IAG llança una oferta de recompra d'obligacions per gestionar el deute

IAG ha anunciat una oferta de recompra d'obligacions de 500 milions d'euros a l'1,50% amb venciment el 2027 i de 700 milions d'euros al 3,75% amb venciment el 2029. La companyia ha explicat que l'objectiu i "la possible emissió dels nous bons és, entre altres coses, gestionar de manera proactiva i eficient el perfil de venciments del deute de la societat".

Així ho ha comunicat IAG a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), en què ha detallat que les ofertes també brinden als bonistas l'oportunitat de vendre les seves participacions actuals en els bons i tenir una assignació prioritària per a subscriure l'emissió dels nous bons.

"International Consolidated Airlines Group anuncia avui sengles invitacions separades als tenidors dels seus bons per import nominal agregat de 500.000.000 euros, emesos a l'1,50% i amb venciment el 2027 (els Bons 2027); i bons per import nominal agregat de 700.000.000 euros emesos al 3,75% i amb venciment el 2029 (els Bons 2029 i, juntament amb els Bons 2027, els Bons i cadascun d'ells una Sèrie) oferint la compra dels bons per part de la societat a canvi d'un pagament en efectiu, subjecte a la satisfacció (o renúncia) de la Condició de Nou Finançament i els altres termes i condicions recollits al memoràndum d'oferta d'adquisició (tendir offer memorandum) de data l'1 de setembre del 2025 (el Memoràndum d'Oferta d'Adquisició) elaborat per la societat".

Així mateix, ha avançat que té la intenció de cancel·lar els bons comprats per ella de conformitat amb les ofertes i, per tant, "aquests bons no es tornaran a emetre ni revendre".

"Segons els termes i condicions dels Bons 2029, en cas que el 80% o més de l'import originalment emès d'aquesta Sèrie hagi estat recomprat (i cancel·lat) o amortitzat per la Societat, fins i tot de conformitat amb l'Oferta rellevant o d'una altra manera, la Societat pot, a la seva elecció, amortitzar la totalitat (però no només una part) dels Bons 2029 restants en circulació al seu import nominal més els interessos reportats i no pagats fins a la data d'amortització".

En aquest sentit, la companyia ha subratllat que "els bonistas hauran de tenir en compte que, a conseqüència d'adquisicions prèvies, l'Opció de Compra Residual de l'Emissor (Issuer Residual Call Option), conforme als termes i condicions dels Bons 2029, pot exercir-se si s'adquireix en l'Oferta corresponent un import addicional de 260.500.000 euros (equivalent al 65,04% de l'import nominal actualment pendent dels Bons 2029 i al 37,21% de l'import nominal agregat dels Bons 2029 emesos originalment). La intenció actual de la Societat és exercir aquesta opció de compra per als Bons 2029 si està disponible després de la liquidació de l'Oferta corresponent".

Quant al calendari indicatiu de les ofertes, la data límit per a la recepció d'instruccions vàlides per part de l'agent perquè els bonistas puguin participar serà les 17.00 hores del 5 de setembre de 2025. La determinació del tipus de referència aplicable, del rendiment de compra i del preu de compra en relació amb cada sèrie es fixa per a al voltant de les 14.00 hores entre el 8 de setembre de 2025 i (si és el cas) la data en què es fixi el preu dels Nous Bons.

Finalment, la data prevista de liquidació de les ofertes per al pagament del preu de compra corresponent i dels interessos reportats respecte als bons adquirits en virtut de les ofertes serà el 12 de setembre del 2025.