Morgan Stanley guanya un 18% menys el 2023, però els seus ingressos convencen el mercat

El banc nord-americà Morgan Stanley ha informat que el benefici a l'exercici fiscal 2023 s'ha reduït un 18% fins als 9.087 milions de dòlars enfront dels 11.029 milions de dòlars des de la dada registrada el desembre de 2022. Durant l'últim trimestre, els guanys de la companyia novaiorquesa han pujat fins als 1.517 milions de dòlars, un 37% menys que els 2.236 milions de benefici registrats entre l'octubre i el desembre del 2022.

Pel que fa als ingressos, aquests s'han situat als 54.143 milions de dòlars als darrers 12 mesos. Aquesta xifra representa un lleu augment de l'1% enfront dels 53.668 milions en vendes aconseguits entre el gener i el desembre de l'any anterior. De la mateixa manera, els ingressos del quart trimestre del 2023 van repuntar un 1% fins als 12.896 milions de dòlars, situant-se per sobre dels 12.700 milions de dòlars esperats pel consens.

"El 2023, la companyia va reportar un sòlid ROTCE (rendibilitat global sobre el total dels accionistes ordinaris) en un context de mercat mixt i una sèrie de vents en contra. Comencem el 2024 amb una estratègia de negoci clara i consistent i un equip de lideratge unificat. Estem centrats a assolir els nostres objectius financers a llarg termini i seguir oferint resultats als accionistes", ha indicat Ted Pick, conseller delegat del banc d'inversió nord-americà.

La companyia ha destacat que els ingressos procedents del negoci de banca d'inversió han ajudat aquests resultats en créixer un 5% durant el trimestre fins a situar-se als 1.318 milions de dòlars. D'altra banda, els ingressos procedents de la renda variable i la renda fixa es van mantenir estables respecte a l'any anterior, amb repunts lleugers fins als 2.202 milions de dòlars i els 1.434 milions de dòlars, respectivament.

Així mateix, les vendes obtingudes del negoci de gestió de patrimonis es van mantenir estables i van tancar l'últim trimestre als 6.645 milions de dòlars a causa de l'increment dels nivells d'actius i de l'impacte dels fluxos positius basats en comissions.

Al conjunt de l'any fiscal, els ingressos de la banca d'inversió, de renda fixa i de renda variable van caure un 13%, un 7% i un 15%, respectivament. Morgan Stanley explica aquest pitjor exercici per, entre d'altres, la menor activitat dels clients o les pitjors condicions del mercat.

Pel que fa a la gestió de patrimoni, els ingressos van augmentar un 8% fins als 26.268 milions de dòlars gràcies als fluxos positius basats en comissions, que van ser "parcialment compensats" per una reducció impulsada a causa de la caiguda dels mercats i de canvis en la composició de les carteres dels clients.

Cal assenyalar que la companyia no ha ofert 'guidance' per a l'exercici 2024. D'altra banda, Morgan Stanley ha anunciat que el proper 15 de febrer s'abonarà un dividend trimestral de 0,85 dòlars per acció a aquells accionistes elegibles i registrats el 31 de gener. De la mateixa manera, ha assenyalat que la ràtio CET1 s'ha situat al 15,2% (una dècima percentual menys en taxa interanual) i que la taxa impositiva per a tot l'any ha passat del 20,7% el 2022 al 21,9 % el 2023.

Finalment, Morgan Stanley ha indicat que han destinat 1.300 milions de dòlars a recompres d'accions durant l'últim trimestre, quantitat que puja fins als 5.300 milions de dòlars durant tot l'any.