Un imparable IBEX 35 conquereix per primera vegada els 18.000 punts malgrat el caos general

Ignorar el caos. Això han fet les borses europees que, malgrat tot el que està passant al seu voltant, opten aquest dilluns pel verd. En el cas de l'IBEX, puja un 1,31% i conquereix per primera vegada a la història els 18.000 punts (18.115,2 punts). Pràcticament tots els títols han tancat en verd, amb ArcelorMittal, IAG i els bancs al capdavant. Al costat de les caigudes, descensos del 2% en Solaria i de l'1% en Repsol, Endesa i Acciona Energía.

QUÈ ESTÀ PASSANT?

Aquest bon to a la renda variable a aquest costat de l'Atlàntic també s'estén a Wall Street després d'un inici una mica dubitatiu. Això es deu al nerviosisme generalitzat que produeixen les fortes vendes en l'or, la plata, el bitcoin... mentre el mercat interpreta que Kevin Warsh, proper president de la Reserva Federal (Fed), serà menys agressiu en el ritme de baixades de tipus del que Donald Trump desitjaria, un escenari que recolza el dòlar i pressiona els metalls preciosos.

El petroli també cau amb força aquest dilluns (un 4,7% la mitjana). Diumenge, l'OPEC+ va reafirmar la decisió, adoptada a finals de l'any passat, de continuar pausant els augments de producció al març. Per part seva, Donald Trump va afirmar dissabte que els Estats Units i l'Iran estan "parlant seriosament", mentre que diumenge el líder suprem iranià va advertir que qualsevol atac nord-americà provocaria una "guerra regional".

Repsol és el valor que pitjor ho fa de l'IBEX ara per aquestes retallades del cru, juntament amb Acerinox, Solaria i ArcelorMittal. Els millors són IAG, Amadeus i Telefónica.

WALL STREET ES GIRA

Els selectius nord-americans cotitzen amb alces a hores d'ara després de les retallades inicials. A Àsia, fortes retallades també aquesta matinada, amb una caiguda del 5% per al Kospi i superior al 2% al Hang Seng.

Com es comenta més amunt, aquest dilluns s'ha despertat amb una tempesta perfecta als metalls preciosos, amb patacada per a l'or i la plata a mesura que els inversors sospesen els efectes del nomenament de Kevin Warsh com a president de la Reserva Federal, i mentre CME incrementa els marges exigits per als futurs sobre metalls preciosos.

A més, el bitcoin ha prolongat la caiguda durant el cap de setmana, baixant per sota dels 80.000 dòlars per primera vegada des de l'abril passat, i enfonsant-se per sota dels 76.000 dòlars diumenge a última hora. La criptomoneda es va desplomar a prop d'un 10% dissabte i acumula un descens de gairebé el 30% als últims tres mesos.

Tempesta perfecta, per tant, i nerviosisme al mercat. Les accions nord-americanes van caure divendres, encara que els tres principals índexs van tancar el gener amb avenços. El Dow va acabar el mes amb una pujada de l'1,7%, el novè mes consecutiu a l'alça i la ratxa més llarga des del 2018, mentre que l'S&P 500 va avançar un 1,4% i el Nasdaq, de fort component tecnològic, va guanyar un 0,9%.

Wall Street es prepara ara per a una nova tanda de resultats tecnològics aquesta setmana, després que els informes trimestrals de la setmana passada provoquessin caigudes en Microsoft i Tesla, mentre Apple es va mantenir plana malgrat presentar xifres rècord i Meta es va disparar després de superar les estimacions. Aquesta setmana presentaran resultats Alphabet, matriu de Google, Amazon, Advanced Micro Devices, Palantir (aquest dilluns) i Qualcomm, entre d'altres.

L'agenda d'avui ha inclòs els PMI manufacturers del gener a Àsia, Europa (el d'Espanya cau fins a 49,2 des de 49,6 i davant del 49,9 esperat) i els EUA (sorprèn a l'alça) i les vendes al detall d'Alemanya (pugen un 1,5% anual). Al llarg de la setmana, es coneixeran resultats dels bancs a Espanya (Santander, BBVA, Sabadell), així com dades macro rellevants, com l'IPC preliminar de la zona de l'euro de gener o l'informe d'ocupació dels EUA del gener. A més a més, hi ha decisions de tipus del BCE i del Banc d'Anglaterra.

Cal destacar que l'índex PMI manufacturer de la Xina de RatingDog, elaborat per S&P Global, va pujar fins a 50,3 al gener des de 50,1 el mes anterior, en línia amb les expectatives dels analistes, que apuntaven a 50,3. Una lectura per sobre del llindar de 50 indica expansió, mentre que una per sota suggereix contracció. Al Japó, el PMI manufacturer del gener va pujar fins a 51,5 des de 50,0, en línia amb el que estava previst.

ALTRES MERCATS

L'euro es canvia als 1,1806 dòlars (-0,35%). El petroli perd al voltant del 4,7% (barril Brent: 66,08 dòlars; barril WTI: 61,97 dòlars).

L'or cedeix un 1,33% (4.682 dòlars) i la plata, un 0,98% (77,76 dòlars).

La rendibilitat del bo nord-americà a 10 anys avança al 4,273%.

El bitcoin cotitza als 78.900 dòlars i l'ethereum, als 2.360 dòlars.