veh\u00edculos de inversi\u00f3n colectiva que invierten en diferentes activos, desde acciones hasta renta fija pasando por divisas y bonos. Se consideran un activo financiero y como tal se integran en la renta del ahorro dentro de las ganancias y p\u00e9rdidas patrimoniales.<\/p>\n

Sin embargo, la fiscalidad de los fondos de inversi\u00f3n en la renta difiere un poco del resto de productos financieros. Y es que los fondos\u00a0cuentan con una importante ventaja<\/strong>: no siempre hay que pagar impuestos por el beneficio que obtengas.<\/p>\n

En concreto,\u00a0se puede cambiar el dinero de un fondo a otro sin ning\u00fan tipo de penalizaci\u00f3n fiscal <\/strong>y s\u00f3lo se pagar\u00e1n impuestos en el momento de retirar efectivamente el dinero. Es decir, el pago a Hacienda est\u00e1 diferido a la recuperaci\u00f3n efectiva del capital que inviertas.<\/p>\n

A modo de\u00a0ejemplo<\/strong>, este es el funcionamiento b\u00e1sico. Si invertimos 100 euros con un 10% de rentabilidad y al cabo de un a\u00f1o tenemos 110 euros, podemos coger ese dinero y traspasarlo a otro fondo (fondo 2) sin tener que pagar impuestos por esos 10 euros de ganancia. Si al cabo de seis meses hemos vuelto a ganar y tenemos ahora 120 euros, podremos llevarlos a otro fondo (fondo 3), de nuevo sin penalizaci\u00f3n fiscal, sin tener que incluirlos en la declaraci\u00f3n de la renta.<\/p>\n

Imaginemos que ya han pasado 4 a\u00f1os y queremos retirar nuestro dinero del fondo 3 pero no reinvertirlo en otro fondo. En total, tenemos 150 euros, por lo que la ganancia ha sido de 50 euros. Es entonces cuando pagaremos un 19% de esos 50 euros, ya que la fiscalidad de los fondos est\u00e1 diferida. Si en lugar de fondos se tratase de dep\u00f3sitos, habr\u00eda que haber pagado un 19% a Hacienda en concepto de impuestos en cada paso. As\u00ed no hab\u00edamos podido aprovechar el poder del inter\u00e9s compuesto y, por lo tanto, la ganancia habr\u00eda sido menor.<\/p>\n

En cuanto a\u00a0los porcentajes a los que tributan<\/strong>, son los generales ya mencionados para los\u00a0dep\u00f3sitos\u00a0y letras del tesoro: 19% para los primeros 6.000 euros, 21% para el resto hasta 50.000 euros y al 23% a partir de ah\u00ed.<\/p>\n

Hacienda aplicar\u00e1 una retenci\u00f3n de IRPF del 19% al dinero que obtengas.<\/p>\n

Recuerda, adem\u00e1s, que podr\u00e1s restar las p\u00e9rdidas sufridas en un fondo a los beneficios de otro y de cualquier otra ganancia patrimonial.<\/p>\n

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Fiscalidad de los ETF<\/h2>\n

Los ETF o\u00a0fondos cotizados<\/strong>\u00a0son fondos de inversi\u00f3n que cotizan como acciones. En este sentido, su tratamiento fiscal es similar al de las acciones y no al de los fondos. Es decir, no se puede aplicar la ventaja que antes has visto de traspasar dinero de un fondo a otro. Cada vez que liquides un ETF, tendr\u00e1s que pagar en la renta por esa inversi\u00f3n.<\/p>\n

A diferencia de los fondos de inversi\u00f3n en este caso\u00a0el traspaso entre ETFs s\u00ed est\u00e1 penalizado<\/strong>, de forma que cada vez que pasemos el dinero de un fondo cotizado a otro, habr\u00e1 que pagar por las ganancias obtenidas. En este caso, al igual que con las acciones, se podr\u00e1n compensar las p\u00e9rdidas con las ganancias de futuros ejercicios. En concreto, puedes trasladar las p\u00e9rdidas hasta los cuatro a\u00f1os siguientes.<\/p>\n

Recuerda que la AEAT aplicar\u00e1 directamente una\u00a0retenci\u00f3n a cuenta de IRPF\u00a0del 19% sobre los beneficios.<\/p>\n

Ver m\u00e1s sobre c\u00f3mo tributan los ETF en la renta<\/a><\/p>\n

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Fiscalidad de las acciones<\/h2>\n

De forma muy resumida,\u00a0las acciones son t\u00edtulos mobiliarios que emite una empresa<\/strong>\u00a0y que se pueden comprar y vender en el mercado burs\u00e1til. Las acciones tributan por una doble v\u00eda: los beneficios que se obtienen con el trading y los dividendos que reparten, de los que hablaremos m\u00e1s adelante.<\/p>\n

En el caso del\u00a0trading de acciones<\/strong>\u00a0tributamos por\u00a0la diferencia entre el valor de compra y el de venta<\/strong>\u00a0y s\u00f3lo pagaremos en el momento de hacer efectiva la venta. Si tu valor va ganando un 120% en el a\u00f1o dar\u00e1 igual mientras no lo vendas. S\u00f3lo cuando liquides la posici\u00f3n har\u00e1s frente al pago de impuestos por esa inversi\u00f3n.<\/p>\n

Al hacer el c\u00f3mputo de la ganancia, se tendr\u00e1 en cuenta la diferencia entre lo que has ganado y lo que has perdido en todo el a\u00f1o. Esto incluye todas las operaciones en bolsa. Adem\u00e1s, podr\u00e1s compensar p\u00e9rdidas de hasta cuatro a\u00f1os anteriores.<\/p>\n

Los tipos impositivos que debes aplicar a tus beneficios con acciones y que tambi\u00e9n aplicar\u00edan a otros productos de inversi\u00f3n como los CFDs ser\u00e1n los mismos que los ETFs.<\/p>\n