L'IBEX i Europa arrenquen el febrer amb fortes caigudes pels aranzels de Trump

L'IBEX 35 i la resta de borses europees arrenquen el mes i la setmana amb fortes caigudes (IBEX: -1,4%, 12.186; DAX: -1,86%; Cac: -1,8%:; Ftse MIB: - 1,54%; FTSE 100: -1,22%) després que Donald Trump hagi complert les amenaces i hagi imposat aquest cap de setmana aranzels del 25% a Mèxic i Canadà -amb excepció del petroli i els productes energètics canadencs, que enfrontaran a un gravamen del 10%- i del 10% a la Xina. La guerra comercial ha començat oficialment i ho ha fet abans del previst. Els futurs nord-americans anticipen retallades de l'1,5% de mitjana.

Com era previsible, aquesta mesura ha generat una resposta de represàlia: Canadà imposarà aranzels del 25% a béns nord-americans per un valor de 155.000 milions de dòlars canadencs, el ministre d'Economia de Mèxic ha anunciat aranzels recíprocs sobre els Estats Units i la Xina també ha promès mesures de resposta, a més de presentar demandes contra la imposició d'aranzels.

"Sembla haver-hi preocupacions que la Unió Europea podria ser el proper objectiu d'aranzels"

Els mercats financers, que no havien descomptat adequadament aquest escenari, relativitzant fins ara la possibilitat real d'aquestes mesures, reaccionen de manera contundentment negativa. A més de les borses, el dòlar, com s'esperava, cotitza més fort enfront de totes les divises del G10, amb l'euro mostrant un rendiment especialment feble.

Els experts fan al·lusió, en aquest punt, a les amenaces aranzelàries de Trump a la Unió Europea.

“A més de l'òbvia caiguda del dòlar canadenc, que va assolir el nivell més baix en més de dues dècades, sembla que hi ha preocupacions que la Unió Europea podria ser el proper objectiu d'aranzels”, escriu Michael Brown, analista sènior de Pepperstone.

Segons aquest expert, els aranzels continuen sent una eina de negociació per al president dels EUA.

“Suposadament, l'objectiu és reduir els dèficits comercials i frenar el subministrament de fentanil cap als Estats Units. Tot i això, a la pràctica, l'agenda se centra més a renegociar anticipadament el tractat USMCA, a més de reubicar indústries clau als EUA per impulsar l'economia i reforçar la retòrica d''America First'”, indica.

Brown afegeix que, des d'una perspectiva macroeconòmica, la imposició d'aranzels eleva el risc d'inflació i redueix les perspectives de creixement. “Això, alhora, augmenta la probabilitat que la Reserva Federal (FOMC) mantingui la seva política en pausa per més temps, endarrerint qualsevol retallada en la taxa d'interès dels fons federals fins, com a molt aviat, finals del primer semestre del any”.

Les borses asiàtiques també han caigut amb força aquesta matinada a causa dels aranzels de Trump, amb descensos del 2,7% per al Nikkei. Els mercats xinesos han estat tancats pel festiu de l'Any Nou Lunar.

IPC EUROZONA, INDRA…

A més de l'impacte per l'última decisió de Donald Trump, que sens dubte és la referència clau d'aquest dilluns, avui els mercats estan pendents de les publicacions de dades macro rellevants, amb els PMI manufacturers d'Europa i els EUA del gener al focus.A la zona de l'euro, també atents a l'IPC preliminar del gener, per al qual s'espera que es mantingui al 2,4% del mes previ en taxa interanual, mentre que es preveu un descens al 2,6% des del 2,7% a la taxa subjacent.

Al pla empresarial, atents avui Indra, que divendres, després del tancament, va comunicar la compra del 89,68% d'Hispasat a Redeia per 725 milions d'euros. Aquesta adquisició inclou acords perquè Indra consolidi comptablement Hisdesat Serveis.

ALTRES MERCATS: EL PETROLI PUJA AMB FORÇA, EL BITCOIN CAU…

L'euro cau amb força i canvia als 1,0246 dòlars (-1,11%). El petroli puja amb força. El barril WTI avança un 1,92%, fins als 73,92 dòlars. El barril Brent puja un 1%, fins als 76,46 dòlars.

L'or cau un 0,62%, fins als 2.817 dòlars. La plata cedeix un 1,29%, fins als 31,84 dòlars.

El bitcoin cedeix amb força fins als 94.348 dòlars. L'ethereum s'enfonsa fins als 2.521 dòlars.

La rendibilitat del bo nord-americà a 10 anys cau al 4,521%.