Sidenor i el Govern basc ofereixen 4,80 euros pel 29,8% de Trilantic en Talgo

Sidenor i el Govern basc han ofert 4,80 euros pel 29,8% de Trilantic a Talgo. Però la seva oferta no està adreçada a la resta de les accions, i per això no és una OPA sobre el 100% del capital, segons han confirmat aquest dijous a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). Anteriorment, Sidenor havia ofert 4 euros per acció per aquesta participació.

L'oferta ha estat llançada a través de l'entitat pública basca Finkatze Kapitala Finkatuz i la societat Clerbil, companyia del president i propietari de Sidenor, José Antonio Jainaga, i també per la Fundació Bancària BBK i la Fundació Bancària Vital (que depenen del banc BBK).

Un dels principals punts d'interès per al govern basc és mantenir i potenciar l'ocupació a la planta de fabricació que Talgo té a Àlaba, i que dona feina actualment a uns 700 treballadors.

El consorci ha presentat una oferta a Trilantic Capital Investment, com a soci majoritari de Pegaso Transportation International, per adquirir 36.870.994 accions de Talgo, representatives d'un 29,7682% del capital social.

"L'eficàcia i efectivitat de l'Oferta queda subjecta al compliment de determinades condicions, entre elles, l'obtenció, si escau, de les corresponents autoritzacions per part de les autoritats en matèria de la Defensa de la Competència, així com en matèria de control d'inversions estrangeres aplicable a les jurisdiccions en què la companyia desenvolupa la seva activitat. La data límit prevista per complir totes les condicions és el 15 de maig del 2025”, ha especificat al comunicat enviat al regulador.

OFERTA EN DOS TRAMS

El document també ha precisat que "el consorci estaria disposat a valorar la participació del 29,7682% de Pegaso en Talgo fins als 177 milions d'euros, xifra que representaria un preu per acció de 4,8 euros".

En aquest sentit, el "preu de l'oferta està estructurat en dos trams: un primer tram fix de preu per acció de 4,15 euros, fet que atribueix a la participació del 29,7682% de Pegaso en Talgo un valor de 153 milions d'euros; i un segon tram variable de preu per acció de 0,65 euros, xifra que podria atribuir a la participació del 29,7682% de Pegaso en Talgo un valor addicional de fins a 24 milions d'euros”.

Tot i això, aquest preu addicional "dependrà, en tot cas, del compliment per part de la companyia de determinades magnituds financeres durant els exercicis 2027 i 2028".

NO LLANÇARÀ UNA OPA PEL 100%

A més, "el consorci ha manifestat expressament a l'oferta la seva intenció de no adquirir un percentatge igual o superior al 30% del capital social de Talgo i, per tant, no hi ha cap plantejament de formular una Oferta Pública d'Adquisició posterior".

Finalment, el consorci "es compromet a informar puntualment a la CNMV de qualsevol avenç i modificació de l'oferta, així com a complir rigorosament tota la normativa aplicable en matèria d'Abús de Mercat".

Les accions de Talgo han estat suspeses aquest matí per la CNMV, ja que la nova oferta de Sidenor es va filtrar als mitjans dimecres a la tarda.

Durant la jornada passada, van tancar amb pujades de l'1,6%, fins als 3,91 euros. Després de tornar a cotitzar, han tancat amb caigudes del 0,77%, fins als 3,88 euros.