Banc Sabadell guanya 1.390 milions d'euros fins al setembre, un 7,3% més

Banc Sabadell ha presentat aquest dijous els resultats dels nou primers mesos de l'any, període durant el qual ha aconseguit un nou resultat rècord en registrar un benefici net de 1.390 milions d'euros, un 7,3% més que durant el mateix període de l'any anterior. Al tercer trimestre, però, l'entitat catalana va guanyar 414 milions d'euros.

El banc, en una nota remesa a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), explica que l'augment del benefici registrat entre gener i setembre "és fruit del fort impuls comercial, amb creixement dels volums de crèdit (8,1% interanual exTSB) i dels recursos de clients (que exTSB pugen un 15,4% en fora de balanç, i un 5% en balanç), així com de la reducció de les dotacions a provisions (-29,3% exTSB) pel millor perfil creditici de l'entitat".

També detalla que exTSB, el benefici net dels nou primers mesos va ser de 1.148 milions (+1,9%), mentre que al tercer trimestre va ser de 344 milions d'euros.

El banc remarca que la rendibilitat ROTE fins a setembre s'ha incrementat fins al 15% (14,1% recurrent), enfront del 13,2% de fa un any, mentre que la ràtio de capital CET1 ha crescut 18 punts bàsics al trimestre i 72 punts bàsics de gener a setembre, situant-se així el 13,74%.

D'altra banda, entre gener i setembre Sabadell ha aconseguit uns ingressos del negoci bancari (marge d'interessos més comissions netes) de 4.659 milions d'euros (-2%). El marge d'interessos s'ha situat als 3.628 milions d'euros, la qual cosa representa una reducció interanual del 3,2% i del 0,5% trimestral, "derivada principalment dels menors tipus d'interès".

No obstant això, apunta l'entitat, les comissions netes s'han elevat fins als 1.032 milions d'euros al tancament de setembre, xifra que representa un increment interanual del 2,1% en el Grup i del 3,7% sense incloure TSB, "a conseqüència d'unes majors taxes de gestió d'actius i assegurances".

Els costos totals han ascendit fins als 2.282 milions d'euros durant els nou primers mesos de l'any, cosa que suposa una reducció de l'1,1% interanual. Per part seva, el marge recurrent (marge d'interessos més comissions menys costos recurrents) s'ha situat als 2.377 milions d'euros (-3,8%). Amb tot això, la ràtio d'eficiència del Grup s'ha col·locat al 48,1% al setembre.

Al seu torn, el cost del risc de crèdit s'ha fixat en 19 punts bàsics en el Grup i en 21 punts bàsics a nivell exTSB. Així mateix, "el cost del risc total també millora interanualment en grau més alt al contemplat en les previsions compartides amb el mercat, situant-se en 31 punts bàsics en el Grup i en 37 punts bàsics exTSB".

El conseller delegat, César González-Bueno, ha assegurat: "Una vegada conclosa l'opa, els sòlids resultats del tercer trimestre reafirmen l'entitat en els seus objectius de final d'any establerts al Pla Estratègic 2025-2027, i confirmen les nostres previsions de retribució a l'accionista de 6.450 milions d'euros en el trienni".

A més, el directiu ha remarcat que "el dividend per acció serà superior durant els pròxims tres anys als 20,44 cèntims pagats amb càrrec el 2024, i la rendibilitat se situarà al 16% al final del Pla, que està centrat en el creixement i la retribució a l'accionista, amb Espanya com a mercat central d'actuació".

Per part seva, el director financer de l'entitat catalana, Sergio Palavecino, ha posat en valor "la contribució positiva als resultats de tots els segments de negoci i l'evolució favorable de la qualitat de balanç, amb una nova reducció de la ràtio de mora i una millora del cost de risc total major a la prevista, fins als 37 punts bàsics exTSB", i ha destacat que "la ràtio CET1 ha augmentat fins al 13,74%, amb uns nivells de generació de capital molt elevats".

Palavecino, així mateix, ha subratllat que "els nivells actuals de rendibilitat, amb un ROTE recurrent del 14,1% al tancament de setembre, ens permeten sentir-nos molt còmodes amb el nostre objectiu d'arribar al 16% a final del 2027".

ACTIVITAT COMERCIAL

Sabadell explica a la seva nota que el crèdit viu "presenta una evolució positiva en termes interanuals a causa del bon comportament a Espanya, amb creixements en tots els segments, entre els quals destaca la inversió en empreses i el crèdit al consum". En concret, la inversió creditícia viva exTSB va tancar el mes de setembre passat amb un saldo de 120.103 milions d'euros, un 8,1% més.

A Espanya, la concessió d'hipoteques creix un 26% interanual fins a setembre, i arriba als 5.062 milions d'euros, amb un augment del crèdit viu del 5,6% interanual. Per part seva, el nou crèdit al consum ha arribat als 2.216 milions d'euros entre gener i setembre, un 19% més.

Sobre la producció de préstecs i crèdits a empreses a Espanya, l'entitat catalana explica que ascendeix a 13.902 milions d'euros, un 1% menys interanual, mentre que el finançament de circulant ascendeix a 26.415 milions, un 0,2% més que l'any anterior.

Atès el passiu, el total de recursos de clients exTSB ascendeix a 179.330 milions d'euros al tancament de setembre, cosa que representa un increment del 7,8% interanual. En el conjunt del Grup, els recursos de clients sumen 219.450 milions, diu Sabadell, que remarca que els recursos de clients en balanç del Grup totalitzen 167.780 milions d'euros, un 2,6% més.

El total de recursos de clients fora de balanç ascendeix a 51.670 milions d'euros al tancament de setembre, xifra que suposa un increment del 15,4% en termes interanuals, a causa de la "bona evolució dels fons d'inversió, amb subscripcions netes positives, així com de l'increment en les assegurances comercialitzades".

CAU LA MOROSITAT

D'altra banda, el banc destaca que la ràtio de morositat del Grup millora fins al 2,45%, mentre que la ràtio de cobertura stage 3 amb el total de provisions s'incrementa fins al 63,8%. A nivell exTSB, la ràtio de morositat baixa fins al 2,75%, mentre que la ràtio de cobertura stage 3 amb el total de provisions puja fins al 69,3%, afegeix.

En aquest sentit, comenta també que els actius problemàtics mostren una reducció de 69 milions d'euros al trimestre, sent la reducció del saldo de stage 3 de 26 milions i el dels actius immobiliaris problemàtics de 44 milions.

D'aquesta manera, el saldo d'actius problemàtics (NPAs) es col·loca en 4.996 milions d'euros al tancament de setembre, dels quals 4.267 milions corresponen a actius stage 3, i 729 milions, a actius immobiliaris problemàtics.

DIVIDEND

Totes aquestes xifres han portat, a més, el banc, a confirmar el seu "compromís amb una alta remuneració als accionistes". Pretén "continuar oferint una remuneració atractiva als seus accionistes durant els pròxims exercicis", i estima per al període 2025-2027 un repartiment de 6.450 milions d'euros, xifra representa a prop del 40% del valor actual de mercat de Banc Sabadell.

L'entitat manté la seva estimació que el dividend en efectiu del 2025, 2026 i 2027 serà superior al que es va abonar el 2024 (20,44 cèntims per acció). De fet, cal recordar que l'entitat ja va aprovar la distribució d'un segon dividend a compte en efectiu amb càrrec als resultats de l'exercici en curs, per un import de 7 cèntims d'euro bruts per acció, pagable el pròxim 29 de desembre.

A això caldrà sumar el dividend extraordinari per import de 2.500 milions d'euros que es repartirà una vegada es completi la venda de TSB durant els primers mesos de 2026, així com el dividend complementari i la distribució de l'excés de capital amb càrrec al resultat final de l'exercici actual. I els programes de recompres d'accions "continuaran utilitzant-se com a eina de distribució de capital", afirma Sabadell.