Qu\u00e9 es una acci\u00f3n<\/p>\n
Antes de entrar en materia fiscal conviene explicar\u00a0en qu\u00e9 consiste una acci\u00f3n<\/strong>, que se podr\u00eda definir como una participaci\u00f3n en una empresa que sirve para repartir la propiedad de la compa\u00f1\u00eda. Todas las compa\u00f1\u00edas tienen acciones, en ocasiones est\u00e1n en manos de una sola persona -el due\u00f1o- y en otras se dividen entre los socios de la compa\u00f1\u00eda. Si una empresa tiene 100 acciones y dos socios iguales, cada uno tendr\u00e1 50 acciones o el 50% de la empresa.<\/p>\n Las empresas utilizan las acciones para financiarse dando entrada a nuevos socios. Las grandes empresas lo hacen adem\u00e1s de forma organizada a trav\u00e9s del mercado de valores mediante operaciones p\u00fablicas de venta de acciones y la posterior posibilidad de comprar y vender en cualquier momento. Cuando inviertes directamente en bolsa lo que en realidad est\u00e1s haciendo es comprar una peque\u00f1a participaci\u00f3n en una empresa.<\/p>\n Una vez lo hagas, el precio de la acci\u00f3n, su valor, variar\u00e1 en funci\u00f3n de la percepci\u00f3n del mercado sobre la compa\u00f1\u00eda, el sector en el que opera, pa\u00edses en los que est\u00e1 presente\u2026 Antes de comprar deber\u00e1s analizar estos factores tambi\u00e9n\u00a0la pol\u00edtica de dividendo<\/strong>, que son pagos que la empresa hace a sus accionistas a cuenta de los resultados, la forma que tiene de repartir sus beneficios.<\/p>\n Como te explicamos m\u00e1s tarde, hay diferentes formas de pagar al accionista, con dinero en met\u00e1lico o con m\u00e1s acciones de la empresa.<\/p>\n Lo primero que debes saber es que\u00a0cada vez que vendas tus t\u00edtulos tendr\u00e1s que pagar impuestos<\/strong>\u00a0o por lo menos rendir cuentas a Hacienda, independientemente del resultado de la operaci\u00f3n. Hasta entonces dar\u00e1 igual si tus t\u00edtulos van subiendo o bajando porque en tanto y en cuando no hagas efectiva la operaci\u00f3n no habr\u00e1s ganado ni perdido.<\/p>\n Una vez decidas cerrar posiciones y vender empezar\u00e1 la cuenta fiscal.\u00a0Las acciones se integran a la base imponible del ahorro<\/strong>\u00a0en la parte correspondiente al\u00a0<\/strong>rendimiento del capital mobiliario<\/strong>\u00a0y tributan en funci\u00f3n de los tipos del ahorro, que ser\u00e1n los siguientes:<\/p>\n Sin embargo, hay varias cuestiones que conviene matizar<\/p>\n En cualquier caso,\u00a0al hablar de ganancias en bolsa conviene diferenciar,<\/strong>\u00a0<\/strong>por lo menos a efectos de la\u00a0renta 2015<\/a>, entre dos tipos distintos:<\/p>\n El primero de los casos referente a la\u00a0fiscalidad de las acciones<\/strong>\u00a0es el derivado de una operaci\u00f3n burs\u00e1til en la que\u00a0se venden una serie de t\u00edtulos<\/strong>\u00a0<\/strong>que se poseen y cuyo\u00a0resultado<\/strong>\u00a0puede ser el de obtener una\u00a0ganancia patrimonial<\/strong>\u00a0<\/strong>cuando se recupera m\u00e1s de lo que se invirti\u00f3 o una\u00a0p\u00e9rdida patrimonial<\/strong>\u00a0cuando se recupera menos de lo invertido. El segundo se refiere a\u00a0los dividendos que la empresas pueden entregar a sus accionistas<\/strong>\u00a0<\/strong>y que tributan de forma diferente en el IRPF 2015\u00a0respecto a c\u00f3mo ven\u00edan haci\u00e9ndolo en 2014 y en a\u00f1os anteriores.<\/strong><\/p>\n Dicho esto vamos a ver primero c\u00f3mo tributa la venta de acciones en el IRPF <\/strong>y despu\u00e9s observaremos brevemente la\u00a0fiscalidad de los dividendos<\/a>.<\/p>\n Como hemos comentado,\u00a0al operar con acciones puedes obtener una ganancia patrimonial<\/strong>\u00a0cuando el resultado es positivo y logras beneficios o\u00a0una p\u00e9rdida patrimonial<\/strong>\u00a0<\/strong>cuando no aciertas y vendes por debajo del precio de compra.<\/p>\n Se entiende como ganancia patrimonial la venta de un t\u00edtulo burs\u00e1til a un precio superior al de la compra y a efectos de la declaraci\u00f3n de la renta,\u00a0s\u00f3lo se tributar\u00e1 por la ganancia, es decir, por esta diferencia<\/strong>\u00a0<\/strong>entre el coste de adquisici\u00f3n y el dinero que se recibe al desprenderse del activo.<\/p>\n Para este c\u00e1lculo se utiliza el m\u00e9todo FIFO o First In First Out<\/strong>, de forma que si has ido comprando t\u00edtulos en diferentes periodos y vences se entender\u00e1 siempre que est\u00e1s transfiriendo los m\u00e1s antiguos, los primeros que compraste.<\/p>\n Para que entiendas mejor, nada como un ejemplo sobre c\u00f3mo contabilizar la venta de acciones<\/strong> seg\u00fan el sistema FIFO.<\/p>\n Juan compr\u00f3 10 acciones de Aceros SA a 100 euros en 2010, m\u00e1s tarde, en 2011 ampli\u00f3 su cartera con otros 10 t\u00edtulos, esta vez a 110 euros por acci\u00f3n. Como la cosa segu\u00eda bien, en 2012 sigui\u00f3 comprando, esta vez 20 a 125 euros. Finalmente en 2015 opta por vender 15 acciones a 130 euros. \u00bfCu\u00e1nto ha ganado con la operaci\u00f3n?<\/p>\n Aplicando la regla FIFO, los primeros t\u00edtulos a contabilizar en la venta de acciones ser\u00e1n los 10 adquiridos en 2011 y despu\u00e9s 5 de los comprados en 2012. Por las acciones de 2011 habr\u00e1 ganado un total de 300 euros (20 euros por t\u00edtulo), mientras que por las de 2012 la plusval\u00eda del trade ser\u00e1 de 150 euros. En total, Juan habr\u00e1 ganado 450 euros de los que recibir\u00e1 362,5 euros, ya que el resto se lo quedar\u00e1 el estado como retenci\u00f3n por la venta de acciones.<\/p>\n Esa cantidad tendr\u00e1 despu\u00e9s que integrarla en las rentas del ahorro como ganancia patrimonial.<\/p><\/blockquote>\n <\/p>\n En caso de obtener ganancias con el trade, la plusval\u00eda de la venta de acciones estar\u00e1 sujeta a<\/strong> retenci\u00f3n a cuenta de IRPF. En concreto, la retenci\u00f3n de la venta de acciones ser\u00e1 la de la \u00faltima escala que marquen los tipos de las rentas del ahorro. Para la renta 2015 ese porcentaje es del 20% los primeros seis meses del a\u00f1o y del 19,5% los segundos. Ahora en el actual ejercicio de IRPF 2016 la retenci\u00f3n de IRPF sobre las acciones es del 19%.<\/p>\n Conviene recordar que con las acciones, tal y como ocurre con la\u00a0fiscalidad de los fondos de inversi\u00f3n<\/a>,\u00a0s\u00f3lo habr\u00e1 que tributar en el momento de la venta de los t\u00edtulos<\/strong>\u00a0-dividendos al margen-. Es decir, que\u00a0<\/strong>por mucho que est\u00e9n subiendo los t\u00edtulos no pagaremos por la plusval\u00eda acumulada hasta que materialicemos esas ganancias vendiendo los t\u00edtulos<\/strong>, siguiendo as\u00ed uno de los \u2018mantras\u2019 m\u00e1s repetidos en bolsa, seg\u00fan el cual\u00a0ninguna p\u00e9rdida o ganancia es tal hasta que se cierra la posici\u00f3n<\/strong>. En otras palabras, no hables de lo que has ganado hasta que no vendas las acciones, porque el valor de tus t\u00edtulos puede caer.<\/p>\n Se entiende por p\u00e9rdida patrimonial el cerrar una operaci\u00f3n con la venta de las acciones a un precio inferior al de compra. En este caso, no habr\u00e1 que pagar impuestos por vender los t\u00edtulos ni habr\u00e1 retenci\u00f3n, ya que no has obtenido beneficio alguno, es m\u00e1s \u00a1has perdido dinero!<\/p>\n Sin embargo,\u00a0debes incluir estas p\u00e9rdidas en la declaraci\u00f3n de la renta como parte de la fiscalidad de las acciones. Y es que la normativa fiscal permite beneficiarse de esta minusval\u00eda burs\u00e1til y compensarla con las ganancias obtenidas<\/strong>. \u00a1Sigue leyendo y te explicaremos c\u00f3mo!<\/p>\n Ahora que ya sabes que una operaci\u00f3n te puede dar ganancias o p\u00e9rdidas y c\u00f3mo se denominan \u00e9stas, llega el momento de contarte\u00a0el secreto de la fiscalidad de las acciones: s\u00f3lo pagar\u00e1s impuestos por los beneficios totales de tus operaciones en bolsa.<\/strong><\/p>\n Las p\u00e9rdidas y ganancias por la compra venta de acciones se integrar\u00e1n ente ellas de tal forma que si has ganado 1.000 euros por tus operaciones exitosas, pero has perdido 500 euros en otras donde no acertaste, s\u00f3lo computar\u00e1 la diferencia y s\u00f3lo tributar\u00e1s en el IRPF por 500 euros.\u00a0 Esta forma de contabilizar la venta de acciones por lo mejor es lo que se denomina compensar p\u00e9rdidas y ganancias en el IRPF y tambi\u00e9n se aplica a otras inversiones.<\/p>\n Adem\u00e1s, los tipos del ahorro ni siquiera se aplicar\u00e1n sobre estos 500 euros de plusval\u00eda burs\u00e1til, sino que se integrar\u00e1n con el resto de inversiones, tanto en bolsa como en fondos o con ETfs, por poner dos ejemplos. En otras palabras, si adem\u00e1s has operado con ETFs y has perdido 1.000 euros tu balance total ser\u00e1 de una minusval\u00eda de 500 euros.<\/p>\n Adem\u00e1s,\u00a0dispones de cuatro a\u00f1os para compensar p\u00e9rdidas con ganancias<\/strong>\u00a0en caso de que en un a\u00f1o hayas perdido dinero al invertir en renta variable. Imagina que en 2015 perdiste 500 euros en bolsa pero que en 2015 ganaste 1.200 euros en total, descontadas p\u00e9rdidas. Al hacer la renta 2016 podr\u00e1s traer esos 500 euros en p\u00e9rdidas y para Hacienda ser\u00e1 como si s\u00f3lo hubieses ganado 700 euros.<\/p>\n El siguiente cuadro resume c\u00f3mo funcionan las rentas del ahorro en su conjunto (la parte de ganancias y p\u00e9rdidas es la referida, entre otras, a acciones):<\/p>\n Seg\u00fan la normativa actual, las minusval\u00edas obtenidas por la venta de t\u00edtulos se pueden compensar con ganancias patrimoniales de la base del ahorro, independientemente del plazo en el que se hayan generado las ganancias y p\u00e9rdidas. Sin embargo,no se podr\u00e1n compensar rendimientos negativos de la base del ahorro con ganancias patrimoniales<\/strong>, ni p\u00e9rdidas patrimoniales con rendimientos positivos de la base del ahorro. Es decir, se limita la forma en la que se pueden compensar las p\u00e9rdidas.<\/p>\n Es posible compensar las minusval\u00edas en bolsa con las ganancias obtenidas en los cuatro a\u00f1os siguientes<\/strong>. Sin embargo, para incluirlas en la contabilizaci\u00f3n de la venta de acciones de ese ejercicio como p\u00e9rdidas patrimoniales, no se podr\u00e1n haber comprado acciones de esa compa\u00f1\u00eda en los dos meses anteriores o posteriores a la venta. El proceso b\u00e1sicamente permite \u2018anular\u2019 una ganancia en t\u00e9rminos de IRPF con p\u00e9rdidas de igual cuant\u00eda.<\/p>\n Si tienes acciones anteriores a 1994 podr\u00e1s adem\u00e1s aplicar los conocidos como coeficientes de abatimiento, que te permitir\u00e1n pagar menos impuestos. Las acciones que hayas comprado m\u00e1s tarde, por ejemplo en 1996, ya no se podr\u00e1n beneficiar de esta ventaja que te permitir\u00e1 pagar menos impuestos. En este sentido, cuando se vende con ganancias en relaci\u00f3n al valor del bien en el impuesto sobre el patrimonio de 2005 bastar\u00e1 calcular la diferencia entre el precio de compra y el de venta hasta el 31-12-2015 y aplicar un coeficiente reductor del 25% por cada a\u00f1o de compra anterior a 1994 para dar con la ganancia exenta. Al hacer la renta tributar\u00e1s por la diferencia entre el total y la ganancia exenta.<\/p>\n Por el contrario, cuando el precio de venta es inferior al valor del bien en el Impuesto sobre el Patrimonio de 2005 se aplicar\u00e1 un sobre la diferencia entre el precio de compra y el de venta un coeficiente reductor del 25% para dar con la ganancia exenta y, de nuevo, se tributar\u00e1 por la diferencia entre una y otra.<<\/p>\n Estas son las tablas que debes aplicar:<\/p>\n Para que lo entiendas mejor, podr\u00e1s seguir jugando con los coeficientes de abatimiento, pero s\u00f3lo hasta alcanzar los 400.000 en total. Una vez superes esa cifra ya no podr\u00e1 aplicar este beneficio a tus acciones, fondos de inversi\u00f3n… ni a tu casa.<\/p>\n Adem\u00e1s del dinero que hayas ganado o perdido, al hacer la declaraci\u00f3n de la renta tambi\u00e9n podr\u00e1s incluir los gastos de tu operativa<\/b>. En concreto, podr\u00e1s imputar a tu resultado, es decir, restar del beneficio obtenido.<\/p>\n Los gastos imputables son los siguientes:<\/p>\n Estos gastos los restar\u00e1s directamente del beneficio que hayas obtenido, siempre y cuando tu banco o br\u00f3ker no lo haya hecho al remitirte la informaci\u00f3n fiscal.<\/p>\n Las acciones tambi\u00e9n tributan en el impuesto sobre el patrimonio<\/a>. De hecho, forman parte del patrimonio que debemos declarar en el Impuesto sobre el Patrimonio<\/a>. As\u00ed, el dinero que tengamos invertido en bolsa se sumar\u00e1 al resto de bienes y derechos para determinar la base imponible.<\/p>\n En el Impuesto sobre el Patrimonio de 2015\u00a0s\u00f3lo habr\u00e1 que tributar si tus bienes y derechos superan los 700.000 euros en total, excluidos hasta 300.000 euros de vivienda habitual. Si tu patrimonio est\u00e1 dentro de esos l\u00edmites no tienes la obligaci\u00f3n de presentar el impuesto.<\/p>\n Los dividendos son la otra cara de la moneda de las acciones. Se trata de una retribuci\u00f3n que la empresa otorga a los accionistas bien en forma de dinero por acci\u00f3n, de acciones nuevas o de la opci\u00f3n para comprar acciones. Hay que pagar impuestos por estos dividendos en la declaraci\u00f3n de la renta <\/strong> y desde la reforma fiscal de 2015 han perdido buena parte de su atractivo. Y es que los cambios normativos les han quitado una de sus ventajas.<\/p>\n En la renta 2015\u00a0se elimina la exenci\u00f3n de tributar que se aplicaban a los primeros 1.500 euros\u00a0<\/strong>obtenidos a trav\u00e9s de dividendos. Y es que en los anteriores ejercicios fiscales ese dinero no hab\u00eda que declararlo, quedaba fuera del IRPF. En 2015 y los siguientes ejercicios s\u00ed tributar\u00e1 junto con el resto del dinero que hayamos obtenido por esta v\u00eda.<\/p>\n El dinero obtenido de los dividendos se integrar\u00e1 en las rentas del ahorro\u00a0<\/strong>como\u00a0rendimiento del capital mobiliario\u00a0<\/strong>y tributar\u00e1 seg\u00fan los tipos del cuadro que has visto al principio del art\u00edculo y que son los siguientes para la\u00a0renta 2015 y la renta 2016.<\/strong><\/p>\n Base imponible del ahorro en el IRPF 2015<\/strong>:<\/p>\n Base imponible del ahorro en el IRPF 2016<\/strong>:<\/p>\n El siguiente cuadro resume con qu\u00e9 tipo de activos se incluir\u00e1n los dividendos.<\/p>\n En el caso de la\u00a0fiscalidad de los dividendos\u00a0<\/strong>existe una excepci\u00f3n, que se aplicar\u00eda a los conocidos como\u00a0script dividends\u00a0<\/strong>o dividendos en forma de acciones.\u00a0Aqu\u00ed te explicamos al detalle c\u00f3mo tributar en ese caso<\/a>.<\/p>\n De forma resumida, la fiscalidad de esos dividendos depender\u00e1 de lo que hagas con tus derechos de suscripci\u00f3n, que es al final lo que el banco te ofrece. Si te los quedas se integrar\u00e1n como una adquisici\u00f3n de acciones al precio marcado por el dividendo, pero si los vendes habr\u00e1s obtenido una ganancia patrimonial.<\/p>\n \u00bfY si opero con acciones extranjeras? \u00bfCu\u00e1l debe ser la tributaci\u00f3n? Esta es una duda habitual de quienes se acercan por primera vez a la bolsa. La tributaci\u00f3n de la venta de acciones de compa\u00f1\u00edas extranjeras es la misma que las espa\u00f1olas, solo que pagar\u00e1s m\u00e1s en concepto de comisiones.<\/p>\n Existen, sin embargo, dos cuestiones diferentes que hay que tener en cuenta. La fiscalidad de los dividendos s\u00ed que cambia y en caso\u00a0 de abrir la cuenta con un broker en otra divisa, tambi\u00e9n habr\u00e1 que tributar por la ganancia o p\u00e9rdida que suponga el cambio de moneda.<\/p>\n En el caso de los dividendos existe lo que se denomina una doble imposici\u00f3n, ya que tanto la Hacienda espa\u00f1ola como la del pa\u00eds en el que coticen las acciones aplicar\u00e1n la retenci\u00f3n de IRPF que corresponda. En Espa\u00f1a est\u00e1 es del 19% y en el caso de Estados Unidos, por ejemplo, es del 30%. Por fortuna, existen convenios fiscales que llevar\u00e1n la retenci\u00f3n al 15%. En el caso americano, esto se consigue a trav\u00e9s del formulario W8.BEN.<\/p>\n Por fortuna, podr\u00e1s recuperar ese dinero o, por lo menos, una parte del mismo al hacer la declaraci\u00f3n de la renta.<\/strong> En ese momento Hacienda nos devolver\u00e1 la menor de las cantidades entre lo retenido en el extranjero, con el l\u00edmite de los tipos de retenci\u00f3n que se apliquen en ese momento en Espa\u00f1a, y el tipo medio efectivo de gravamen a la parte de la base liquidable gravada en el extranjero.<\/p>\n A la hora de computar los dividendos, se tendr\u00e1 en cuenta su valor en euros el d\u00eda de su transmisi\u00f3n. Es decir, se aplicar\u00e1 el cambio de ese d\u00eda y no de otro.<\/p>\n Al comprar una acci\u00f3n estadounidense est\u00e1s adquiriendo en euros un activo que cotiza en d\u00f3lares y la cotizaci\u00f3n entre ambas monedas es algo que var\u00eda a lo largo del tiempo. En este sentido, adem\u00e1s de la ganancia o p\u00e9rdida patrimonial por la compraventa de acciones, habr\u00e1 que sumar la derivada del cambio de divisas.<\/p>\n En otras palabras, al comprar las acciones en d\u00f3lar podr\u00eda cotizar a 1,01 euros y al venderlas a 1,1 euros, por lo que adem\u00e1s de lo ganado con la venta de los t\u00edtulos, tambi\u00e9n habr\u00eda una ganancia por el cambio de divisa que habr\u00eda que incluir en la operaci\u00f3n.<\/p>\n \u00bfTe ha parecido interesante? \u00bfTe ha quedado claro? Si es as\u00ed ay\u00fadanos a difundirlo comparti\u00e9ndolo en tus redes sociales y, como siempre, si tienes cualquier duda \u00a1preg\u00fantanos y trataremos de responderte!<\/p>\n <\/p>\n \u00bfTe ha parecido interesante? \u00bfTe ha quedado claro? Si es as\u00ed ay\u00fadanos a difundirlo comparti\u00e9ndolo en tus redes sociales y, como siempre, si tienes cualquier duda \u00a1preg\u00fantanos y trataremos de responderte!<\/p>\n Tambi\u00e9n te puede interesar:<\/strong><\/p>\n Fiscalidad de los productos financieros: c\u00f3mo tributa tu ahorro<\/a><\/p>\n Fiscalidad de los planes de pensiones<\/a><\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n![\"Como](\"http:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-content\/uploads\/2011\/10\/Como-tributan-las-acciones-en-el-IRPF.jpg\")
<\/a><\/p>\nFiscalidad de las acciones como renta del ahorro<\/h2>\n
\n<\/a><\/a><\/p>\n\n
\n
Las acciones en el IRPF<\/h2>\n
<\/p>\nGanancia patrimonial por la compra venta de acciones<\/h3>\n
P\u00e9rdida patrimonial por invertir en bolsa<\/h3>\n
Compensar ganancias y p\u00e9rdidas en bolsa<\/h3>\n
<\/a><\/p>\n<\/a>
\nY este es el resumen de c\u00f3mo tributan los activos<\/strong><\/p>\n<\/a>
\nConviene recordar que la reforma fiscal de 2015\u00a0elimin\u00f3\u00a0los coeficientes de abatimiento de manera gener<\/strong>al, aunque estableci\u00f3 un mecanismo transitorio para no quitarlos completamente. En concreto, desde 2015 existe una bolsa de 400.000 euros para beneficiarse de esta ventaja<\/strong>.<\/p>\nGastos que puedes incluir por tus acciones en el IRPF<\/h3>\n
\n
Las acciones en el Impuesto sobre el Patrimonio<\/h2>\n
C\u00f3mo tributan los dividendos<\/h2>\n
\n
\n
<\/p>\nFiscalidad de las acciones extranjeras<\/h3>\n
La doble imposici\u00f3n sobre los dividendos<\/h4>\n
Tributaci\u00f3n del tipo de cambio de las acciones<\/h4>\n
![\n<\/a>](\"http:\/\/www.bolsamania.com\/declaracion-impuestos-renta\/wp-content\/uploads\/2014\/06\/comparativa-de-la-fiscalidad-del-ahorro-entre-2011-y-2015.jpg\"){kind=link}