L'IBEX 35 es deixa un 0,4% en una setmana de molta tensió entre Israel i l'Iran

L'IBEX 35 (+0,77%, 13.850 punts) i la resta de les borses europees tanquen amb pujades contingudes després de les importants caigudes d'ahir, superiors a l'1%, a aquest costat de l'Atlàntic. Durant la setmana el selectiu espanyol es deixa un 0,43% després de cinc dies de molta tensió a l'Orient Mitjà.

Dins de l'IBEX destaquen els repunts de Santander, Grifols, Naturgy i Iberdrola. Per la seva banda, Indra avança amb moderació després d'enfonsar-se ahir un 6% després de la carta de Pedro Sánchez al secretari general de l'OTAN, Mark Rutte, en què rebutja augmentar la despesa militar al 5% del PIB com a demanda dels Estats Units.

Al costat dels descensos, amb prou feines hi trobem cinc títols, i Sabadell n'és el pitjor. Avui Jefferies ha afirmat que una possible venda de TSB, la seva filial britànica "no reduirà l'interès de BBVA per Sabadell".

Als Estats Units, Wall Street va tancar per festiu la jornada passada i avui les borses nord-americanes cotitzen tranquil·les. La setmana que finalitza a les borses ha estat absolutament marcada pels atacs entre Israel i l'Iran. Conclou amb la por que els EUA acabin participant en el conflicte. Donald Trump ha dit que es prendrà dues setmanes per decidir què fer.

Aquest assumpte continua sent el més rellevant de divendres. En aquest sentit, cal destacar que funcionaris europeus es reuneixen a Ginebra amb el ministre iranià d'Afers Estrangers. El president francès, Emmanuel Macron, ha comentat que presentaran a l'Iran una "oferta diplomàtica i tècnica completa" i que el país persa ha de "mostrar la disposició a unir-se a la plataforma de negociació que presentarem".

També ha indicat que les negociacions han d'incloure impulsar l'enriquiment zero d'urani, limitar la capacitat de l'Iran en matèria de míssils balístics, obligar-lo a deixar de donar suport a agents desestabilitzadors a l'Orient Mitjà i alliberar dos ciutadans francesos detinguts a l'Iran durant més de tres anys.

Per part seva, l'Iran ha dit que no hi ha marge per a les negociacions i el diàleg fins que cessi l'agressió d'Israel.

QUÀDRUPLE HORA BRUIXA

L'última sessió de la setmana als mercats inclou 'quadruple hora bruixa', venciment simultani de futurs d'accions, futurs sobre índexs borsaris, opcions sobre índexs i opcions sobre accions. Es tracta del segon Freaky Friday de l'any.

En dies com el d'avui es decideix si es deixen expirar els contractes de derivats o si es renoven per al proper venciment (roll over). En general, al voltant del 95% dels contractes realitza el 'roll over' durant la setmana del venciment, de manera que només el 5% restant arriba obert divendres, expliquen els analistes de Bankinter.

La 'quadruple hora bruixa' sol implicar un increment del volum de negociació i la volatilitat, ja que els inversors que tenen una posició oberta en contractes de futurs han de decidir què fer-ne: tancar-la mitjançant una operació en sentit contrari, o tancar-la per obrir-ne immediatament una altra en la mateixa direcció i continuar amb l'estratègia ('roll over'). Tot i això, alguns experts assenyalen que la volatilitat s'ha reduït durant els últims anys per l'adopció de procediments electrònics.

DADES, MÉS BANCS CENTRALS...

A més, aquest divendres el calendari inclou referències importants. En primer lloc, i com a colofó ​​a una setmana marcada també pels bancs centrals -amb la Fed i el Banc d'Anglaterra al capdavant, que van mantenir els tipus sense canvis, respectivament-, avui el Banc Popular de la Xina ha mantingut sense canvis els tipus, després d'haver implementat al mes passat una sèrie de mesures d'estímul. L'organisme ha deixat la taxa d'interès de referència a 1 any al 3,0% i la de 5 anys al 3,5%, en línia amb les estimacions.

Seguint amb Àsia, l'augment en el preu de l'arròs (s'ha disparat un 101,7% al maig) ha fet que la inflació subjacent del Japó hagi assolit el 3,7% al maig, el nivell més alt des del gener del 2023.

Aquesta xifra –que exclou els costos dels aliments frescos– ha estat superior al 3,6% previst pels economistes, i ha estat per sobre del 3,5% registrat a l'abril.

La inflació general va assolir el 3,5%, per sota del 3,6% registrat a l'abril. Això marca el 38è mes consecutiu en què la inflació es manté per sobre de l'objectiu del 2% fixat pel Banc del Japó (BoJ).

El calendari d'aquest divendres també inclou les vendes al detall del Regne Unit del maig (cauen un 2,7% en taxa intermensual, pitjor del previst), l'índex manufacturer de la Fed de Filadèlfia del juny (molt pitjor del que s'esperava) i la confiança del consumidor de la zona de l'euro del juny (lleugerament pitjor del projectat).

ALTRES MERCATS

L'euro es canvia als 1,1518 dòlars (+0,20%). El petroli cotitza a la baixa (barril Brent: -3%, 76,45 dòlars; barril WTI: -0,28%, 74,93 dòlars).

L'or es deixa un 0,7% (3.383 dòlars) i la plata perd un 2,76% (35,89 dòlars).

La rendibilitat del bo nord-americà a 10 anys es modera al 4,393%.

El bitcoin cotitza als 104.200 dòlars i l'ethereum, als 2.492 dòlars.