easyJet es dispara després que Apollo millori l'oferta de compra de Castlelake

L'aerolínia britànica easyJet es dispara a la borsa després d'anunciar aquest divendres que està considerant una oferta de 5.700 milions de lliures presentada per Apollo Global Management per adquirir el 100% de la companyia. Aquesta proposta seria superior a la presentada pel fons Castlelake per la companyia anglesa.

Segons els termes de l'oferta en efectiu, els accionistes d'easyJet tindrien dret a rebre 7,15 lliures esterlines per acció. Aquest import suposa una prima del 81% sobre el preu de tancament de l'acció d'easyJet de 3,94 lliures al tancament del mercat del 28 de maig de 2026, últim dia hàbil abans de l'inici del període d'oferta relacionat amb la possible oferta de Castlelake.

Com a alternativa al pagament en efectiu, Apollo també oferiria als accionistes una Alternativa de Participació Residual ('Stub Equity Alternative'), que els permetria canviar la seva participació actual en easyJet per una participació en la societat a través de la qual els Fons Apollo mantindrien la seva inversió en easyJet.

Les condicions d'aquesta alternativa, que permetria als accionistes conservar els seus drets de vot, continuen sent subjectes a noves negociacions.

"S'espera que l'oferta proposada sigui totalment finançada mitjançant una combinació de capital compromès i finançament mitjançant deute. El finançament de capital procedirà dels Fons Apollo. Així mateix, Barclays ha proporcionat a Apollo una carta indicant que confia plenament a poder organitzar el finançament mitjançant deute necessari per a l'oferta", ha indicat easyJet en un comunicat.

Així mateix, l'aerolínia ha assegurat que Apollo "fa molts anys que està seguint l'evolució d'easyJet i continua considerant-la una de les empreses més atractives del sector mundial de l'aviació, amb una posició clarament diferenciada i un important potencial de creixement a llarg termini". També ha indicat que el fons "recolza l'estratègia actual" d'easyJet de "enfortir i evolucionar el model d'aerolínia de baix cost, especialment mitjançant l'augment de la grandària mitjana de les aeronaus de la seva flota, la millora de l'oferta de serveis auxiliars i de fidelització, i l'expansió d'easyJet Holidays com una font de beneficis estructuralment diferenciada".

Les accions d'easyJet es van disparar dilluns després que l'aerolínia acceptés una oferta d'adquisició per 5.500 milions de lliures presentada per la companyia de capital privat Castlelake.

L'última proposta suposa una oferta en efectiu de 6,90 lliures per acció. Castlelake té fins al 3 d'agost per a presentar una oferta en ferma o retirar-se d'una operació que, a última instància, suposaria l'exclusió de borsa d'easyJet. Aquesta és la cinquena oferta de Castlelake després d'un mes de negociacions entre el fons i l'aerolínia.

"No hi ha certesa que es vagi a presentar una oferta ferma, fins i tot si es compleixen o es renuncien les condicions prèvies", assenyala l'aerolínia en un comunicat, al mateix temps que indica que Castlelake té "un enorme respecte" per l'aerolínia i els seus treballadors i que el seu pla, d'adquirir la companyia, se centrarà en donar suport al seu creixement i el programa de modernització de flota.