CaixaBank guanya 1.572 milions, un 7% més al març, i llença una recompra de 500 milions

CaixaBank ha obtingut un benefici atribuït de 1.572 milions d'euros al primer trimestre del 2026, xifra que representa un augment del 7% respecte al resultat registrat durant el mateix període de fa un any. Segons la informació remesa a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), aquest resultat ha estat possible gràcies al creixement de la seva activitat "malgrat el context d'incertesa generat per la situació geopolítica internacional".

Quant a l'evolució del marge brut (ingressos totals), tanca el primer trimestre en 4.127 milions d'euros, amb una millora del 2,9% en taxa interanual, i les despeses d'administració i amortització s'incrementen un 4,6%, fins als 1.652 milions. Així, el marge d'explotació, amb 2.475 milions d'euros entre gener i març, augmenta un 1,8%.

Per part seva, el marge d'interessos se situa en 2.662 milions d'euros entre gener i març, un 0,6% més que durant el mateix període del 2025 gràcies al creixement en volums. A més, els ingressos per serveis (gestió patrimonial, assegurances de protecció i comissions bancàries), pugen un 7,5%, fins als 1.374 milions.

Per components, els ingressos per gestió patrimonial augmenten un 9,5% pel major volum gestionat, els ingressos per assegurances de protecció ho fan un 13,5% després d'una intensa activitat comercial, i les comissions bancàries s'incrementen un 2% recolzades en l'activitat majorista. Segons CaixaBank, aquest últim augment es produeix malgrat que les comissions bancàries recurrents baixen un 1,8% per l'efecte, entre altres, de les menors comissions associades als programes de fidelització de clients.

Respecte als ingressos de la cartera de participades, s'eleven un 3% interanual, fins als 128 milions d'euros. En concret, els ingressos per dividends ascendeixen fins als 49 milions entre gener i març (-7,7%), i els resultats atribuïts d'entitats valorades per mètode de la participació se situen als 79 milions (+10,9%)

Així mateix, l'entitat assegura que manté els seus nivells de rendibilitat, amb el ROTE (12 mesos) al 17,6%, una caiguda de 1,8 punts percentuals, i la ràtio d'eficiència (12 mesos) se situa al 39,6%, xifra que avança 1,9 punts percentuals respecte al 3,7,7% de fa un any.

CaixaBank compta amb 670.000 milions d'euros en actius (+0,9%) i dona servei a 20,8 milions de clients a Espanya i Portugal amb una xarxa que supera les 4.500 oficines. L'entitat ha captat 372.000 clients nets als últims dotze mesos a Espanya.

"Durant el primer trimestre de l'any, malgrat l'entorn geopolític, hem mantingut alts nivells d'activitat, secundant amb força a empreses, famílies i al creixement de l'economia en general. Afrontem el context actual amb confiança, des d'una posició financera sòlida i amb la voluntat de fer costat a una economia espanyola que està mostrant una notable capacitat de resistència", ha indicat Gonzalo Gortázar, conseller delegat de l'entitat espanyola.

D'altra banda, CaixaBank comptabilitza que l'impost sobre el marge d'interessos i comissions (IMIC) ascendirà 152 milions d'euros durant els tres primers mesos de l'exercici, per sobre dels 148 milions del mateix període de l'any passat.

VOLUM DE NEGOCI

L'entitat ha indicat que la "positiva" dinàmica comercial, tant per la part del crèdit com dels recursos, s'ha mantingut als primers mesos del 2026. Això es reflecteix en el creixement del volum de negoci, que arriba als 1,1 bilions d'euros al tancament del primer trimestre, un 6,6% més que un any abans. De fet, aquesta mètrica ha crescut en tots els trimestres registrats des del primer trimestre del 2025.

El mateix succeeix amb els recursos de clients, que han repuntat un 6,3% malgrat l'entorn de volatilitat, fins als 733.975 milions d'euros. La cotitzada posa en valor la bona evolució dels recursos en balanç (526.379 milions, un 5,3% més), on destaca l'increment del 6,1% de l'estalvi a la vista (fins als 366.647 milions) i del 7,8% dels passius per contractes d'assegurances (fins als 86.553 milions).

Per part seva, els actius sota gestió augmenten un 10,1% als últims dotze mesos, fins als 202.309 milions d'euros. El patrimoni gestionat en fons d'inversió, carteres i SICAV se situa en 150.973 milions, un 11,8% més en taxa interanual; i els plans de pensions arriben als 51.336 milions (+5,2%).

Les subscripcions netes en fons d'inversió, assegurances d'estalvi i plans de pensions també mantenen una bona evolució durant els primers mesos de l'any, amb un total de 2.953 milions d'euros al trimestre. D'aquesta xifra, al voltant del 60% correspon a fons d'inversió i plans de pensions i la resta a assegurances d'estalvi.

D'altra banda, les assegurances de protecció registren un creixement sostingut a la cartera, amb un augment de les primes del 12,1% als últims dotze mesos. En concret, l'alça de les primes de vida -risc és del 13,1% i de no-vida, de l'11,5%.

En quant al crèdit, la cartera de crèdit sa arriba a la fi de març als 380.279 milions d'euros, un 7,2% més que un any abans, secundada pel dinamisme de la demanda.

"Tots els segments mostren un bon comportament: la cartera de crèdit sa en empreses puja en 14.515 milions d'euros (+8,8%), per a l'adquisició d'habitatge ho fa en 8.806 milions (+6,7%), i en consum, en 2.609 milions (+12,3%)", ha detallat l'entitat. En el cas dels préstecs per a l'adquisició d'habitatge, cal destacar que el 56% de la cartera està referenciada a tipus fix (enfront del 20% de l'any 2021).

Així mateix, l'entitat ha volgut destacar el "sòlid" creixement d'Imagin, el neobanc impulsat per CaixaBank, que tanca el primer trimestre de 2026 amb 4 milions de clients i el volum de negoci se situa als 22.700 milions d'euros. "Imagin és una palanca clau per a la captació de clients del grup CaixaBank, perquè al voltant del 50% dels nous clients a Espanya ho són a través del neobanc", assegura la companyia.

MÍNIMS DE MOROSITAT

D'altra banda, la companyia ha indicat que la morositat "es manté a mínims", la generació orgànica de capital "continua sent elevada" i la posició de liquiditat "continua folgada".

En concret, el banc destaca que el saldo de dubtosos es redueix en 278 milions d'euros entre gener i març, després de la bona evolució orgànica de la qualitat d'actiu. Aquesta xifra deixa la ràtio de morositat a l'1,98% enfront del 2,07% en el qual va tancar al març del 2025. Els fons per a insolvències (6.553 milions d'euros) porten la ràtio de cobertura al 79%, per sobre de desembre del 2025 (77%). A més, el cost del risc (últims 12 mesos) es modera al 0,23%.

Pel que fa a la liquiditat, els actius líquids totals ascendeixen als 173.356 milions d'euros i el Liquidity Coverage Ràtio del Grup (LCR) és del 194%, mostrant una folgada posició de liquiditat i molt per sobre del mínim requerit del 100%.

D'altra banda, la ràtio de capital CET1 se situa al 12,5%, amb prou feines una dècima percentual per sota de la xifra registrada fa un any. Aquesta mètrica recull l'impacte extraordinari de 20 punts bàsics (pb) del vuitè programa de recompra d'accions (SBB) per un import de 500 milions d'euros.

"L'evolució de la ràtio CET1 al primer trimestre del 2026, excloent-ne l'impacte extraordinari del nou SBB, millora en 13 punts bàsics, explicada per la generació de capital (+65 pb) parcialment compensada per l'evolució orgànica dels actius ponderats per risc (-9 pb) i la previsió de dividend amb càrrec a l'exercici, el pagament del cupó AT1 i l'evolució del mercat i altres (-43 pb)", ha indicat CaixaBank.

RECOMPRA D'ACCIONS

Així mateix, el Consell d'Administració ha aprovat un nou programa de recompra d'accions per un import màxim de 500 milions d'euros.

Segons la documentació remesa a la CNMV, el propòsit del programa és reduir el capital social de CaixaBank mitjançant l'amortització de les accions pròpies.

El programa tindrà una durada màxima de sis mesos a comptar des de la data d'inici. No obstant això, la societat es reserva el dret a posar fi a l'acció si amb anterioritat aconseguís l'import monetari màxim o si concorregués alguna circumstància que així ho aconsellés o exigís. BNP Paribas actuarà com a gestor del programa.

El nombre màxim d'accions a adquirir en l'execució del programa dependrà del preu mitjà al qual tinguin lloc les compres i, sumat a les accions pròpies que CaixaBank tingui a cada moment, no excedirà del 10% del capital social de CaixaBank.

"En particular, no podran comprar-se en qualsevol dia de negociació més del 25% del volum diari mitjà de les accions al centre de negociació on s'efectuï la compra, sent el volum diari mitjà de cada centre de negociació el corresponent als vint dies de negociació anteriors a la data de cada compra", ha afegit la companyia.