L'IBEX es capgira després de la retallada de tipus del BCE i salva els 13.200 punts

L'IBEX 35 aconsegueix capgirar-se i suma un 0,15%, fins als 13.234 punts, després de passar bona part de la sessió en vermell, mentre que la resta de borses europees tanquen amb signe mixt i moviments moderats. Això, després del rebot important d'ahir a aquesta banda de l'Atlàntic i als Estats Units. Per la seva banda, els selectius de Wall Street estan caient amb força (-1,7% el Nasdaq) a la sessió durant la qual Broadcom publica resultats al tancament.

"Es coneixeran amb el mercat nord-americà ja tancat i permetran obtenir pistes sobre la demanda de xips d'intel·ligència artificial", indiquen els experts de Bankinter.

EL BCE BAIXA ELS TIPUS PER SISENA VEGADA

Bona part de l'atenció ha estat avui en la decisió de tipus del Banc Central Europeu (BCE), que ha complert el que s'esperava i ha anunciat una nova retallada de 25 punts bàsics, encara que el que més interessa són les perspectives futures. En aquest sentit, l'organisme ha revisat a l'alça la previsió d'inflació i rebaixa la previsió de creixement de la zona de l'euro.

A més, el BCE ha fet el canvi esperat en la comunicació oficial, ja no qualificant l'actual postura de política monetària de "restrictiva" sinó de "significativament menys restrictiva". "Un clar senyal que el BCE considera que el nou nivell de tipus d'interès s'acosta a territori neutral, però no vol tancar la porta a noves retallades", diuen a ING.

Per la seva banda, la presidenta Christine Lagarde ha indicat a la roda de premsa posterior que, "si les dades apunten a una retallada, farem una retallada", però tampoc ha descartat una pausa si això és el que indiquen les dades de què disposa Frankfurt. La francesa també ha assenyalat sobre la guerra comercial iniciada per Donald Trump que "l'elevada incertesa en matèria de política comercial frena el creixement", encara que no va fer menció explícita a les mesures del president dels Estats Units.

Els experts de Bank of America creuen que el nou acord fiscal d'Alemanya no canviarà els plans de rebaixes de tipus del BCE, però també consideren que això “redueix la possibilitat de retallades més profundes”. "Hem de veure com evolucionen els plans de la zona euro i Alemanya", ha afirmat Lagarde, que també ha reconegut que l'augment de la despesa en defensa "podria contribuir al creixement".

Tot i que en els darrers temps hi ha hagut membres del Consell del BCE partidaris de pausar les retallades de tipus pel repunt de la inflació (des de l'1,8% a finals de l'any passat fins al 2,4% anunciat aquesta setmana), la veritat és que segueix pesant més la feblesa estructural de l'economia de la zona de l'euro, fins i tot encara que Alemanya sembli que ha reaccionat.

A més de la reunió del BCE, aquest dijous s'han publicat les vendes al detall de la zona de l'euro del gener. A més a més, s'han conegut resultats empresarials destacats, com els de Lufthansa o Air France-KLM, que han pujat amb molta força.

ANADES I VINGUDES EN MIG D'ANUNCIS

La volatilitat sembla haver-se instal·lat als mercats enmig d'incessants anuncis, la majoria relacionats amb Donald Trump i amb les seves declaracions, no només sobre els aranzels, sinó també sobre una possible pau a Ucraïna.

L'última cosa relacionada amb els aranzels ha arribat aquesta tarda. El secretari de Comerç dels Estats Units, Howard Lutnick, ha avançat que hi podria haver més productes i béns del Canadà i de Mèxic exempts d'aranzels després de la pausa d'un mes anunciada ahir per l'equip del president Donald Trump. Wall Street va tancar ahir amb pujades destacades a causa d'aquest anunci.

Sobre la guerra, destaca la cimera extraordinària de la Unió Europea (UE) sobre Ucraïna i la defensa que s'ha convocat per avui, de la qual caldrà veure si en surt alguna cosa concreta o acaba amb poques novetats, com ha passat en les últimes trobades d'aquest tipus.

ELS RENDIMENTS DELS BONS JAPONESOS ES DISPAREN

Els rendiments dels bons del govern japonès són al focus, ja que s'han disparat aquest dijous, amb el rendiment del bo a 10 anys arribant al nivell més alt des del juny del 2009, mentre els experts assenyalen la pressió d'una venda massiva global de bons.

El rendiment del bo japonès a 10 anys ha pujat gairebé 8 punts bàsics, i ha superat l'1,5% per primera vegada des del 2009, mentre que el dels bons a 30 anys ha augmentat 13 punts bàsics, i ha superat la marca del 2,5% per primera vegada des del 2008.

La venda de bons japonesos està en línia amb la pressió alcista sobre els rendiments globals, explica Masahiko Loo, estrateg sènior de renda fixa a State Street Global Advisors, en declaracions recollides per CNBC. El rendiment del bo del Tresor nord-americà a 10 anys va pujar 5 punts bàsics, arribant al 4,317%.

El cap d'estratègia de divises per al Japó a Nomura, Yujiro Goto, s'ha referit també a CNBC al fort augment dels rendiments dels bons del govern europeus.

"Els inversors ara esperen que la UE i el govern alemany augmentin la despesa fiscal, cosa que està exercint pressió alcista sobre els rendiments dels bons a nivell global", afirma.

CRITERIA TORNA A CATALUNYA

Una altra de les notícies sobre les quals se seguirà parlant aquest dijous és la decisió de La Fundació la Caixa i CriteriaCaixa, el seu braç inversor, de traslladar el domicili social de tornada a Barcelona, ​​després de set anys i mig ubicat a Palma.

D'aquesta manera, l'entitat segueix els passos d'altres companyies com Banc Sabadell, que el gener d'aquest any va decidir tornar a Catalunya set anys després de traslladar la seu social amb motiu de l'esclat del procés.

CriteriaCaixa explica que la seva decisió es deu al fet "que ja no es donen les circumstàncies que van causar el trasllat temporal d'aquestes seus a la ciutat de Palma l'any 2017".

També a l'àmbit empresarial, el mercat està pendent del consell extraordinari de Telefónica, en què està previst que es nomeni Emilio Gayo com a conseller delegat en substitució d'Ángel Vila.

A més, JP Morgan ha reduït la seva presència en Grifols i ha aflorat una participació del 3,120% en PharmaMar. També es parla d'Almirall, que ha anunciat l'arribada d'un nou director financer després de la sortida de Mike McClellan, que deixarà el càrrec al setembre.

RECUPERACIÓ TRAMPA EN L'IBEX?

L'IBEX surt aquest dijous des dels 13.214 punts després de rebotar ahir un 1,4% i cobrir gairebé íntegrament el buit baixista que va deixar dimarts.

"Malgrat tot, cal tenir molt present que ofereix uns alts nivells de sobrecompra i que segueix sent molt probable que puguem veure una parada al camí", afirmen els analistes tècnics de Bolsamanía, que indiquen que el primer nivell de suport es troba als 12.894 punts.

"Molt pendents del seu abandonament, ja que podríem acabar veient una extensió de les caigudes fins al nivell dels 12.100 punts".

La resistència clau se situa als 13.446 punts, màxims històrics.

Dins de l'IBEX destaquen novament les alces d'ArcelorMittal (impactada per tot el que es va coneixent sobre aranzels) i Indra (al qual beneficia tot el que s'anuncia sobre augment de despesa en defensa). També se situen a dalt de tot els bancs després de la millora de Deutsche Bank.

Al costat de les retallades, Cellnex ha estat clarament la pitjor de l'IBEX(-6,36%) per la pujada de la rendibilitat dels bons, cosa que encareix el seu deute. El segueixen Grifols, Merlin i Ferrovial.

ALTRES MERCATS

L'euro puja fins fins als 1,0822 dòlars (+0,3%). El petroli continua caient: el Brent s'intercanvia per menys de 69 dòlars i el WTI, per 65,7 dòlars.

L'or cedeix (2.925 dòlars), al contrari que la plata (33,29 dòlars).

El bitcoin cotitza als 90.300 dòlars i l'ethereum, als 2.240 dòlars.

La rendibilitat del bo nord-americà a 10 anys puja al 4,319%.