CaixaBank obté un benefici de 2.951 milions al primer semestre, un 10,3% més

CaixaBank ha registrat un benefici net de 2.951 milions d'euros al primer semestre del 2025, xifra que suposa un increment del 10,3% respecte al mateix període de l'any anterior (2.675 milions). L'entitat ha indicat que els resultats es basen en el "fort creixement de l'activitat i en la fortalesa financera".

El conseller delegat, Gonzalo Gortázar, ha destacat que “durant la primera meitat de l'any hem incrementat notablement el nostre volum de negoci amb famílies i empreses, al mateix temps que mantenim la nostra fortalesa de capital i reduïm els saldos dubtosos. Al costat del creixement de l'activitat, estem impulsant amb força un altre gran pilar del nostre pla estratègic: la transformació del grup”.

L'evolució del resultat es veu impactada per la comptabilització de l'impost a la banca sobre el marge d'interessos i comissions. El 2024 es va registrar la totalitat del gravamen a la banca, que va ascendir a 493 milions, durant el primer trimestre de l'any. No obstant això, el 2025 l'impost sobre el marge d'interessos i comissions es comptabilitza de manera lineal per trimestre (296 milions entre gener i juny).

El banc detalla que, en línia amb el trimestre anterior, el compte de resultats recull la reducció dels tipus d'interès de mercat, que s'ha vist parcialment compensada pel creixement en volums. El marge d'interessos se situa als 5.282 milions d'euros entre gener i juny, un 5,2% menys que durnt el mateix període de l'exercici passat.

Mentrestant, els ingressos per serveis (gestió patrimonial, assegurances de protecció i comissions bancàries) s'eleven un 5,4%, fins als 2.581 milions d'euros. En concret, els ingressos per gestió patrimonial creixen un 14,3% (fins als 973 milions) pel major volum gestionat, les comissions bancàries s'incrementen un 1,5% (fins als 1.034 milions) recolzades en l'activitat majorista, i els ingressos per assegurances de protecció es moderen (-0,7%, amb 575 milions).

Els ingressos per dividends es redueixen un 40,6% en taxa interanual, fins als 58 milions d'euros, en recollir-se l'any passat el dividend de Telefónica (la participació del qual va ser venuda íntegrament al segon trimestre de 2024). D'altra banda, els resultats atribuïts d'entitats valorades per mètode de la participació són de 147 milions d'euros (+21,4%).

Quant al marge brut (ingressos totals), arriba als 8.040 milions d'euros, amb un creixement del 4,4% en taxa interanual, i les despeses d'administració i amortització pugen un 5%, fins als 3.179 milions d'euros. Amb això, el marge d'explotació se situa als 4.862 milions d'euros al tancament de juny, un 4% més en taxa interanual.

El ROE (12 mesos) se situa al 15,7% (15% si s'assumeix la meritació lineal el 2024 del gravamen a la banca) enfront del 14,4% al juny de 2024. Per part seva, la ràtio d'eficiència (12 mesos) tanca el període al 38,6%.

EVOLUCIÓ DEL NEGOCI

Els recursos de clients acumulen 717.652 milions al tancament del primer semestre, amb un increment del 7,5% respecte a un any abans, i la cartera de crèdit sa puja un 4,8%, fins als 368.569 milions. D'aquesta manera, el volum de negoci segueix a l'alça (+6,6% en taxa interanual) i aconsegueix 1,09 bilions d'euros.

Pel costat dels recursos, els actius sota gestió se situen als 188.554 milions d'euros, un 9,3% més que al juny del 2024. El patrimoni gestionat en fons d'inversió, carteres i sicavs ascendeix als 139.118 milions (+11,8%) i els plans de pensions arriben als 49.436 milions d'euros (+2,7%). Mentrestant, els recursos en balanç pugen un 6,7%, fins als 520.616 milions, amb una positiva evolució de l'estalvi a la vista (370.456 milions, un 8,5% més) i dels passius per contractes d'assegurances (82.067 milions, un 4,9% més).

Les subscripcions netes en fons d'inversió i assegurances d'estalvi creixen en 11.962 milions d'euros durant els últims dotze mesos.

El finançament a empreses es manté com un dels principals vectors del creixement de la cartera. El crèdit per a l'adquisició d'habitatge manté el creixement i el crèdit al consum continua amb la senda a l'alça, ha indicat el banc.

Entre gener i juny, la nova producció de crèdit arriba als 43.435 milions d'euros, un 26,8% més que al tancament del primer semestre del 2024. En concret, en empreses se situa als 26.970 milions d'euros, un 25,5% més que durant el mateix període de l'exercici anterior. De la quantia total de nova producció a empreses, al voltant del 55% correspon a pimes.

En hipoteques, la nova producció puja un 46,2%, amb 9.722 milions, i CaixaBank manté la seva aposta pels préstecs hipotecaris a tipus fix. Aquest any el 93% de les hipoteques es van constituir a tipus fix.

Finalment, la nova producció en consum ascendeix als 6.743 milions al tancament del semestre, un 10,4% superior al mateix període de l'any passat.

LIQUIDITAT I MOROSITAT

El saldo de dubtosos acumula una caiguda de 649 milions d'euros al semestre, després d'una gestió activa de la mora que inclou venda de carteres, i la ràtio de morositat baixa fins al 2,3% (tres dècimes menys que al desembre del 2024). Els fons per a insolvències (6.744 milions d'euros) situen la ràtio de cobertura al 70%, que millora respecte al desembre passat (69%). A més, el cost del risc (últims 12 mesos) continua baixant fins a situar-se al 0,24%.

D'altra banda, els actius líquids totals ascendeixen als 177.385 milions d'euros i el Liquidity Coverage Ràtio del Grup (LCR) és del 217%.

Quant al capital, la ràtio Common Equity Tier 1 (CET1) de gestió tanca el semestre al 12,5%, que recull l'impacte extraordinari de +20 punts bàsics (pbs) per l'entrada en vigor al gener de 2025 de la normativa CRR3 (Basilea IV). L'evolució de la ràtio CET1 al primer semestre, excloent-ne l'impacte extraordinari de Basilea IV, és de +7 pbs, on destaca la generació de capital (+135 pbs) parcialment compensada per l'evolució orgànica dels actius ponderats per risc (-50 pbs) i per la previsió del dividend amb càrrec a l'exercici i el pagament del cupó AT1 (-79 pbs).

L'actual Pla Estratègic 2025-2027 estableix un objectiu intern de la ràtio de solvència de CET1 entre l'11,5% i el 12,5%, amb un transitori de l'11,5%-12,25% per al 2025. El límit superior de l'objectiu estableix el llindar per a les possibles distribucions extraordinàries de capital, subjectes a l'autorització del Banc Central Europeu i del Consell d'Administració. El 30 de juny, la ràtio CET1 reguladora se situa al 12,25%, una vegada descomptat l'excés de capital per sobre del límit superior de l'objectiu per al 2025 (523 milions d'euros).

RETRIBUCIÓ A L'ACCIONISTA

En relació amb la retribució a l'accionista, el Consell d'Administració va aprovar al gener una distribució en efectiu d'entre el 50% i el 60% del benefici net consolidat, a abonar en dos pagaments: un dividend a compte per import d'entre el 30% i el 40% del benefici net consolidat corresponent al primer semestre del 2025 (a abonar durant el mes de novembre), i un dividend complementari, subjecte a aprovació final per part de la Junta General d'Accionistes (a abonar a l'abril del 2026). D'aquesta manera, l'import a repartir en concepte de dividend a compte se situaria en el rang entre els 885 i els 1.181 milions d'euros. L'acord pertinent del Consell d'Administració i l'import final d'aquest dividend a compte es definirà a l'octubre.

A més, al juny es va iniciar el sisè programa de recompra d'accions (també per 500 milions d'euros) anunciat al gener.