easyJet es dispara a la borsa després d'acceptar una oferta de Castlelake per 5.500 milions
El fons té fins al 3 d'agost per presentar una oferta ferma
Les accions d'easyJet es disparen a la borsa després que la companyia hagi anunciat un principi d'acord perquè el fons Castlelake adquireixi el 100% de l'aerolínia britànica de baix cost per uns 5.500 milions de lliures esterlines.
La nova proposta suposa una oferta en efectiu de 6,90 dòlars per acció. Castlelake ara té fins al 3 d'agost per presentar una oferta ferma o retirar-se d'una operació que, en última instància, suposaria l'exclusió de borsa d'easyJet. El preu proposat representa una prima del 24% respecte al tancament borsari de divendres, encara que se situa lleugerament per sota del rang de 7,10-7,40 lliures per acció que els analistes havien estimat prèviament.
"No hi ha certesa que es presenti una oferta ferma, fins i tot si es compleixen o es renuncien les condicions prèvies", assenyala l'aerolínia en un comunicat, alhora que indica que Castlelake té "un enorme respecte" per l'aerolínia i els seus treballadors i que el seu pla, d'adquirir la companyia, se centrarà a donar suport al creixement i al programa de modernització de flota.
Aquesta és la cinquena oferta de Castlelake després d'un mes de negociacions entre el fons i l'aerolínia. El primer acostament per easyJet es va produir a finals de maig i des de llavors ha anat elevant la seva oferta des dels 5,6 fins a les 6,5 lliures per acció. Val a dir que easyJet es va mostrar més favorable a l'operació, concedint accés limitat a informació comercial i sol·licitant una pròrroga fins al 5 de juliol.
Castlelake ha ofert un compromís de fer els seus "millors esforços" per obtenir les autoritzacions regulatòries necessàries i s'ha associat amb Mark Breen i Peter Bellew, antic director d'easyJet, per complir els requisits de propietat establerts per la normativa del Regne Unit i de la Unió Europea.
L'oferta es produeix en un moment de tensió per al sector mundial de l'aviació, ja que les aerolínies afronten un encariment del combustible per a avions provocat pel conflicte a l'Orient Mitjà. L'Associació Internacional de Transport Aeri (IATA) va advertir al mes passat que els beneficis de les companyies aèries podrien reduir-se a la meitat aquest any a causa de l'augment del cost del combustible, que s'espera que sigui aproximadament un 70% superior al de l'any anterior.
La companyia va anunciar pèrdues de 377 milions de lliures al primer semestre fiscal, un 29% més que fa un any, a causa dels increments dels combustibles per a l'aviació. De fet, easyJet va destacar que el cost del combustible "segueix sent incert" a causa d'aquesta volatilitat i preveu que el cost per seient-kilòmetre disponible (CASK, per les sigles en anglès) augmenti als propers sis mesos a un ritme d'"un dígit baix".
La companyia compta amb una cobertura de combustible del 72% a un preu de 726 dòlars per tona mètrica. Cada moviment de 100 dòlars/tona implica aproximadament una despesa de 35 milions de lliures en combustible.
D'altra banda, easyJet va assenyalar que les reserves estaven venudes al 58% per al segon semestre, fet que suposa una reducció de dos punts percentuals respecte a les mateixes dades de l'any passat. Al tercer trimestre està venut al 79% (un punt percentual menys) i al quart al 40% (tres punts percentuals menys). Tot i això, l'aerolínia ha destacat que la demanda de viatges ha continuat sent "positiva", ja que els passatgers han augmentat un 6% als últims sis mesos i el factor d'ocupació va assolir el 90%, millorant dos punts percentuals enfront de l'any anterior.