L'IBEX 35 puja gairebé un 3% en una setmana de por de la IA i d'una guerra a l'Iran

L'IBEX 35 tanca divendres al voltant dels 18.200 punts (+0,94%, 18.186 punts) després d'accelerar les pujades a l'últim tram de la sessió, en línia amb el que han fet la resta d'índexs europeus i els repunts registrats a Wall Street. El selectiu espanyol acomiada la setmana amb saldo favorable, després de pujar un 0,99% dilluns, un 0,6% dimarts, un 1,35% dimecres i caure un 0,99% dijous. Sumat al que ha aconseguit avui, el selectiu acumula alces del 2,91% durant les últimes cinc sessions.

Dins l'IBEX, destaquen les pujades en multitud de valors, especialment els que pertanyen al sector bancari, així com Amadeus, Mapfre i Cellnex. Al costat de les caigudes, Telefónica, Puig i Fluidra se situen entre els més baixistes, encara que sense registrar descensos especialment cridaners. Al Continu, Ezentis avança després de comunicar resultats i reduir pèrdues. A la resta d'Europa, hi destaca Moncler, que es dispara després dels resultats. Danone també ha presentat comptes.

Els avenços al selectiu espanyol s'han intensificat després que el Tribunal Suprem dels Estats Units hagi dictat una sentència en contra de l'administració Trump i hagi declarat il·legals la majoria dels aranzels imposats pel mandatari.

Dividits amb sis vots a favor i tres en contra, els jutges sostenen que l'enfocament agressiu de Trump respecte als aranzels sobre productes que ingressen als Estats Units des de tot el món no estava permès sota una llei del 1977 anomenada Llei de Poders Econòmics d'Emergència Internacional (IEEPA, per les sigles en anglès).

"La nostra tasca avui és decidir únicament si el poder de 'regular… la importació', tal com va ser atorgat al president a la IEEPA inclou el poder d'imposar aranzels. No hi ho inclou", ha afirmat la Cort Suprema a la decisió publicada aquest divendres.

DADES MACRO DE PRIMER NIVELL

Al tancament setmanal, el focus dels inversors està en dues referències macro de primer nivell: el PIB dels Estats Units del quart trimestre i la despesa de consum personal (PCE) del desembre. Aquest últim ha empitjorat les previsions del mercat, pujant fins al 2,9% en taxa general i al 3% en taxa subjacent enfront de les projeccions del 2,8% i 2,9%, respectivament. Per part seva, el PIB ha mostrat una expansió de l'1,4%, la meitat del que s'esperava (3%) i tres vegades menys que la dada del tercer trimestre (4,4%).

Bret Kenwell, analista de Mercats d'eToro als EUA, explica que "l'economia i la inflació als EUA no van a la direcció que la Fed i els mercats desitgen veure". "Després que trimestres consecutius de PIB sorprenentment resistent mantinguessin a ratlla les preocupacions econòmiques, la lectura inicial del quart trimestre es va situar molt per sota del consens, a l'1,4%. Com era d'esperar, el consum públic va disminuir dràsticament, registrant el pitjor resultat des del tercer trimestre del 2020, mentre que el més lent al quart trimestre des del 2022. Si bé el creixement del PIB sembla estar desaccelerant-se en lloc de mantenir-se, la xifra principal continua sent decebedora”, detalla.

A més, es publiquen els PMI manufacturers, de serveis i compostos preliminars de febrer, tant a Europa com als Estats Units, juntament amb la confiança del consumidor de la Universitat de Michigan de febrer (cau més del previst).

A més, el Regne Unit ha publicat les seves vendes al detall del gener (pugen un 1,8% mensual, molt per sobre del previst) i Alemanya, el seu índex de preus de producció també corresponent al gener (baixa un 0,6% mensual, pitjor que el mes anterior i allò estimat).

A Àsia, el Japó ha donat a conèixer la inflació del gener, amb la taxa general situant-se a l'1,5%, per sota de l'objectiu del 2% del Banc del Japó per primera vegada en 45 mesos. La inflació subjacent, per part seva, ha moderat el seu avanç fins al 2%, des del 2,4% anterior.

El país ha igualment publicat els seus PMI preliminars de febrer. El manufacturer ha millorat fins a 52,8 des de 51,5 i ha superat les previsions; el de serveis ha repuntat fins a 53,8 des de 53,7, mentre que el compost s'ha situat en 53,80 enfront de 53,10 previ.

TEMORS PER LA IA, IRAN I EUA

La setmana conclou amb diversos fronts oberts al mercat. D'una banda, les pors d'al voltant de la intel·ligència artificial (IA), que s'han anat moderant amb el pas de les sessions, encara que continuen presents i mantenen certa tensió entre els inversors.

De l'altra, la geopolítica i la situació entre els Estats Units i l'Iran, que ha marcat clarament l'evolució del petroli, ha impulsat el barril Brent per sobre dels 70 dòlars. El risc d'un eventual atac nord-americà a l'Iran continua sobre la taula i centra l'atenció dels analistes. El president Donald Trump va afirmar aquest dijous que decidirà si llança atacs militars contra l'Iran els propers 10 dies.

"Així que ara pot ser que hàgim d'anar un pas més enllà, o potser no", va assenyalar a la reunió inaugural del seu Consell de Pau. "Potser tancarem un acord. Ho sabran probablement en els pròxims 10 dies".

EN PUJADA LLIURE EN QUALSEVOL MOMENT

L'IBEX es manté tranquil divendres després de cedir ahir un 0,99%. Per a les properes jornades, els experts de Bolsamanía vigilen un tancament per sobre dels 18.271 punts. "La superació d'aquests nivells deixaria el selectiu espanyol en pujada lliure, amb el camí obert perquè puguem acabar veient una extensió de les alces fins al nivell dels 18.500 punts".

Per sota, el primer nivell de suport es troba als 17.581 punts. "No veurem ni el més mínim senyal de debilitat mentre es mantingui cotitzant per sobre d'aquest nivell de preus. El suport important està una mica més avall, concretament als 17.241 punts".

ALTRES MERCATS

L'euro canvia als 1,178 dòlars (+0,06%). El petroli cau moderadament (barril Brent: 71,55 dòlars; barril WTI: 66,19 dòlars).

L'or suma un 1,72% (5.083 dòlars) i la plata, un 6,2% (82,44 dòlars).

La rendibilitat del bo nord-americà a 10 anys avança al 4,094%.

El bitcoin cotitza als 67.800 dòlars i l'ethereum, als 1.965 dòlars.